Reporte viernes 28 enero 2011. ¡¡Guaauuu!!! Eso fue muy BEAR.

* El día de hoy fue .... mmm .... ¿Bear?
* ¿Así o lo querían más bear? Y Bear muy en forma, inicia arriba y termina abajo; máximos decrecientes, etc.
* ¿Qué dijimos ayer que necesitaban los Bears para seguir con vida? Textual "Solo una vela roja muy grande los regresa al juego" Aquí la tienen.
* ¿Cuál fue el pronóstico para el día de hoy? Textual "sin embargo me inclino liegeramente por una vela roja mañana y un futuro inmediato bull"
--- Para ser sinceros esperaba una vela roja, pero no de este tamaño.
* El día de hoy da para un pequeño tratado. Como supongo que hay interés así que publicaré un reporte rápido hoy y luego el fin de semana publico más (si es que hay algo que valga la pena ser publicado, además de que muchos indicadores se actualizan hasta las 18:00 tiempo México).
- Comenzamos:


RESULTADOS

- Dow Jones    11,824    -166    -1.39%
- Nasdaq    2,687    -68    -2.48%
- Standard and Poor's    1,276    -23    -1.79%
- IPC    36,840    -608    -1.62%

Notas:
1. Fue el rojo más intenso al que tuve acceso.
2. Ahora si la Bolsa Mexicana de Valores hace juego con el resto del país.

- Qué si Egipto. En la mañana se decía que Microsoft y que Ford. ¿Amazon? La verdad noticias más malas ha ocurrido y los mercados no han reaccionado igual.
Hoy hubo un efecto psicológico importante, es la primer vela roja de ese tamaño desde junio del año pasado (SPX).


ÍNDICES 
- Todos Bear y alineaditos a la baja.

IPC (MXX)

- Su tendencia es a la baja.
- Rompió el soporte de los 37,000 (eso es un rompimiento con decisión, firmeza y fuerza).
- Sobreventa tanto en estocástico como en fuerza relativa.
- Tres semanas seguidas de baja, acorde con la estadística de un enero bear.
- Las emisoras que más presionaron a la baja Cemex, América Móvil y Televisa.
-- Cemex ante la posibilidad de una emisión de bonos convertibles en acciones. Lo cual implicaría la emisión de acciones ordinarias. Esto afecta negativamente al tenedor minoritario en el corto plazo, pero beneficia a largo plazo. Es decir quienes tengan Cemex a esperar para que se recupere. (mejor espere sentadito, no se vaya a cansar).
-- América Móvil rompe el piso y habilita piso cercano a los $33. (La única esperanza para los tenedores de esta acción es que haya sido un rompimiento en falso).
--- Televisa formando un bonito Techo Redondeado de resolución bajista. Si se completa podría tener objetivo cercano a $45, donde hay un fuerte piso.
* Puras buenas noticias ¿verdad? Bueno, un rebotito técnico la semana entrante podría cambiar la historia. (Pero se requiere un rebote en forma, nada tímido, algo que equivalga al día de hoy pero bull).

STANDARD AND POOR'S (SPX)

- Rompe canal ascendente.
- Tendencia de corto plazo a la baja.
- La buena, todavía no vulnera el mínimo anterior. De hacerlo el escenario sería muy bear (una corrección mayor ¿De la que habíamos hablado mucho?

NASDAQ 100 (NDX)

- Una caída del 2.5%.
- Rompe el canal ascendente por el que se movia.
- Rompe el mínimo anterior. Entonces tendencia a la baja.
- Se estanca en un Trading Range estrecho.
- Nada bull para las tecnológicas.

RUSSELL 2000 (IWM)

- Después de un rompimiento muy bull. Ahora regresa al canal bajista en que se movía.
- El techo del canal le sirvió de soporte, pero al final del día cerró dentro del canal.
- La esperanza es que haya sido un rompimiento en falso. Por lo pronto tendencia a la baja.

DOW JONES (DJI)

- El que era el índice más bull, ahora se desfonda,
--No solo vulnera el soporte de aceleración que respetaba los últimos días. Sino que también el soporte que lo mantenía en el rally.
-- Si bien es el índice que le falta más terreno por recorrer para llegar a territorio bear. Ahora su tendencia es a la baja.

VIX Fear Index

- Pues el "miedo" estuvo hoy por lo cielos y el reflejo, el VIX llega a los 20 puntos. Nivel que delimita el territorio bull.
- Una gran vela alcista (+23%)
-- Pero se supera la banda superior de Bollinger por mucho. De tal suerte que el siguiente movimiento debería ser a la baja y buscar la banda inferior de Bollinger. Lo cual es buena noticia para los bulls del SPX.
-- Aún con el rompimiento podría regresar al Trading Range en que se movía (líneas rosas). Lo cual sería bueno para los bulls. Pero si continúa a la alza corrección garantizada.
- ¿Recuerdan que les había comentado, que cuando las bandas de Bollinger se junta mucho, generalmente resuelve de forma explosiva y que dados los niveles del VIX sería al alza? Bueno me parece que eso pasó hoy.
- Si el VIX se mueve técnicamente el lunes debe ser vela verde para el SPX. Pero si hay una razón poderosa y fundamental para que continúe al alza, estaremos a merced de los bears.

- Ver el movimiento intradía del VIX. Hoy muy alcista,casi sin pausa.

CORRECCIÓN 1-2-3

- Lo que necesitaban los bears, su última esperanza y casi sin posibilidades. Ocurrió hoy.
- Vean como se habilita nuevamente el patrón, de formación horrible, pero ahí está.
- De llegar al punto -3- estaremos en territorio bear.

MÁXIMOS Y MÍNIMOS DE 52 SEMANAS

- Hoy un día bear y muy en forma. Una caída de 1.79% en el SPX y de 2.5 en el Nasdaq.
- ¿Qué les dice la lógica con respecto a los mínimos de 52 semanas? Debieron de haber sido muy altos ¿no?
-- Pues no, la cantidad de emisoras que rompieron su nivel mínimo de un año fueron solo 20, e inclusive 134 rompieron el máximo de una año. ¿No es extraño?
--- Al parecer lo que pasó es que la mayoría de las emisoras se llevaron a sus niveles de soporte pero no los rompieron.
---- Una buena corrección debe de romper con muchos mínimos de 52 semanas. Por el momento los bulls todavía tienen esperanza la siguiente semana.

DISTRIBUCIÓN Y ACUMULACIÓN

- Aquí pasa algo similar, el volumen de emisoras que se comercializaron a la baja fue solo 7 veces mayor que las que se comercializaron al alza. Esto no da ni para declarar día de distribución. (Un buen día de distribución alcanza niveles superiores a 30, ver gráfica).
- Es decir las emisoras bajaron hubo venta pero no fue liquidación (Por que fue día con volumen importante).
- El mercado (en general) espera rebote. (Ver más adelante BPSPX)
-- Más a favor de los bulls en el corto plazo.

TRIN

- El TRIN quedó neutral. Si bien bajó (aún en un día como hoy), pero se mantiene arriba de 1.2 (lo cual es bear).
- Observen los círculos rojos. Habilita los dos escenarios: una corrección o una resolución bull. Estar atentos la semana entrante.

INDICE BULL

- Pues después de un día como hoy ¿Cómo creen que sea el sentimiento del mercado (NY)?
- R. Muy bull. No lo creen, vean la siguiente gráfica. Casi ni se nota merma en el sentimiento bull.

ESTACIONALIDAD ¿Servirá de algo en este momento?

- Dow Jones                  67%
- Standard and Poor's    71%
- Nasdaq                       62%
-- El lunes es día bull. (Dato actualizado). Anteriormente la estadística era neutral ahora ha cambiado a bull.

- Como consuelo (de bulls):
a) Recuerdan que cuando IBM reporta bien las siguientes 5 semanas son bull (80%)
b) Con Amazon (AMZN) si tiene vela roja las siguientes 5 semanas tienden a ser bull. (Está inversamente correlacionada con el SPX). Hoy Amazon vela roja. (Aunque chiquita ¿pueden creer?)
c) Super Bowl Index si es que significa algo.

- Los dos últimos días del mes (combinados) tienen el 90% de probabilidades bear. Casi con cualquier vela el lunes se va a cumplir.

-Después de hoy ¿Debemos dar por muertos los Bull Friday?


CITIGROUP (C) 

- A corto plazo escenario poco atractivo.
a) Si sube la acción se enfrenta a fuerte resistencia en US$5 muy difícil que la rompa en estos momentos.
b) Acaba de completar un triángulo simétrico y rompió a la baja, marcando objetivo en 4.50

CONCLUSIONES

- La tendencia a corto plazo es a la baja (se los juro).
- La tendencia a mediano plazo es al alza (Aún).

- Los bears todavía no tienen el control.
-- Hay datos duros (indicadores) que señalan que hoy no hubo "daño estructural". El ánimo mercado sigue bull (tal como lo comentamos ayer). Por lo pronto los bulls todavía tienen muchas oportunidades. Esperar y observar lo que pase la semana entrante.
--- Revisen como soporte: Mínimos 52 semanas, VIX, Distribución e Indice Bull. En este post.
- Para que los bears tomen el control debe haber deterioro del mercado la próxima semana. Si el mercado corrige podría ser una corrección importante.

- ¿Qué podría pasar la próxima semana? Esa es la pregunta.
Por lo pronto mi sentimiento para el lunes es BULL. (Si, bull, contra muchos pronósticos). [Si les interesa, es por el VIX]

- En lo personal mantengo posiciones y estoy analizando "compras", pero no tengo certeza de que sea el momento. (El ejecutivo de la casa de bolsa opina lo mismo).


- Creo que voy a inaugurar otro indicador: entre más baja el mercado más sube el número de lectores de este blog. (Jejeje).


- Gracias a todos por sus amables comentarios.

FELIZ FIN DE SEMANA!!!

IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors Russell 2000 IWM