Lunes 3 enero 2011. Regresa el volumen. ¿También los bears?

El día de hoy fue BULL. Verdaderamente BULL.

RESULTADOS.

- Dow Jones               11,671  +93   +0.81%
- Nasdaq                      2,692  +39   +1.46%
- Standard and Poor's   1,272  +14   +1.13%
- IPC                          38,606  +55  +0.14%

Hoy las Small-Cap debieron de haber sido bear, pero no fue así.

¿Y dónde aparecen los bears?


Volumen

- Lo primero, hoy regreso el volumen, así que ya no hay pretexto y las señales técnicas deben significar algo.
- Obviamente hoy fue día de compra y acumulación de parte de los inversionistas.

Indices

IPC

- El IPC que se mostraba adelantado a los mercados de Estados Unidos y con un ánimo más bull. Hoy genera una vela muy bearish reversal. La efectividad de esta vela por si sola no es muy alta, pero continuemos con el resto de los indicadores.
- La señal buena para los bulls, es que el índice ha marcado un claro soporte que hoy respetó

Standard and Poor's

- Vaya salto al inicio de la jornada. Esto es un ánimo muy bull.
- Pero ¿Por qué el índice comenzó a vaer a media jornada y no dejó de caer? ¿No les parece un comportamiento de "techo"? (Ahora comienza a tomar más sentido la vela del IPC).

Nasdaq 100

- El Nasdaq deja un GRAN GAP al alza. Arranca en su anterior resistencia. Si el mercado es muy, muy bull podría dejar el gap abierto, pero en caso contrario en breve debe bajar a "llenarlo".
- ¿Por qué después del gran impulso alcista cae sin nada que lo frene? ¿Dónde quedó la compra?

Dow Jones

- El Dow también rompe resistencias, pero nuevamente después hace un "domo".

VIX

- Las bandas de Bollinger se juntan mucho, cuando esto ocurre el índice reacciona de forma explosiva (ver gráfica). ¿Puede el VIX resolver a la baja, estando en niveles tan bajos?
- De resolver de forma bajista indicaría que estamos en máximos.

- El VIX cierra hoy el GAP que dejó abierto el lunes pasado.
- ¿Esta formando un hombro cabeza hombro invertido? De ser así, no es bueno para los bulls.
- Forma un trading range. Pero no creo que pueda durar mucho en él.

Average True Range muy bajo

El ATR comienza a subir. Vean lo que ha ocurrido en el pasado. Al parecer estamos cerca de un techo (Top)

Put to call ratio

CPC muy bajo

Hoy, con volumen, se confirma la señal de un CPC <= 0.80 por varios días, lo cual indica que estamos cerca de un "techo" (top) de algún tipo.

CPCE también muy bajo

CPCE cierra hoy en niveles muy, muy bajos. (CPCI también en niveles bajos). Si vemos la gráfica, lo anterior también indica la posibilidad de que estemos cerca de un techo (top).

Máximos de 52 semanas

- Los máximos de 52 semanas. Ven en la gráfica lo que puede pasar.
- Si observamos detenidamente, para que venga una baja significativa:
     1º NYHGH debe ser muy alto
     2º en días posteriores el oscilador McClellan debe caer drásticamente
     3º Entonces tenemos muy altas probabilidades de una baja significativa.
- La única salvedad, es que en el futuro el NYHGH marque un máximo mayor, pero luego vendría la corrección.

Estacionalidad 

- Dow Jones                  62%
- Standard and Poor's    62%
- Nasdaq                       71%
-- Mañana día BULL.

- Enero es estadísticamente bear.

- ¿Qué hasta mañana termina el Rally de Santa? y ¿Qués es un día bull? Yo no sabía. (71%)


Conclusiones.

1º Se confirman varias señales bear. Hindenburg Omen sigue vigente. ¿Observaron que el día estuvo lleno de señales qué tradicionalmente son bear?
2º El día de hoy dominaron los bulls, pero no toda la sesión.
3º La tendencia a corto y mediano plazo son alcistas.

Un impulso alcista como el de hoy, no creo que pueda detenerse abruptamente. Para mañana mi sentimiento es bull. Pero una vela pequeña.
Mi sentimiento para enero es bear. Cuidado con la compra.


IPC Sandard and Poors Dow Jones