Reporte jueves 27 ene 2011. Van ganando los bulls pero mañana debilidad.

El día de hoy fue bull.
- Excepción de México, mostrando mucha debilidad frente a NY.
- Y no tuvimos la gran vela verde que hubieran deseado los bulls.

RESULTADOS

- Dow Jones    11,990    +4    +0.04%

- Nasdaq    2,755    +16    +0.58%

- Standard and Poor's    1,300    +3    +0.22%

- IPC    37,448    -138    -0.3%

ÍNDICES

- Del más bear al más bull.

IPC

- En sobreventa.

- Parece que ha tocado fondo.

- Ligeramente a la alza, ahora debe romper el canal bajista en que se mueve y luego el máximo anterior.

Russell 2000 (IWM)

- Confirma la tendencia alcista que mostró ayer. Además con claridad.

- Ahora debe romper el máximo anterior.

Standard and Poor's (SPX)

- Aunque bull y en un canal alcista. Hoy no pudo mantenerse arriba del rompimiento durante todo el día, dándoles la última oportunidad a los bears. 

- Sin embargo los bulls tienen ventaja ya que está sobre el máximo anterior. 

Nasdaq 100 (NDX)

- Mañana enfrenta fuerte resistencia de máximo anterior, quizás no es el mejor día (ya que es cierre de mes que tiende a ser bear). De tal suerte que podría rebotar para volverlo a intentar el lunes (el canal en que se mueve le permite una corrección pequeña sin perder la perspectiva bull). 

Dow Jones (DJI)

- Sigue siendo el índice bull por excelencia en enero.

- Confirma la aceleración de su tendencia alcista. 

VIX (Fear Index)

- Está por llegar a la banda inferior de Bollinger, donde debe rebotar para buscar la banda superior. Esto no es bueno para los bulls del SPX. Habilita una posible vela roja para mañana. 

- Las bandas de Bollinger muy juntas (ya por varias sesiones) generalmente esta situación se resuelve con un movimiento significativo (alcista o bajista). Sin embargo dado el nivel tan bajo en que se mueve, solo puede ir fuertemente hacia arriba. 

- Mientras se mantenga abajo de 20 seguimos en territorio cargado a los bulls. 

Put to Call Ratio

CPC

- El CPC (put to call ratio total) parece tomar una tendencia alcista, lo cual indica que se ha tocado un máximo y que viene una corrección. 

- Este indicador no ha funcionado muy bien desde el QE2, sin embargo vale la pena tenerlo en cuenta. 

CPCI

- El CPCI también muy alto, lo cual indica una debilidad en breve (al menos un vela roja de tamaño significativo). Muy acorde con la estacionalidad para mañana. 

TRIN

- El TRIN se mueve ahora a la baja y podría salir en breve del terreno de alarma (o terreno de bears). 

- Sin embargo una vela grande roja mañana podría cambiar las cosas. 

ESTACIONALIDAD

- Dow Jones                 57%

- Standard and Poor's   62%

- Nasdaq                      52%

-- Mañana viernes probable día bull.

- Los dos últimos días del mes (combinados) tienen el 90% de probabilidades bear.

-- El día de hoy vela verde entonces debería haber una vela roja mañana (y si es vela grande, la última oportunidad de los bears, si puede ser los suficientemente grande)

- Uno de los dos días siguientes al FOMC es muy probable vela roja. (Mañana es el segundo).

- Mañana ¿Bull Friday?

CONCLUSIONES

- La tendencia a corto y mediano plazo es bull.

- El día de hoy se requería una gran vela verde para borrar del mapa a los bears. Pero no se dio, sin embargo los bears casi no tienen posibilidades (Solo una vela roja muy grande los regresa al juego).

- Los bulls casi tienen el control. 

- Señales mixtas para mañana (principalmente en la estacionalidad) sin embargo me inclino liegeramente por una vela roja mañana y un futuro inmediato bull. (Cumpliendo así con las señales).

* Apoyo bull: IWM, SPX, DJI, estacionalidad, Bull Friday, Super Bowl Index e IBM ER.
* Apoyo bear: NDX, VIX, CPCI, CPC, FOMC (dos días después) y estadística de los dos últimos días del mes.
* Neutral: IPC y TRIN

IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors Russell 2000 IWM