Reporte miércoles 19 enero 2011. ¿La corrección comienza?

El día de hoy fue Bear. Y casi un día bear perfecto: comienza alto y acababa a la baja (cerca de su mínimo). Todo el día con tendencia bajista (el SPX). Recordarán que había insistido por una corrección esta semana.

RESULTADOS

- Dow Jones   11,825   -13   -0.11%
- Nasdaq   2,725   -40   -1.46%
- Standard and Poor's   1,282   -13   -1.01%
- IPC   37,810   -341   -0.89%

INDICES

IPC

- El IPC rompe el soporte que había establecido. Aunque apenas se logra el rompimiento, habilita una baja primero su promedio móvil de 50 días y en exceso hasta los 37,000 donde encontrarían su soporte cada una de las emisoras que componen el índice.
- El IPC debería seguir la tendencia del SPX. Es decir puede corregir.

STANDARD AND POOR'S 

- Un día muy bajista.
- Marca un nuevo mínimo inferior al anterior.
- Por lo pronto es una corrección menor, tres o cuatro velas rojas. Todavía no hay formación para una corrección más profunda (Patrón de 1-2-3 donde faltaría ahora un máximo inferior al anterior, tocar la anterior línea de soporte y Good Bye a la baja).
- Se rompe la tendencia alcista.
- Sin embargo el resto de los índices en EU no muestra un escenario tan bear, aún.

NASDAQ 100

- Si bien el Nasdaq está corrigiendo, todavía tiene mucho espacio para el Target de su cuña alcista, mismo que coincide con el nivel de soporte de su canal ascendente.
- Mientras este canal no se vea vulnerado seguimos alcistas a mediano plazo.
- Esta corrección daría un respiro al alza acelerada y va muy en línea con la estacionalidad bajista para jueves y viernes.
- Este índice está muy lejos de marcar un mínimo menor (como lo hizo el SPX).

DOW JONES

- En un pequeño canal descendente. Lo se ayer comenté que probablemente estaba formando una bandera, no fue así, me equivoque. (Hay un lector que al parecer le sale sarpullido cuando me equivoco, bueno pues tendré dos horas de latigazos y el silicio por un día para enmendar mi falla). Olviden la bandera.
- Lo cierto es que está lejos de marcar un mínimo menor y no se ve muy bear, por el momento. Está muy en línea con una corrección menor.

VIX Fear Index

- El VIX aún tiene un espacio por cubrir antes de tocar la banda superior de Bollinger, lo que da lugar a una corrección más pronunciada en el SPX. Sin embargo mientras respete los 18.50 seguimos en territorio muy bull (inclusive hasta los 20, aunque se rompería el trading range que se ha respetado).
- Sin en mabrgo el índice si habilita un par de días de corrección. (de acuerdo con la estacionalidad).

ATR  Average True Range

El ATR para el SPX sigue, aún, respetando su nivel de resistencia. ¿Podrá contener dos días probablemente bear?

¿Mercado confundido? ¿Nuevos máximos en una baja?

- Un mercado confundido es bueno para los bears y muy acorde con la temporada. Como explican una vela bajista, con una baja el oscilador McClellan, mientras por otro lado hay compradores que pagan niveles record (máximo de 52 semanas) para 165 valores.
- O el mercado espera una corrección pequeña o hay señales equivocadas.

ESTACIONALIDAD Muy bear para el resto de la semana

- Dow Jones                 33%
- Standard and Poor's   33%
- Nasdad                      33%
-- El día es bear.  Muy bear

- La semana es muy bear. 8 de las últimas 11 veces el Dow ha tenido bajas considerables.

- Mañana día de vencimiento de opciones es bear. 10 de las últimas 12 veces ha bajado el Dow. Además del 4º día después del feriado de MLK 52% de probabilidades de vela verde.

- Tercer día después del feriado de MLK 42% de probabilidades de cerrar a la alza.


UPDATE C Y AUTLÁN


En Autlán se pierden casi todas las esperanzas de un rompimiento, quizás en otra ocasión. Está ya en una  tendencia a la baja y no logra volver a poner a prueba su resistencia. Esta será la última gráfica hasta que se vuelva a poner interesante.

- En C dos velas completas y muy bajistas abajo de la resistencia. Lo cual casi da por sentado un rompimiento en falso y quizás vengan días de mayor corrección antes de volver a intentar el rompimiento.
- Los rompimientos en falso existen y tenemos dos ejemplos, por eso es sano esperar una confirmación antes de entrar, aunque eso implica dejar ir los primeros dólares.

CONCLUSIONES

- La tendencia a corto plazo es a la baja.
- La tendencia a mediano plazo es alcista.

-Mi sentimiento es bear para jueves y viernes, de acuerdo con la estacionalidad. Sin embargo soy bull a mediano plazo.

- Por lo pronto solo se ha habilitado una corrección menor. Estar atentos a formaciones.
- En lo personal prefiero esperar antes de abrir cortos.

- Saludos y una disculpa por la hora de publicación, pero todavía puede ser útil.


IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors