Reporte miércoles 5 enero 2011. Nada para nadie.

El día de hoy fue bull. El alza llegó ligeramente arriba de la resistencia. Tal como se comentó en el post de ayer.
- Hoy poco que comentar.


RESULTADOS

- Dow Jones                11,723   +32    +0.27%
- Nasdaq                       2,702   +21    +0.78%
- Standard and Poor's    1,277   +6      +0.50%
- IPC                          38,696   +154   +0.40%

- Efectivamente los indices llegaron y hasta rompieron las resistencias. Lo cual nos manda a terreno bull. Pero no todo indica fortaleza.


INDICES

IPC

- Se mueve dentro de un nuevo trading range. Igual que el Dow está subiendo en "esacalones", no es una alza con fuerza. Las tres velas "reversal" confirman la lateralidad del mercado.
- Sobrecompra en el IPC.
- El índice seguirá la resolución del mercado de Estados Unidos.

DOW JONES

- El índice más bull de NY. Muestra un rompimiento de la resistencia previa, enviando una señal muy bull. Sin embargo el rompimiento fue titubeante y con señales de debilidad.
- El único índice con rompimiento claro.

STANDARD AND POOR'S

- No hay un rompimiento claro de la resistencia.
- Hay analistas que ven una bandera intradía, con resolución bull y precio objetivo de 1,281  (aquí no hay consenso, hay opiniones con precio objetivo de 1,283).

NASDAQ 100

- Nasdaq tampoco logra rompimiento.
- Aunque se mantiene arriba de los 2,240 (antigua resistencia, ver post 4 enero) lo cual da una señal muy bull.

VIX (íNDICE DEL MIEDO)

- El índice del miedo atrapado en un trading range. Mismo que le permite al mercado crecer ligeramente.
- Se desdibuja un poco el Hombro Cabeza Hombro invertido, de consecuencias bear para el mercado.
- Sin embargo las bandas de Bollinger siguen estrechándose, una vez que se separen se espera movimientos violentos en el índice. Y el índice en niveles muy bajos (sentimiento y ánimo muy bull y optimista, pero que veo difícil que bajen más en el entorno económico que nos rodea).

- En esta gráfica intradía se aprecia mejor el trading range.

PUT TO CALL RATIO

Por tercer día consecutivo el CPC y el CPE muy bajos (ambos). Vean en la gráfica lo que ocurre. (Esta gráfica es ligeramente diferente a la de ayer, ya que ajusto los límites a los valores de cierre del día, sin embargo la conclusión permanece). Podríamos estar cerca de un techo (top) previo a una corrección significativa.

EL ORO

- El oro ha venido perdiendo fuerza (vean el abanico de soportes dinámicos que ha formado).
- Se mueve ya en un "trading range" dando lugar a una consolidación (que muchas veces tienen resolución bajista).
- No logra establecer un nuevo máximo. Estableciendo una clara resistencia en los $1,430 por onza.
- El año pasado fue el año de los commodities. Generalmente el vehículo de inversión líder no repite dos años consecutivos.

- Una vez establecida la debilidad. Vean la siguiente gráfica, se acerca a soportes importantes:
a) Un soporte dinámico (en verde)
b) Un soporte en el RSI (30) que de romperlo el commodity entra en fase bajista. (ver gráfica líneas rojas y verdes verticales.
c) Además acercándose a la banda inferior de Bollinger. Vean en la gráfica los círculos.
- Si tiene oro, precaución, podría corregir.

ESTACIONALIDAD

- Dow Jones                 52%
- Standard and Poor's   43%
- Nasdaq                      48%
-- Para mañana día neutral. (Actualizado 6:00 am 6/ene/11)

- Enero es bear.

- Viernes Non Farm Payroll (NFP) podría ser día pivote (Cambio de tendencia).


POSIBLES OPORTUNIDADES

- Todo parece indicar que el mercado de Estados Unidos tendrá un año alcista. ¿Dónde pueden estar las oportunidades? Al parecer el grupo más interesante serían las Blue Chips para Estados Unidos. Información y gráfica Bespoke. 

- En un post posterior hablaré de las predicciones para los mercados en el 2011. Aquí aparecen más elementos que dan soporte al comentario anterior.


- Citibank revisa el objetivo para México en el 2011 a los 42,500. Pero recomendación "Underweight". (Esto podría impactar la entrada de liquidez al mercado mexicano y mermar el ánimo bull).
-- Brasil "Overweight".


CONCLUSIONES

- La tendencia a corto y mediano plazo permanecen alcistas.

- Nuevamente para mañana no tengo idea, parece que hay un equilibrio entre bears y bulls, y cualquiera puede ganar. Si ganan los bulls podría haber una alza importante.

- Sigo creyendo que en enero habrá una corrección fuerte, de tal forma que un techo (top) está cerca.

- Still in wait and see mode.

IPC Sandard and Poors Dow Jones