Enero 31, 2011. Las señales son BULL.

El día de hoy fue bull. De acuerdo con lo pronosticado en este blog.

Este no fue todo el rebote falta otra parte, probablemente mañana. Pero también falta una baja. 

México no muy bull, pero hay posibilidades de que esté en el fondo.

RESULTADOS

- Dow Jones     11,892     +68     +0.58% 

- Nasdaq    2,700    +13    +0.49% 

- Standard and Poor's    1,286    +10    +0.77%

- IPC    36,982     +143     +0.39%

BULLS RULES

- De acuerdo con este análisis (idea original de Stoctiming, pero tunneado por su servidor) los bulls siguen teniendo el control.

- Si observamos la gráfica si el RSI(9)<50 entonces tenemos debilidad de corto plazo pero la tendencia bull se mantiene.

- Para tener tendencia bajista (Bears rule) debemos tener RSI(9)<50 y RSI(30)<50.

-- Este indicador ha funcionado bien en el pasado vean la gráfica.

* Señal bull.

ÍNDICES

- Si bien no han establecido una tendencia alcista (muy corto tiempo), han sentado las bases para la misma.

- Comienzan a mercar máximos ascendentes y mínimos ascendentes.

IPC (MXX)

- El más bear de los índices.

- De acuerdo con los retrocesos Fibonacci, está actualmente en el nivel del 38.2% creando un fuerte soporte. Dados los niveles de sobreventa y los precios de las emisoras, podríamos estar en el fondo. Aunque otros ven el fondo del Promedio Móvil de 100 días (no muy lejano).

- Por lo pronto su tendencia sigue bajista y dentro de un canal bajista. Y es el mercado (de los que nos interesan) donde los bulls se pasean con menos fuerza y los bears están crecidos.

STANDARD AND POOR'S (SPX)

- Comienza a marcar las bases para una tendencia de corto plazo ascendente. Es positivo la forma como marca los nuevos máximos y mínimos.

- Rompe el canal bajista que había establecido. Se acaba el momento bear. 

- En general un comportamiento bull. 

RUSSELL 2000 (IWM)

- Sale de su viejo canal bajista. 

- Comienza a ascender. Aunque tímidamente. 

- Este índice representa a las empresas pequeñas (Small Cap) que son las que generan la masa de empleo. 

NASDAQ 100 (NDX)

- Nasdaq, tímidamente pero toma el sendero de los bulls. 

- Es el índice de EU, menos contundente en el cambio de dirección. 

DOW JONES (DJI)

- Nuevamente el índice más bull. ¿ Lidera el mercado? De ser así nos muestra un escenario aparentemente bull. 

- Hoy marca dos máximos ascendentes y dos mínimos ascendentes. Una incipiente pero ya una tendencia y bull. Lo malo es que el último máximo es "apenitas". De tal suerte que no es oficial. Pero, al menos, marca dirección ascendente. 

- No ha regresado a su viejo canal y enfrenta una fuerte resistencia en dicho nivel. 

VIX Fear Index

- El comportamiento del VIX nos anticipa un mercado bull en el futuro inmediato (aunque no necesariamente mañana). Sin embargo mañana es un día estadísticamente bull y muchos están apostando por una alza mañana. 

- Para efectos del VIX el día bull será cuándo la vela rompa el nivel medio de las Bandas de Bollinger. 

- VIX:VXV también señala la cercanía de un fondo (aunque sea de corto plazo) y una buena alza en el corto plazo. 

ORO

- El oro, tal como lo comentábamos, al subir el SPX debería de bajar el Oro y así ocurrió. Pero encontró en la línea de soporte un buen apoyo. Para el SPX sería bueno rompiera dicho soporte, aunque serían malas noticias para el oro. Por lo pronto sigue "débil" (Ver RSI 30)

- Fundamentalmente los nuevos bríos del oro se deben a Egipto, que está generando aversión al riesgo. Entonces se están refugiando en monedas seguras pero ¿Qué moneda es segura hoy? Entonces metales y ahí el oro es "su majestad". 

TRIN

- Recuerdan que en el post del viernes coloqué la gráfica del TRIN señalando una similitud con un patrón muy bear. 

- Pues el día de hoy se han roto las semejanzas e indica la posibilidad de estar cerca de (o en el) fondo -al menos de corto plazo. 

PATRÓN 1-2-3

Pero, no todo es bull:
- El viejo patrón 1-2-3 está descartado. De acuerdo a lo mencionado en este blog.
- Pero hay nuevo patrón 1-2-3 en formación y totalmente válido. Estar muy atentos y darle seguimiento.
- Es la nueva oportunidad de los bears, que consiguieron gracias a su desempeño del viernes.
-- Al parecer tanto los bears como los bulls tienen su oportunidad de anotar ¿Quién ganará este evento a muerte súbita?

SENTIMIENTO BULL

- Aun con lo que ocurrió el viernes el mercado mantiene un sentimiento bull. 

- La compra y la venta se han mantenido en niveles aceptables. (no son excesivas, es decir no hay ni acumulación ni distribución). 

ESTACIONALIDAD

- Dow Jones                 67%

- Standard and Poor's   67%

- Nasdaq                       81%

-- Martes 1º probable día BULL, muy bull (Actualizado)

- Febrero es un mes donde su primer día es mucho más bull que la media anual (62%) para días primeros.

El primer Trading Day de febrero el Dow y SPX han sido positivos 7 de las últimos 8 años. Y el Nasdaq lleva seis años positivos seguidos.

CONCLUSIONES

- La tendencia a corto plazo es bajista. La tendencia a mediano plazo es alcista.

- Los bull requieren un un "higher high". De preferencia una gran vela verde que inicie abajo crecer durante la jornada y terminar en máximo y así poder aniquilar a los bears. (En el corto plazo).
-- Según Dow las medias se deben confirmar a si mismas, de tal suerte que el higher high se debe presentar en la mayor cantidad de índices (SPX, NDX, IWM y DJI) y ojalá el IPC.
--- Al parecer "los astros" (las señales técnicas) están del lado bull, por el momento, ¿Lo podrán aprovechar?  El tiempo es limitado ya que los bears podrían atacar de nuevo.

- Por otro lado, un impulso bajista como el del viernes generalmente tiene dos "piernas", así que es probable que el mínimo del viernes, al menos, sea puesto a prueba una vez más en breve. (Nuevo patrón 1-2-3)
-- El nivel a observar es 1,271 en el SPX si es vulnerado los bears estarían anotando un tanto.
--- Recordarán que desde el reporte del viernes pasado, en este blog se hablaba que los bears podrían tener otra oportunidad.

- La distribución y la acumulación institucional están casi en equilibrio. Ligeramente superior la compra pero podría cambiar en cualquier momento. Este indicador es probablemente el más importante de todos, ya que es el motor que ha mantenido el presente rally.
-- Hoy este indicador da la oportunidad al mejor: ¿Los bears o los bulls?

- Mi sentimiento para mañana bull.

IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors Russell 2000 IWM

30 enero 2011. El Oro.

Generalmente cuando el mercado sube el oro baja y viceversa. 

NOTA. No en todo momento se observa este comportamiento, pero es el comportamiento "normal" solo que gracias al QE2 todo es posible ¿El fin del libre mercado?

¿Cuál es el panorama para el oro?

Hasta el jueves muy bear. 

Rompiendo una fuerte resistencia, formando un Triple Techo con resolución muy bear. 

El nivel de soporte que rompió corresponde también a un retroceso Fibonacci del 38.2%, lo cual le da sustento técnico. 

Además el Relative Strength Index de 30 días está por debajo de 50, lo cual ha señalado debilidad en el pasado. (Ver gráfica).

Lo único que lo sostiene es que no ha roto el promedio móvil de 200 días, esta es la señal bear definitiva. 

Bueno, como comentaba, hasta el jueves todo era muy bear con rompimiento de ese importante soporte. 

Pero el viernes rebotó (de acuerdo al comportamiento "normal") y cerró sobre el mencionado soporte. Habilitando un rompimiento en falso. 

Hay que observar su desempeño. Pero el oro, al menos, está débil. Si confirma rompimiento, debería tener una baja importante, lo cual debería ser bull para el SPX. 

Para la próxima semana el oro puede ser una buena guía (además del VIX). 

Nota. En ocasiones el oro hace cosas extrañas, pero por el momento parece estarse comportando "normalmente". 

Oro Gold

Sábado 29 enero 2011. Contribuyendo al pánico colectivo.

Revisando el VIX -Fear Index-, que obviamente nos dice que hay mucho miedo en los inversionistas. 

Pues para el regocijo de los bears les dejo la siguiente gráfica. 

Lo bueno es que es el escenario menos probable y que todavía hay oportunidad de salir (vender). 

Sin embargo, ya con la cabeza más fría, la historia dice que lo mejor fue no haber vendido ayer.
Aun con una corrección en el futuro habrá mejores oportunidades de salida en el corto plazo. Ver la siguiente gráfica: 

Parece que las cosas se cargan del lado de los bulls (al menos en el corto plazo). 

Tal parece que el mercado rebotará. Ayer yo pensaba que el lunes, pero: 

- Si usted acelera su coche hasta 250 km/hr y ahora quiere ir en reversa. ¿Puede hacerlo de inmediato? 

-- Pues en el mercado también se aplica la Primera Ley de Newton -inercia- todo cuerpo permanece en reposo o en movimiento rectilíneo hasta que una fuerza actúe sobre él. Y el cambio de dirección dependerá del tipo de colisión: elástica o ..... (bueno eso es harina de otro costal). 

- Además la estacionalidad es bear para el lunes y bull para el martes. (Había comentado que la estacionalidad del lunes era bear, pero el dato actualizado dice que es bull, aún así ¿Qué hacemos con la inercia del mercado?)
- Niveles a vigilar. Primero 1,271 en el SPX, segundo 1,260.

* Quizás el rebote se atrase hasta el martes, pero considero que sí habrá rebote. 

VIX Standard and Poors

Reporte viernes 28 enero 2011. ¡¡Guaauuu!!! Eso fue muy BEAR.

* El día de hoy fue .... mmm .... ¿Bear?
* ¿Así o lo querían más bear? Y Bear muy en forma, inicia arriba y termina abajo; máximos decrecientes, etc.
* ¿Qué dijimos ayer que necesitaban los Bears para seguir con vida? Textual "Solo una vela roja muy grande los regresa al juego" Aquí la tienen.
* ¿Cuál fue el pronóstico para el día de hoy? Textual "sin embargo me inclino liegeramente por una vela roja mañana y un futuro inmediato bull"
--- Para ser sinceros esperaba una vela roja, pero no de este tamaño.
* El día de hoy da para un pequeño tratado. Como supongo que hay interés así que publicaré un reporte rápido hoy y luego el fin de semana publico más (si es que hay algo que valga la pena ser publicado, además de que muchos indicadores se actualizan hasta las 18:00 tiempo México).
- Comenzamos:


RESULTADOS

- Dow Jones    11,824    -166    -1.39%
- Nasdaq    2,687    -68    -2.48%
- Standard and Poor's    1,276    -23    -1.79%
- IPC    36,840    -608    -1.62%

Notas:
1. Fue el rojo más intenso al que tuve acceso.
2. Ahora si la Bolsa Mexicana de Valores hace juego con el resto del país.

- Qué si Egipto. En la mañana se decía que Microsoft y que Ford. ¿Amazon? La verdad noticias más malas ha ocurrido y los mercados no han reaccionado igual.
Hoy hubo un efecto psicológico importante, es la primer vela roja de ese tamaño desde junio del año pasado (SPX).


ÍNDICES 
- Todos Bear y alineaditos a la baja.

IPC (MXX)

- Su tendencia es a la baja.
- Rompió el soporte de los 37,000 (eso es un rompimiento con decisión, firmeza y fuerza).
- Sobreventa tanto en estocástico como en fuerza relativa.
- Tres semanas seguidas de baja, acorde con la estadística de un enero bear.
- Las emisoras que más presionaron a la baja Cemex, América Móvil y Televisa.
-- Cemex ante la posibilidad de una emisión de bonos convertibles en acciones. Lo cual implicaría la emisión de acciones ordinarias. Esto afecta negativamente al tenedor minoritario en el corto plazo, pero beneficia a largo plazo. Es decir quienes tengan Cemex a esperar para que se recupere. (mejor espere sentadito, no se vaya a cansar).
-- América Móvil rompe el piso y habilita piso cercano a los $33. (La única esperanza para los tenedores de esta acción es que haya sido un rompimiento en falso).
--- Televisa formando un bonito Techo Redondeado de resolución bajista. Si se completa podría tener objetivo cercano a $45, donde hay un fuerte piso.
* Puras buenas noticias ¿verdad? Bueno, un rebotito técnico la semana entrante podría cambiar la historia. (Pero se requiere un rebote en forma, nada tímido, algo que equivalga al día de hoy pero bull).

STANDARD AND POOR'S (SPX)

- Rompe canal ascendente.
- Tendencia de corto plazo a la baja.
- La buena, todavía no vulnera el mínimo anterior. De hacerlo el escenario sería muy bear (una corrección mayor ¿De la que habíamos hablado mucho?

NASDAQ 100 (NDX)

- Una caída del 2.5%.
- Rompe el canal ascendente por el que se movia.
- Rompe el mínimo anterior. Entonces tendencia a la baja.
- Se estanca en un Trading Range estrecho.
- Nada bull para las tecnológicas.

RUSSELL 2000 (IWM)

- Después de un rompimiento muy bull. Ahora regresa al canal bajista en que se movía.
- El techo del canal le sirvió de soporte, pero al final del día cerró dentro del canal.
- La esperanza es que haya sido un rompimiento en falso. Por lo pronto tendencia a la baja.

DOW JONES (DJI)

- El que era el índice más bull, ahora se desfonda,
--No solo vulnera el soporte de aceleración que respetaba los últimos días. Sino que también el soporte que lo mantenía en el rally.
-- Si bien es el índice que le falta más terreno por recorrer para llegar a territorio bear. Ahora su tendencia es a la baja.

VIX Fear Index

- Pues el "miedo" estuvo hoy por lo cielos y el reflejo, el VIX llega a los 20 puntos. Nivel que delimita el territorio bull.
- Una gran vela alcista (+23%)
-- Pero se supera la banda superior de Bollinger por mucho. De tal suerte que el siguiente movimiento debería ser a la baja y buscar la banda inferior de Bollinger. Lo cual es buena noticia para los bulls del SPX.
-- Aún con el rompimiento podría regresar al Trading Range en que se movía (líneas rosas). Lo cual sería bueno para los bulls. Pero si continúa a la alza corrección garantizada.
- ¿Recuerdan que les había comentado, que cuando las bandas de Bollinger se junta mucho, generalmente resuelve de forma explosiva y que dados los niveles del VIX sería al alza? Bueno me parece que eso pasó hoy.
- Si el VIX se mueve técnicamente el lunes debe ser vela verde para el SPX. Pero si hay una razón poderosa y fundamental para que continúe al alza, estaremos a merced de los bears.

- Ver el movimiento intradía del VIX. Hoy muy alcista,casi sin pausa.

CORRECCIÓN 1-2-3

- Lo que necesitaban los bears, su última esperanza y casi sin posibilidades. Ocurrió hoy.
- Vean como se habilita nuevamente el patrón, de formación horrible, pero ahí está.
- De llegar al punto -3- estaremos en territorio bear.

MÁXIMOS Y MÍNIMOS DE 52 SEMANAS

- Hoy un día bear y muy en forma. Una caída de 1.79% en el SPX y de 2.5 en el Nasdaq.
- ¿Qué les dice la lógica con respecto a los mínimos de 52 semanas? Debieron de haber sido muy altos ¿no?
-- Pues no, la cantidad de emisoras que rompieron su nivel mínimo de un año fueron solo 20, e inclusive 134 rompieron el máximo de una año. ¿No es extraño?
--- Al parecer lo que pasó es que la mayoría de las emisoras se llevaron a sus niveles de soporte pero no los rompieron.
---- Una buena corrección debe de romper con muchos mínimos de 52 semanas. Por el momento los bulls todavía tienen esperanza la siguiente semana.

DISTRIBUCIÓN Y ACUMULACIÓN

- Aquí pasa algo similar, el volumen de emisoras que se comercializaron a la baja fue solo 7 veces mayor que las que se comercializaron al alza. Esto no da ni para declarar día de distribución. (Un buen día de distribución alcanza niveles superiores a 30, ver gráfica).
- Es decir las emisoras bajaron hubo venta pero no fue liquidación (Por que fue día con volumen importante).
- El mercado (en general) espera rebote. (Ver más adelante BPSPX)
-- Más a favor de los bulls en el corto plazo.

TRIN

- El TRIN quedó neutral. Si bien bajó (aún en un día como hoy), pero se mantiene arriba de 1.2 (lo cual es bear).
- Observen los círculos rojos. Habilita los dos escenarios: una corrección o una resolución bull. Estar atentos la semana entrante.

INDICE BULL

- Pues después de un día como hoy ¿Cómo creen que sea el sentimiento del mercado (NY)?
- R. Muy bull. No lo creen, vean la siguiente gráfica. Casi ni se nota merma en el sentimiento bull.

ESTACIONALIDAD ¿Servirá de algo en este momento?

- Dow Jones                  67%
- Standard and Poor's    71%
- Nasdaq                       62%
-- El lunes es día bull. (Dato actualizado). Anteriormente la estadística era neutral ahora ha cambiado a bull.

- Como consuelo (de bulls):
a) Recuerdan que cuando IBM reporta bien las siguientes 5 semanas son bull (80%)
b) Con Amazon (AMZN) si tiene vela roja las siguientes 5 semanas tienden a ser bull. (Está inversamente correlacionada con el SPX). Hoy Amazon vela roja. (Aunque chiquita ¿pueden creer?)
c) Super Bowl Index si es que significa algo.

- Los dos últimos días del mes (combinados) tienen el 90% de probabilidades bear. Casi con cualquier vela el lunes se va a cumplir.

-Después de hoy ¿Debemos dar por muertos los Bull Friday?


CITIGROUP (C) 

- A corto plazo escenario poco atractivo.
a) Si sube la acción se enfrenta a fuerte resistencia en US$5 muy difícil que la rompa en estos momentos.
b) Acaba de completar un triángulo simétrico y rompió a la baja, marcando objetivo en 4.50

CONCLUSIONES

- La tendencia a corto plazo es a la baja (se los juro).
- La tendencia a mediano plazo es al alza (Aún).

- Los bears todavía no tienen el control.
-- Hay datos duros (indicadores) que señalan que hoy no hubo "daño estructural". El ánimo mercado sigue bull (tal como lo comentamos ayer). Por lo pronto los bulls todavía tienen muchas oportunidades. Esperar y observar lo que pase la semana entrante.
--- Revisen como soporte: Mínimos 52 semanas, VIX, Distribución e Indice Bull. En este post.
- Para que los bears tomen el control debe haber deterioro del mercado la próxima semana. Si el mercado corrige podría ser una corrección importante.

- ¿Qué podría pasar la próxima semana? Esa es la pregunta.
Por lo pronto mi sentimiento para el lunes es BULL. (Si, bull, contra muchos pronósticos). [Si les interesa, es por el VIX]

- En lo personal mantengo posiciones y estoy analizando "compras", pero no tengo certeza de que sea el momento. (El ejecutivo de la casa de bolsa opina lo mismo).


- Creo que voy a inaugurar otro indicador: entre más baja el mercado más sube el número de lectores de este blog. (Jejeje).


- Gracias a todos por sus amables comentarios.

FELIZ FIN DE SEMANA!!!

IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors Russell 2000 IWM

Cuidado. Los bears están teniendo el día que querían. 28 ene 2011

Importante: es viernes 28 de enero y son las 10:15 en mi Rolex Daytona de 500 Yuanes (Renminbi) ¿Por qué se estará oxidando?


Recuerdan que ayer comenté mucho sobre una "gran vela roja hoy" = la única esperanza de los bears para mantenerse con vida (en el corto plazo).

Pues, aquí la tienen. Cuidado está vulnerando niveles importantes. Todavía no es territorio Bear, Pero si les están apestando la fiesta a los bulls.

El día de hoy podría ser día de importantes decisiones:
a) Si continúa Bull, entonces esta corrección sería una oportunidad de "compra" y eliminaría la "presión" de algunos indicadores.
b) Si continúa Bear, entonces es la oportunidad de "venta".
Ojo: yo no estoy recomendando ni compra ni venta, porque todavía no hay nada definido. Yo estoy manteniendo mis posiciones, pero es un día de seguimiento muy de cerca.


Russell 2000 (IWM) dirigiéndose a su soporte, se rompe la tendencia alcista.

Standard and Poor's (SPX) rompiendo el canal ascendente en que se movía. Abajo del máximo anterior (18 ene)

Nasdaq 100 (NDX) Tal como se predijo aquí ayer, rebotó en el nivel de resistencia del máximo anterior. Por romper el canal alcista.

Dow Jones (DJI) Rompe su aceleración y se dirige a la base de su canal.

Corrección 1-2-3 No he modificado el último dibujo de mis líneas y el movimiento de hoy parece ser el que requieren los bears. Todavía lejos de confirmar mercado bear, pero dirigiéndose en esa dirección.

Resumen:
Repito, este post no debe ser considerado una señal de "compra" o de "venta". Es una señal de alerta. El día de hoy se debe prestar mucha atención al mercado. Los bears podrían ganar fuerza.


IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors Russell 2000 IWM

Reporte jueves 27 ene 2011. Van ganando los bulls pero mañana debilidad.

El día de hoy fue bull.
- Excepción de México, mostrando mucha debilidad frente a NY.
- Y no tuvimos la gran vela verde que hubieran deseado los bulls.

RESULTADOS

- Dow Jones    11,990    +4    +0.04%

- Nasdaq    2,755    +16    +0.58%

- Standard and Poor's    1,300    +3    +0.22%

- IPC    37,448    -138    -0.3%

ÍNDICES

- Del más bear al más bull.

IPC

- En sobreventa.

- Parece que ha tocado fondo.

- Ligeramente a la alza, ahora debe romper el canal bajista en que se mueve y luego el máximo anterior.

Russell 2000 (IWM)

- Confirma la tendencia alcista que mostró ayer. Además con claridad.

- Ahora debe romper el máximo anterior.

Standard and Poor's (SPX)

- Aunque bull y en un canal alcista. Hoy no pudo mantenerse arriba del rompimiento durante todo el día, dándoles la última oportunidad a los bears. 

- Sin embargo los bulls tienen ventaja ya que está sobre el máximo anterior. 

Nasdaq 100 (NDX)

- Mañana enfrenta fuerte resistencia de máximo anterior, quizás no es el mejor día (ya que es cierre de mes que tiende a ser bear). De tal suerte que podría rebotar para volverlo a intentar el lunes (el canal en que se mueve le permite una corrección pequeña sin perder la perspectiva bull). 

Dow Jones (DJI)

- Sigue siendo el índice bull por excelencia en enero.

- Confirma la aceleración de su tendencia alcista. 

VIX (Fear Index)

- Está por llegar a la banda inferior de Bollinger, donde debe rebotar para buscar la banda superior. Esto no es bueno para los bulls del SPX. Habilita una posible vela roja para mañana. 

- Las bandas de Bollinger muy juntas (ya por varias sesiones) generalmente esta situación se resuelve con un movimiento significativo (alcista o bajista). Sin embargo dado el nivel tan bajo en que se mueve, solo puede ir fuertemente hacia arriba. 

- Mientras se mantenga abajo de 20 seguimos en territorio cargado a los bulls. 

Put to Call Ratio

CPC

- El CPC (put to call ratio total) parece tomar una tendencia alcista, lo cual indica que se ha tocado un máximo y que viene una corrección. 

- Este indicador no ha funcionado muy bien desde el QE2, sin embargo vale la pena tenerlo en cuenta. 

CPCI

- El CPCI también muy alto, lo cual indica una debilidad en breve (al menos un vela roja de tamaño significativo). Muy acorde con la estacionalidad para mañana. 

TRIN

- El TRIN se mueve ahora a la baja y podría salir en breve del terreno de alarma (o terreno de bears). 

- Sin embargo una vela grande roja mañana podría cambiar las cosas. 

ESTACIONALIDAD

- Dow Jones                 57%

- Standard and Poor's   62%

- Nasdaq                      52%

-- Mañana viernes probable día bull.

- Los dos últimos días del mes (combinados) tienen el 90% de probabilidades bear.

-- El día de hoy vela verde entonces debería haber una vela roja mañana (y si es vela grande, la última oportunidad de los bears, si puede ser los suficientemente grande)

- Uno de los dos días siguientes al FOMC es muy probable vela roja. (Mañana es el segundo).

- Mañana ¿Bull Friday?

CONCLUSIONES

- La tendencia a corto y mediano plazo es bull.

- El día de hoy se requería una gran vela verde para borrar del mapa a los bears. Pero no se dio, sin embargo los bears casi no tienen posibilidades (Solo una vela roja muy grande los regresa al juego).

- Los bulls casi tienen el control. 

- Señales mixtas para mañana (principalmente en la estacionalidad) sin embargo me inclino liegeramente por una vela roja mañana y un futuro inmediato bull. (Cumpliendo así con las señales).

* Apoyo bull: IWM, SPX, DJI, estacionalidad, Bull Friday, Super Bowl Index e IBM ER.
* Apoyo bear: NDX, VIX, CPCI, CPC, FOMC (dos días después) y estadística de los dos últimos días del mes.
* Neutral: IPC y TRIN

IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors Russell 2000 IWM

Reporte miércoles 26 enero 2011. El mercado se torna bull.

El día de hoy fue bull. De acuerdo con lo pronosticado.


RESULTADOS

- Dow Jones    11,986    +8    +0.07%
- Nasdaq    2,740    +20    +0.75%
- Standard and Poor's    1,297    +5    +0.42%
- IPC    37,585    +115    +0.31%

- Datos relevantes:
-- Minuta del FOMC, tasas de interés de referencia sin cambios, QE2 sin cambios, economía mejorando pero sin generar empleos.
-- Venta de casas nuevas mejor de lo esperado.
- Ambas noticias impulsaron el mercado a la alza.


ÍNDICES

- Un dato muy relevante, hoy todos los índices de NY se colocan en sintonía alcista. De acuerdo con la teoría de Dow, las medias se deben confirmar entre sí. De tal suerte que la tendencia es alcista (aunque muy incipiente y esto no es garantía de que durará así).
- Ahora la prueba será superar su máximo anterior (IWM y Nasdaq 100).
- El IPC continúa con tendencia de corto plazo bajista.


RUSSELL 2000 (IWM)

- Rompe con decisión el canal alcista.
- Establece fuerte suporte en 77.
- Ahora tiene que superar el máximo anterior para situarse en territorio bull, en forma.

NASDAQ 100

- Forma un claro canal alcista. Muy bull.
- Ahora enfrenta su máximo anterior que debe superar para colocarse en territorio bull.

IPC

- Existen posibilidades de haber tocado fondo en un nivel superior a los 37,000 (ver línea verde punteada).
- Todavía dentro de canal bajista. La tendencia a corto plazo aquí es bear.
- Niveles de sobreventa moderan y limitan la baja. De haber ya rebotado muchas emisoras tienen buen nivel de entrada.
- El ATR a la baja confirma la posibilidad de haber tocado fondo.
- Aunque el Wilder DMI todavía marca "venta".
-- En términos generales se torna bull, aunque sigue siendo bajista.

STANDARD AND POOR'S

- Marca canal ascendente. Rompe nuevo máximo anterior, pero no con mucha claridad. (Esto habilita la formación 1-2-3)

DOW JONES

- El índice bull por excelencia en estos momentos. Inclusive acelera su velocidad de alza.

VIX

- El VIX dirigiéndose a la banda inferior de Bollinger. Con espacio para que el SPX pueda subir.
- Se conserva en un Trading Range en niveles muy bull.
- Lo malo, en su baja deja un pequeño GAP que puede subir a "cubrirlo", lo que sería mala noticia para el SPX.

TRIN

- El TRIN marca debilidad en el mercado. En el pasado ha tenido buen nivel de acierto marcando debilidades. (Ver gráfica).
- Para que los bulls continúen en el mercado, el TRIN debe de bajar de 1.2 a la brevedad. Lo cual es posible, pero no ha sucedido.

CORRECCIÓN 1-2-3

- Ayer dije que ya no publicaría esta gráfica. Pero pasó algo, con el movimiento de hoy habilita nuevamente la figura. (Muy fea y mal formada, pero vigente).
- El rompimiento del máximo anterior fue "tímido" y con "indecisión". Tal cual marca la regla de la corrección 1-2-3.
- De tal suerte que si mañana sigue subiendo y marca un nuevo máximo, podría borra del mapa la formación 1-2-3. Pero si comienza a bajar, habilita la formación. Se confirmaría territorio bear, una vez que roma (con decisión) el nivel de B.

ESTACIONALIDAD

- Dow Jones                  57%
- Standard and Poor's    57%
- Nasdaq                       67%
-- Jueves probable día bull o neutral. (Datos actualizados)

- Uno de los dos días siguientes al FOMC es muy probable vela roja.

- Los últimos dos días del mes son (combinados) bear. (90%)


CONCLUSIONES

- La tendencia a corto y mediano plazo es alcista.

- Se retoma el patrón de corrección 1-2-3 pero con muy pocas posibilidades.

- La liquidez entrante sigue impulsando al mercado.

- Hoy los bulls tomaron el control. ¿Durará? porque los bears todavía tienen posibilidades, aunque pocas. Para el cierre de la semana mi sentimiento es ligeramente bear (combinado jueves + viernes). Pero el futuro inmediato es de los bulls.
-- Si mañana es vela verde (grande) los bulls están seguros por un tiempo. (Aún con velas rojas en el inter).


IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors Russell 2000 IWM