Intradía, septiembre 30, 2011.

8:45 GMT-6

Como siempre, las cosas se complican. Los bulls necesitaban un nuevo Gap de apertura, preferentemente de 20 puntos. Pero ocurrió lo contrario.
La buena está dentro del rango de ayer, así que lo más probable es que este Gap se llene hoy.

9:20

De acuerdo con el "Plan" presentado ayer. El mercado está siguiendo la línea roja. No quiero decir que ya sea seguro apostar del lado bear, pero pudiera ser. Cuidar el rompimiento de la línea blanca.

10:30

El DAX, tal como se había comentado, baja a validar su rompimiento. Estar atentos, si rebota sería bueno para los bulls. Si rompe nuevamente (buscando la banda inferior de BB, como lo ha hecho en el pasado) sería bear.

Me preguntan: ¿Por qué Alemania y no en Londres -segundo centro financiero del mundo-?
1.- Porque la economía fuerte en la zona del Euro es Alemania.
2.- Porque la volatilidad del 2011 tiene su origen en Europa (principalmente).
3.- Porque el dinero para el rescate de Grecia (y en general los PIGS) ha venido, principalmente, de Alemania.
4.- Porque estudie allá y me caen bien. Los mexicanos pudiéramos aprender mucho de ellos.

11:20

¿Para donde romperá? Podría definir el resto del día. Pero el mercado no se ve ni bull ni bear sino todo lo contrario. Jejeje.

11:50

El sector bancario, uno de los peores este 2011 (o de los mejores, si usted es un bear).

• Luce mal para los bulls, pero también es compatible con la idea de un fondo (tradeable bottom). Esperar el rompimiento. 
• ¿Coincidencia? Muchos indicadores marcan la posibilidad de un fondo interesante, aunque también dejan la "puerta abierta" a una corrección. En breve tendrán que definir. 
• Al inicio de mes la estacionalidad favorece a los bulls. 

Hoy podría ser un tradeable bottom. Septiembre 29, 2011.

No estoy seguro. Hay varios escenarios posibles:

1. El primero es que hoy haya sido un "tradeable bottom". O sea compra para vender el rebote. Sin embargo no es un mercado bull. (Línea verde) 
1. El mercado tiene una ventana de tiempo marcada en el rectángulo blanco. 
2. El segundo rebote fue menor que el primero, lo cual indica"cansancio" de los bulls. Este segundo rebote tiene que ser, al menos, tan fuerte como el primero para que los bulls demuestren que están de regreso. 
3. Para marcar un dominio de los bulls tiene que superar el área del rectángulo, en la ventana de tiempo establecido. 
2. Segundo. Que el mercado suba/rebote hasta su primer resistencia (el máximo inmediato anterior) y luego corrija. Lo cual indicaría que los bears toman de nuevo el control. 
3.  Tercero. Que el mercado corrija a partir de mañana. Lo cual indicaría que los bears están en control del mercado. 

Todo puede suceder. 

¿Por qué creo que estamos en un rebote y por lo tanto en un tradeable bottom?

• Observe el volumen cuando se ha marcado fondo. 
• El mercado ha tocado este nivel -línea blanca horizontal- por tercera ocasión y rebotado. 

Sin embargo lo anterior no es contundente, de tal suerte que el mercado podría corregir. Principalmente bajo el escenario 2. 

Sigue vigente la afirmación de que los mínimos del 9 de agosto serán vueltos a visitar. Y seguirá hasta que los bulls no venzan sus resistencias y salgan de este mercado lateral. 

Conclusión: No hay.

Wait and see mode. 

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Ayer se dijo:

•  Lower low probable para mañana. Cumplido. 
• Posible Tradeable Bottom. Por verse. 

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El Nasdaq también podría soportar un lower low. (Y los tres escenarios posibles).

• Para un control bull superar la resistencia superior. 
• Para un mercado bear romper el soporte inferior. 

El cobre también es compatible con la idea de un tradeable bottom hoy.

La siguiente evidencia es compatible con un probable fondo hoy, pero difícilmente un techo. Habilitando las opciones 1 y 2.

Al parecer el VIX también habilita una posible baja (hasta el patrón circular) lo cual sería bull.

PERO NINGUNA DE ESTAS SEÑALES ES GARANTÍA/CONTUNDENTE.

Además:

• Para el 30 de septiembre la estacionalidad es neutral (ligerísimamente bear).
• El último día de Q3 el Dow a la baja 10 de los últimos 14 años. 

Intradía septiembre 29, 2011.

10:30 GMT-6

Los bulls abrieron con mucha fuerza pero perdieron fuerza.
Dado el GAP de apertura tan amplio era de esperarse el pullback o bien una consolidación.
Ahora el nivel importante a observar es la línea blanca horizontal. Un rompimiento sería muy malo para los bull, ya que sería un patrón de cambio de tendencia.

El DAX valida el rompimiento, lo cual es bull. Pero es una segunda vela que no convence, los martillos invertidos pueden señalar cambio de tendencia. 

Por lo pronto impulsa a Europa y da soporte al alza en NY. 

No debería extrañarnos un regreso para validar el rompimiento (toque de la línea azul) y este será momento clave. El regreso estaría soportado por que ya casi toca la BB superior y por la vela de hoy. 

Nasdaq ya rompió los mínimos de ayer. (De acuerdo a lo pronosticado)

¿Y si el Nasdaq lidera el mercado? entonces al SPX todavía le queda por bajar. 

15:00 hrs

What a close!!!! Good for bulls. 

Bueno pues ahí tienen el lower low hoy. Tal como se pronosticó ayer. 

Por la noche les comento si es un Tradeable bottom o no. (Como también se comentó ayer)

Mañana posible lower low, pero quizás un Tradeable Bottom. Septiembre 28, 2011.

De acuerdo al CPC (Put to call ratio) estamos cerca de un fondo, de algún tipo. Y podría ser tradeable.

Si vemos el CPCI (Put to call ratio en índices) la conclusión no es tan clara y también hay niveles altos en techos, pero podría también venir un alza.

Después de un día de distribución, casi garantizado más baja por delante.

Sin embargo los niveles de máximos y mínimos de 52 semanas se siguen cargando del lado bear.

Es decir lo más probable es que mañana haga un mínimo menor al de hoy, pero podría ser el inicio de un nuevo rebote.

• De ser así sería una victoria de los bull, ya que su última alza sería mayor a la baja que lograron los bears. 

Todo de acuerdo al "Plan" aún.

Intradía, Septiembre 28, 2011.

9:05 GMT-6

Buena apertura para los bulls. Poco GAP.

El DAX parece validar su rompimiento.

10:41

Toy feliz, Presente mi primer examen de "Cultura Financiera de Condusef" y creo que pasé. Jejeje.

Segundo, en Alemania los bulls no convencieron, al menos a mi. Rompimiento muy en duda.

13:00

El rompimiento del soporte dinámico (en verde), no se ve nada bull.

Bad, for the bulls:

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17:00

• Mal cierre para los bulls. 
• Lo bueno es que tenemos dos lindas piernitas completas -en morado- (tal cual debe tener toda baja). De tal suerte que el movimiento de corrección podría estar completo. 
• Lo malo es que el último toque de la resistencia dinámica alcista (línea blanca inclinada), podría ser un Kiss and good bye. O sea el inicio de la corrección en serio. 

Por la noche más información. Tengo que analizar varias cosas.

Hoy podría haber sido el techo, pero no estoy seguro. Septiembre 27, 2011.

Podría haber sido el techo.-

1. El VIX nos presenta una vela roja hueca, lo cual indica:

• Reversal 
• Un corto plazo bear. (No bull friendly)

2. El SPY también nos muestra un patrón similar (pero aquí con velas verdes llenas). Con iguales consecuencias. Poco Bull friendly

3. La siguiente gráfica también me hace sospechar sobre un posible cambio de tendencia. Sería la confirmación de que no fue más que un simple rebote.

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¿Qué sigue? ("El Plan")

• De haber comenzado el pullback. Los bears tienen que demostrar de que están hechos y tocar la base del rectángulo azul, en la ventana de tiempo marcada (aprox. 1,090). De no lograrlo, indicaría que los bulls van ganando fuerza y los bears perdiendo. 
• Si no ha comenzado el Pullback  y continúa bull, entonces su siguiente objetivo son los 1,220. Nivel donde los bulls tendrán que demostrar de que están hechos. 
• Hagan sus apuestas.

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Por el lado bull. 

• Los últimos cierres de mes han sido mayoritariamente bull. (Aunque si tomamos el mediano plazo son bear). 
• La ley de la inercia nos dice que el mercado debe seguir hacia arriba, pero la última hora de hoy me hace dudarlo. 
• Los bulls han logrado mucho, hasta el momento su rebote ha sido más fuerte que los dos anteriores. Existe la posibilidad de que estén tomando el control. Pero quizás tengan que esperar hasta el siguiente rebote. 
• La estacionalidad del día de mañana favorece a los bulls. 
• Algunos modelos mecánicos marcaron compra (ayer u hoy). Pero en los últimos meses eso no es garantía, ya que, varias veces, al día siguiente han marcado "cerrar posiciones". 

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El cobre ahora no nos dice nada. Tiene gaps por llenar tanto al alza como a la baja. 

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Algunas señales bulls que teníamos en días pasados ya alcanzaron su objetivo. 

• IPC tocó hoy los 34,400
• VIX ya tocó la banda media de BB.
• SPX ya tocó la banda media de BB.

Lo anterior les da más posibilidad de maniobra a los bears. 

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Mañana otra vela verde llena o una vela roja hueca y casi garantizado que fue el techo.

Intradía Septiembre 27, 2011.

8:44 GMT-6

Lo hicieron los bulls, una apertura con un gap muy grande. Lo más probable una consolidación en este nivel o bien un pullback (intradía).
Como que se les pasó la mano a los bulls, hubiera sido más sano una alza paulatina.

El IPC también abrirá muy bull. (Todavía no llegan las primeras cotizaciones, 20 min de retraso por ser gratis).


8:47

• Ojo, los bulls lo lograron, romper el nivel superior del área morada -target-. Si pueden mantener este nivel para el cierre, comienza a cambiar "El plan".
• Para que cambie "El Plan" debe haber cierre sobre el área morada. Es decir los bulls deben de sostenerse, al menos, al nivel de apertura. 
• El rompimiento se da en sus últimos minutos (justo cuándo se les terminaba la "ventana" del área morada). 

8:51

Por fin los datos del IPC, al alza como se esperaba. Muy Bull ya en consolidación.
Estos tan buenos para traer la muerte.
Lo interesante del día ya casi se acabó y apenas publican el arranque.

8:59

Otro empujoncito bull en el IPC

9:02

El DAX esta por hacer la travesura.
El rompimiento es bull, pero es marginal por lo que pudiera ser en falso. Esperar validación mañana.
Por lo pronto se empujan los mercados al alza.

No se crea de las noticias, el alza no se debe a acuerdos en Europa. Lo relevante es que los metales y las acciones estaban sobrevendidos, mientras que el dolar y los bonos sobrecomprados. Lo de hoy es una reacción de la psicología de los mercados. 


9:08

Pues nos escribimos al cierre del mercado.


10:30

Un persona me pide un análisis de la plata, el oro y el cobre. Y su relación con los mercados.

Con gusto, pero por lo pronto adelanto:
- El más importante para los mercados es el cobre, ya que para algunos, lidera el mercado. Es decir lo que pasa en el cobre le pasa a los mercados. La correlación no es mala.


10:40

Consolidación tal cual se pronosticaba.

17:30

Pues no lo lograron los bulls. Nada para nadie.
Cerró dentro del área morada. No hay rompimiento.
Por la noche más análisis al respecto. Hay varias cosas que me hacen ruido, tampoco puedo afirmar que ganaron los bears.

El rebote no ha terminado. Pero es simplemente un rebote. Septiembre 26, 2011.

Dada la fuerza que tomó el rebote el día de hoy, tal como lo necesitaban los bulls. La ley de la inercia nos dice que el rebote continuará mañana.


Por el lado bull. 

Si el cobre lidera el mercado, entonces todo parece indicar que ha encontrado algún tipo de fondo y debe tener días al alza.

• Ver el comportamiento del volumen. 
• Una vela muy reversal hoy. 
• Y un par de piernas bien formadas. 

El IPC, de acuerdo con su historia, debería de buscar al menos la banda media de BB. Lo cual serían los 34,400 pts. Lo cual es bull. ¿Lo dejará NY?

El DAX marcó un doble fondo y parece tener todo listo para mañana enfrentar su resistencia. ¿Podría el DAX definir el corto plazo?

El SPX tiene un nivel de mínimos de 52 semanas que todavía lo habilita al alza.

El VIX con su vela de ayer y antier fuera de las BB, debería buscar la línea media. Lo cual es bull.

El NASDAQ todavía tiene un poco de alza para cerrar el GAP, con un mercado ligeramente bull lo lograría.
Si el NASDAQ lidera el mercado, entonces el SPX debería llegar, al menos, hasta la línea media de las BB, como probablemente lo haga mañana el Nasdaq.

Por el lado bear. 

Pero no se confunda, las señales bull arriba mencionadas son de muy corto plazo. (Quizás la única excepción podría ser el cobre, pero habrá que ver como se comporta).


Los niveles de volumen de acciones al alza es mucho más alto que el de acciones a la baja, lo que parece indicar mañana probable vela roja, o al menos pequeña vela verde. Lo que significaría que el rebote está perdiendo fuerza.
Observen como la gráfica indica debilidad al corto plazo. (Aunque no necesariamente mañana).

Recuerdo que todo parece indicar que el SPX buscará los 1000 puntos. Salvo que se impongan los bulls, pero parece que no pueden.

Dada la fuerte alza de hoy, no se debe descartar mañana probable debilidad a la apertura. Posteriormente los bulls tendrán la última palabra.

• Por lo pronto todo de acuerdo al plan. 
• Si los bulls superan el área morada, entonces significa que estaría arrebatándoles la partida a los bears. 
• Por lo pronto, aun con rebote, los bears tienen el control. 

En lo personal considero que todavía hay más baja por delante.

El rebote probablemente no ha terminado. Pero la baja tampoco. Septiembre 25, 2011.

El futuro podría ser bear.

1. Posible doble techo en el SPX
1.1 Si mañana no tenemos un rebote fuerte y los precios oscilan alrededor de la línea horizontal blanca o bien caen, quedaría confirmado el doble techo.

2. Posible doble techo en el IPC

3.1 Recuerden que el objetivo técnico para tener dos bonitas piernitas, como las que debe tener una buena corrección (y como la tienen la gran mayoría). Son los 1000 puntos del SPX. Esta formación tomaría vigencia de tener un rompimiento de la línea azul horizontal inferior.

3.2 Las BB también indican un objetivo de 1000  puntos una vez que el mercado rompe su línea media (como ha ocurrido en esta ocasión).

3.3 Además, si el cobre lidera el mercado, este ya tiene, casi, sus dos piernitas completas.

¿Y el rebote? 

1. El DAX parece haber hecho un doble fondo, con un rebote de corto plazo (hasta la resistencia dinámica bajista, línea superior del canal de baja.

2. Los niveles de los mínimos de 52 semanas indican que el rebote no ha terminado. Este indicador a funcionado muy bien últimamente.

3. Una vela completa fuera de las BB para el VIX indica que buscará (en el corto plazo) la linea media de las BB, al menos. Lo cual es muy bull para el SPX.

4. Una vela fuera de las BB en el ETF SPY indica un rebote de corto plazo, al menos hasta la línea media de las BB.
Target 1,180 del SPX.

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Los resultados: 

1. Los mínimos del 9 de agosto, han sido alcanzados. De acuerdo con "El Plan".

2. El rebote del viernes fue más débil de lo esperado.

3. El DAX marcó un doble fondo y rebotó. Esperamos que mantenga el rebote en unas horas.


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De aquí que "El Plan" queda de la siguiente manera:
a) De romper la línea blanca horizontal, mercado bear. Y quizás sea el momento de pensar en los "Diablitos" o los TWM, o si usted es más agresivo los SPXU, SDOW o SQQQ (y si tiene un contrato que se lo permita, ya que están fuera del SIC, jejeje).
b) Lo más probable un rebote, quizás hasta los 1,180. De ser más fuerte y romper este nivel, cambia el plan. De rebotar en los 1,180 o menos, sigue la baja (lo más probable). Usted decida, pero valdría la pena reflexionar ¿Vender el rebote?

Ojo, usted está fuera del mercado y no domina el intradaytrading, mejor permanezca fuera. El mercado está haciendo perder a muchas personas.