Resultados del día:

- Dow Jones                11,118      +5   +0.04%

- Nasdaq                       2,507        0     0.00%

- Standard and Poor's    1,183       -1   -0.04%

- IPC                           35,568  +191  +0.54%

El día jueves comenté: "Para mañana mi sentimiento es neutral (muchas señales enfrentadas)."

Vean lo que pasó el viernrnes:

- ¡El dow cruzó su nivel de apertura 20 veces! 

(Ni siquiera caben los círculos suficientes para señalar todos los cruces)
-- Me parece que esto es una verdadera indefinición del mercado. 

- ¿Lo calificarían como día neutral? 

- En lo personal considero que no pasó nada, todo lo del jueves sigue siendo válido.
- Pero, definitivamente este tipo de días no aportan mucho al ánimo bull. 

CONCLUSIONES:

- La tendencia a corto y mediano plazo permanece alcista.

- Elecciones intermedias, un periodo estadísticamente muy bull.
- Para los bulls es muy importante un cierre arriba de 1,190 en el SPX (Por otro lado los bears requieren un cierre en menos de 1,182).
- Para mañana mi sentimiento es neutral (muchas señales enfrentadas).

IPC Standard and Poors Dow Jones

Cierre del mercado miércoles 28 octubre 2010

El día de hoy fue ..... Mhhh ¿Bull? Si, por lo menos para el IPC y el Standard and Poor's sí.
Pero, ayer comentábamos que para declarar territorio bull debería cerrar arriba de 1,190 y no lo hizo. Inclusive cerró abajo del martes -1,186. Un bull con muy poca fuerza. El sentimiento del día fue más bien bear.

Resultados:

- Dow Jones                     11,114       -12        -0.11%
- Nasdaq                            2,507        +4        +0.16%
- Standard and Poor's         1,184        +1        +0.11%
- IPC                               35,377     +113        +0.32%

México muy bull comparado con los merados de Estados Unidos.


VIX y Standard and Poor's 

Cuando el Standard and Poor's y el VIX tienen vela verde el mismo día. Lo más probable es vela verde al día siguiente.

VIX

El VIX intradía no se comportó muy bull.
Recordemos que cuando el VIX sube significa que el miedo aumenta y la gente -los inversionistas- evitan aquello a lo que tienen miedo. De tal forma que se estimula la venta, alimentando la baja.

Mínimos de 52 semanas (NYLOW)

Cuando los mínimos de 52 semanas llevan cuatro sesiones (o más) consecutivas a la alza.
5 de 6 veces sigue un periodo bull de corto plazo. (Aunque en ocasiones hay pequeñas correcciones inmediatas)

Oro

- No confirma hoy formación (bear) Bump and Run Reversal Tops. (Mencionada en el reporte de ayer)
- Mientras permanezca en el canal alcista es señal bull.

Estacionalidad 

- Standard and Poor's     73%
- Nasdaq                        59%
-- Día bull.
- La última semana del mes es estadísticamente bear.

- El último día del mes es estadísticamente bear:

- Pero mañana es "Viernes de Toros"

¿Quién ganará mañana los toros o los osos?


Conclusiones

- La tendencia a corto y mediano plazo permanece alcista.
- Elecciones intermedias, un periodo estadísticamente muy bull.
- Para los bulls es muy importante un cierre arriba de 1,196 en el SPX (Por otro lado los bears requieren un cierre en menos de 1,177).
- Para mañana mi sentimiento es neutral (muchas señales enfrentadas).




IPC Standard and Poors Dow Jones

Reporte miércoles 27 octubre de 2010

El día de hoy fue Bear.
Con un sentimiento bull después de las 13:00 hrs (NYTime)

Resultados
- Dow Jones                   11,126     -43   -0.29%
- Nasdaq                          2,503      +6   +0.24%
- Standard and Poor's       1,182      -3    -0.27%
- IPC                              35,373  +110  +0.31%

De acuerdo con la temporada: 

Me pareció muy bueno por eso lo reproduzco (fuente Marketwatch)

VIX:VXV

- Este indicador rompiendo resistencias.
- Si no corrige mañana sería una señal bear para el corto plazo. Podría ir ligado de la corrección comentada.
- En lo personal creo que lo de hoy podría ser un techo y que mañana corregirá.
- Dar seguimiento y estar atentos a este indicador.

VIX

- El VIX no respetó el mínimo intradía, que había respetado en tres ocasiones seguidas.
- Si mañana no corrige a la baja sería una señal de debilidad de la tendencia alcista y buena señal para los bears.
- Yo esperaría una baja, de no darse sería una señal bear clara. Seguimiento del movimiento de mañana.

Oro

- El oro está en una formación no muy conocida, pero con muy buen desempeño: Bump and Run Reversal Top.
- Esto sería una señal bear para los commodities y un buen impulso para el dolar.
- Un dolar a la alza sería malo para los mercados (o así debería de ser). De tal suerte que de confirmarse también se confirmaría la corrección mencionada.

Mínimos de 52 semanas. 

- Por otro lado dos señales muy bull para el corto plazo, aunque no inmediato.
-- Los días de elección intermedia son muy bull.
-- Aunque los cierres de mes son mayoritariamente bear, en el caso de octubre en específico cierra bull.
-- Además tres alzas consecutivas en nuevos de 52 semanas, indican alta probabilidad de alza para los próximos días (aunque podría haber una baja en lo inmediato.
- ¿Sera una corrección muy pequeña? Creo que sí y el mercado podría rebotar a partir de mañana.

Nasdaq

Aunque no es una señal concluyente. Nos dice alguna de las siguientes dos cosas:
a) O estamos en un techo.
b) O estamos en el medio de una fuerte tendencia alcista.
¿Qué opinan ustedes? En breve se confirmará.

Dow Jones

- Respeta canal alcista en que se ha movido los últimos días.
- Señal bull, al no romper la base del canal.

Bank Index

- Aquí la noticia es que no ha definido. Estar muy atentos, ya que dados los momentos que vivimos podría ser muy importante su aportación.

AIG

- En canal lateral. Cuando defina pueden ser señales bull o bear para este papel.
- En lo personal pienso que tiene más probabilidades de romper al alza. Por la formación del triángulo simétrico de mediano plazo.

C (Citigroup)

- En canal alcista y con fuerza hasta los US$4.3.
- Pero con debilidad inmediata que lo podrían llevar a tocar el piso del canal alcista.

Estacionalidad 

- Dow Jones                   71%

- Standard and Poor's     76%

- Nasdaq                        67%

-- Estacionalidad de la última semana del mes es bear. 

-- Los dos últimos días del mes estadísticamente muy bear. 

Historia

- Hace 81 años en 1929 el "crash": el Dow Bajó 23% en dos días (28 y 29 de octubre).
- ¿Será una señal, ahora que hablamos de correcciones?

Conclusiones

- La tendencia a corto y mediano plazo es alcista. 

- Elecciones intermedias, un periodo estadísticamente muy bull. 

- ¿Habrá termiando la corrección?
-- Si mañana SPX cierra abajo del cierre de hoy -1,182, entonces esperar más bears -la corrección no ha terminado-.
-- Si mañana SPX cierra arriba de 1,190, entonces los bulls retoman el mando. 

- Mi sentimiento es bull para mañana.

IPC Standard and Poors Dow Jones

Goldman and Sachs 26 octubre 2010

Algunos lectores preguntaron sobre más alternativas del SIC.

A ver que les parece esta:

La inefable Goldman and Sachs. Los creadores de esa criatura llamada Henry Paulson, quién jugó un papel destacado en la pasada crisis, que lo envidiaría cualquiera de nuestros ilustres secretarios de estado de México (Como nuestro secretario de economía Bruno Ferrari con doctorado derecho canónigo).

Pero eso no importa. Aquí estamos para especular.

¿Qué les parece técnicamente?
Sobre todo consideren el rompimiento del día 19 de octubre. Eso habilita el alza del papel.

¿Qué opinan en Marketwatch?

Pues, interesante si está.
Subirá ¿No se, quizás?
Dar seguimiento al índice bancario que puede afectar a este valor.

Si le interesa prepare la chequera, cada acción en casi dos mil pesos, calcule el precio del lote.


Goldman Sachs Acciones Estados Unidos

Cierre del mercado martes 26 octubre 2010

Ayer se pronosticó un día bear. El resultado es: nada para nadie.
No se puede decir que fue bull, pero tampoco bear.

Resultados:
- Dow Jones                 11,169   +5   +0.04%
- Nasdaq                        2,497   +6   +0.26%
- Standard and Poor's     1,186   +0   +0.00%
- IPC                            35,373 +110 +0.31%


VIX

Nuevamente cuando el VIX y el SPX tienen vela verde los dos el mismo día, lo más probable es vela roja al día siguiente:

VIX intradía

En los últimos días el VIX ha repetido un comportamiento un par de veces. ¿Lo volverá a hacer?
De repetirlo significaría una alza del Standard and Poor's.

Standard and Poor's 

- Seguimiento. ¿Se acuerdan de este hombro cabeza hombro invertido qué hemos mencionado constantemente?
- ¿Qué les parece el avance en la formación de la figura y su objetivo?

Índice Bancario

- El índice bancario rompe a la baja triángulo simétrico, señal bear de corto plazo.
- Recordar que no ha tocado los objetivos del triángulos ascendente que rompió hace varias sesiones.
- Estar atentos a los movimientos de este índice.

Oro

El oro regresa a su canal original de alza. Modera su crecimiento, sin embargo lo mantiene.
Para el movimiento alcista del oro es importante que respete el piso (línea inferior del canal de alza). De romper el piso con cierre sería una señal bear del oro.

Este movimiento tendrá mucha influencia en:
a) Commodities
b) Dólar y el resto de las monedas.

Un dólar a la baja sería bueno para los bulls en los mercados. 

AIG


Actualización. AIG ha entrado en una etapa de "descanso" de su alza. Después de un 24% de crecimiento lineal.
Ahora debe consolidar para retomar el alza hacia su objetivo técnico. Mucho dependerá del comportamiento del Bank Index.
Seguir atentos que la acción tiene todavía para dar (al menos por el momento).

Estacionalidad:  (Actualizado a las 11:00 hrs GMT-6, con los datos más recientes)

- Dow Jones                    +62%
- Standard and Poor's      +57%
- Nasdaq                         +52%
-- Día neutral.


CONCLUSIONES: 

- La tendencia a corto y mediano plazo es alcista.
- Para mañana neutral. Pero las últimas cuatro velas, aunque verdes no dan señales de fortaleza en la tendencia, son más bien de indecisión, por lo que:
- La corrección de corto plazo sigue vigente.
-- Recuerden también que la última semana del mes es estadísticamente bajista.

Otro dato, el Dow Jones no rompió hoy la resistencia, pero estar atentos. El rompimiento sigue vigente.


IPC Standard and Poors Dow Jones

Abbott laboratories 26 octubre 2010

Perdiendo el tiempo en el internet me encontré esta emisora.
En lo personal me parece interesante, quizás una perlita. 

A ver que opinan: 

Obvio, algunos me dirán que las formaciones técnicas no son tan sólidas como para especular con la emisora. Pero revisemos lo que opinan en el Marketwatch (del Wall Street Journal) [Obvio que lo que ellos dicen no es ley y también se equivocan] Considero vale la pena ver su opinión (supongo basada en fundamentales): 

¿Qué les parece? 

Si les interesa, hay que observarla. 

Muy importante que confirme la onda 5 antes de tomar una decisión de inversión. 

Hay un dicho: "Cuándo todo el mundo comienza ha hablar de una empresa, es momento de vender las acciones" 

Así que la decisión es suya. Si la considera muy "mosqueda" mejor evítela, si no la ve sólida o interesante también evítela. 

(NOTA: Mosquedo(a), dícese de un producto en venta que ha estado exhibido por mucho tiempo sin venderse y por obvias razones ha sido visitado por muchas moscas que han dejado sus deposiciones). 

Disponible en su casa de bolsa de confianza (aunque con las "fusioncitas"  cada vez quedarán menos y el perjudicado sera el inversionista).

Es muy triste que en México no exista la información y las herramientas para poder realizar estos análisis de emisoras nacionales.  Y luego la queja hipócrita y cínica de que "muy pocos mexicanos invierten en la bolsa, ¿por qué será?"

Abbott Abt Acciones Estados Unidos

Reporte lunes 25 octubre de 2010

De acuerdo con lo pronosticado, hoy día Bull.

Resultados

- Dow Jones                   11,164    +31      +0.28%

- Nasdaq                          2,491    +11      +0.46%

- Standard and Poor's       1,186    +3        +0.22%

- IPC                              35,263    +142    +0.40%

VIX y SPX

Cuando el VIX y el SPX tienen vela verde el mismo día 8 de las últimas 9 veces el día siguiente vela roja.

Dow Jones

Mañana enfrenta importante rompimiento:

a) Si rompe señal bull.

b) Si rebota señal bear.

IPC

Muy adelantado y muy bull.

Standard and Poor's

Última semana del mes probable vela roja.

Bank Index

Mañana podría ser día de definición para el Bank Index. Estar atentos al triángulo simétrico.

Estacionalidad

- Nasdaq 27%

- Standard and Poor's 47%

-- Día muy bear.

-- Estacionalmente el inicio de la semana es muy bear para un cierre muy bull.

Conclusiones

Para mañana vela roja.

Tendencia a corto y mediano plazo sigue alcista.

Estar pendiente que el mercado podría corregir en el corto plazo.

IPC Standard and Poors Dow Jones

El desempleo en México (3a parte) 24 octubre de 2010

2ª parte en este post.

Felipe Calderón, nuevamente declaró:  "Cuando les digo que estamos en franca etapa de recuperación y hemos superado la crisis es porque crecimos al 7.6% en el segundo trimestre; cuando les digo que hemos recuperado los empleos es porque tengo las cifras del IMSS que indican que tenemos 721 mil empleos netos este año" ... "la economía está en franca recuperación, es fuerte, está en crecimiento y genera empleo."

A ver tome usted su calculadora "Maizoro" (Marca de cereales que regalaba en sus empaques calculadoras básicas) y vamos a revisar algunos numeritos (todo cifras oficiales): 

Desocupación como porcentaje de la Población Económicamente Activa. 

                         1º Diciembre 2006      Septiembre 2010

Desocupación            3.6%                         5.7%

Entonces ¡¡CUÁL CRECIMIENTO, CUÁL RECUPERACIÓN, CUÁL FORTALEZA ¿SUPERAMOS LA CRISIS?!!

A ver, ahora que supuestamente superamos la crisis: 

                            Enero 2010      Septiembre 2010

Desocupación           4.8%                   5.7%

Entonces: ¡¡CUÁL GENERACIÓN DE EMPLEOS "NETOS"!! 

(Saldo 300,000 desempleados más, no solo hay que sumar sino también restar). 

Con profundo coraje. (No saben el trabajo que me cuesta no entrar en 'política', espero haber dejado el artículo en estrictos términos económicos).

Desempleo México

Ganando cuando otros pierden. 23 octubre 2010

Introducción 

Desde que nacemos, los seres humanos hemos sido educados en un sistema que generaliza y da por verdaderos algunos paradigmas: Un 10 de calificación es mejor que un 9 y un 9 es mejor que un 8. Un niño más fuerte y más ágil es mejor para los deportes. La persona que dedica más tiempo al trabajo/estudio es mejor empleado/estudiante. Etc. ¿Ven algún patrón? Estamos educados en que lo positivo es bueno y lo negativo o numéricamente inferior es “menos bueno”. Además existe una barrera (numérica) entre lo bueno y lo malo, en el caso de las calificaciones el 6 es aprobatorio y el 5.9 reprobatorio (el 6 es bueno, el 5.9 es malo, aunque en términos reales el conocimiento es prácticamente el mismo). 

El inversionista tradicional 

Cuando un inversionista se enfrenta por primera vez al mercado, inmediatamente, comienza a adaptar sus paradigmas a este nuevo entorno. Entonces una acción que su valor aumenta es buena y una acción que pierde valor es mala. No debe extrañarnos que la mayoría de los inversionistas en México inviertan en largo (comprar acciones “baratas” para venderlas “caras”). Es decir son inversionistas “Bull” (buscan las alzas). Cuando alguien me pide un consejo sobre alguna emisora, al responder hago la suposición de que es un inversionista Bull y nunca me he equivocado. Lo que buscaba era una opinión relativa a la probabilidad de alza de la acción. 

¿Es correcto invertir de ésta forma? Por lo menos no puedo afirmar que sea incorrecto. Pero, siempre hay un “pero”, históricamente el Dow Jones ha reportado alza en el 57% de los meses, por lo tanto 42% de los meses han sido de baja (5 meses de cada 12). Si el inversionista busca los mercados alcistas y los localiza eficazmente, participará un poco más de la mitad del año, únicamente. 

Invertido todo el año 

Pero si yo quiero invertir todo el año ¿Qué puedo hacer? Buscar instrumentos que me permitan ganar en un mercado bull (alcista) o bear (bajista). Recordemos que el mercado se define como la constante lucha entre bulls y bears, uno empuja al alza y el otro a la baja, por eso las acciones siempre suben/bajan en forma de “zigzag”. 

¿Qué alternativas tengo para ganar cuando los mercados bajan? 

1. En México las acciones de las empresas solo puedo comprarlas esperando un alza. No son una alternativa para mercados bajistas.
2. El mercado de Opciones: pero ¿Quién sabe operar Opciones? Tienen un costo adicional al costo de transacción de los valores. El proceso para tener ganancias es complejo: por ejemplo compro una opción “put” (opción de venta) esperando una baja del mercado. Una vez que la baja se consumó, compro los valores correspondientes a la opción put, es de suponerse que “baratos” y ejerzo la opción “put” a un valor más alto. Mi rendimiento es la diferencia del precio compra/venta, menos las comisiones, menos el costo de la Opción. (Éste es sólo un ejemplo ilustrativo simplificado, existen otras alternativas para el uso de las opciones). ¿Complicado?
3. Existen ETF’s denominados “short” (inversos) donde el inversionista gana cuando baja el precio del subyacente (acción, índice, commodity, etc.) a que hace referencia. Se compran y se venden como la acción de una empresa. El precio de compra/venta es neto. La comisión del intermediario financiero generalmente es igual a la de las acciones y no hay costos adicionales u ocultos (cualquier costo o gasto está ya incluido en el precio).

Entonces, ya tenemos un instrumento que me permite participar de mercados alcistas y bajistas. Puedo estar invertido todo el año y aprovechar a mi favor los momentos de debilidad del mercado. Y lo mejor: 

1. Son sencillos de usar. Se compran y se venden como si fueran una acción ordinaria.
2. Los costos son iguales (o similares) a operar con acciones.
3. Transparencia y flexibilidad: durante la sesión del mercado existe información en tiempo real sobre las transacciones realizadas, lo que permite estimar el valor de liquidación/adquisición y dar seguimiento constante al ETF.

Ventajas de los ETF’s 

Ahora, las ventajas de operar con “ETF’s” no terminan aquí. ¿Cómo selecciona usted las acciones en las cuales invertirá? 

Mi experiencia es que muchos inversionistas eligen de 3 a 5 emisoras que consideran interesantes y colocan en ellas proporciones importantes de su inversión total. Nuevamente esto no es ni bueno ni malo, pero el riesgo asumido es alto (que alguna emisora caiga fuertemente por problemas individuales, que su rendimiento no supere al mercado, que se vea afectada por alguna variable macroeconómica, etc.) 

Carlos Ponce Bustos autor de “El Riesgo es no Invertir en la Bolsa” comenta que: “Cuidar el riesgo es lo primero, lo segundo y lo tercero”. 

¿Qué puedo hacer con respecto al riesgo? El antídoto natural contra el riesgo es la diversificación (Aunque no es el único y no elimina el riesgo). 

Los ETF’s me permiten diversificarme adecuadamente con los siguientes beneficios:

1. Reducción del riesgo, al exponerme a una gran cantidad de valores subyacentes. 
2. Operar con recursos limitados. Por ejemplo para emular el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) debo comprar las acciones que lo componen y en la proporción adecuada, lo cual requiere de un monto importante de recursos económicos, además de ser una operación –al menos- engorrosa. Algunos inversionistas compran ETF’s -tipo Naftrac, cuyo subyacente es el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV)- lo cual les da una diversificación igual al IPC sin complicaciones y cuidando su nivel de riesgo. 

Variedad de ETF’s 

Existen varios ETF’s expuestos a una gran diversidad de subyacentes (activo del que dependen, por ejemplo: el oro, el Índice Standard and Poor’s 500, el Índice Dow Jones, el IPC, la vivienda en México, emisoras con alta capitalización, etc.) de tal forma que el inversionista puede invertir en diversas regiones del mundo, mercados, índices, sectores o tipos de activos. Con la misma facilidad con la que se invierte en una acción. 

Haciendo uso de los ETF’s se disminuye el tiempo dedicado a la diversificación del portafolio, seguimiento individual de varias acciones y de compra/venta de las mismas. Focalizando nuestro esfuerzos en la estrategia y la selección de los ETF’s adecuados. Con el objetivo de superar el rendimiento del mercado. 

Los ETF’s son muy diversos y tienen muchas características adicionales que están más allá del alcance de este escrito. Si les interesó, estoy seguro descubrirán nuevas bondades conforme investigan sobre el tema. En lo personal quedo a sus apreciables órdenes para comentarios y si me es posible, resolver sus dudas. 

Resumiendo. 

Cuando se opera con ETF’s se tiene una herramienta muy poderosa que me permite armar un portafolio diversificado y expuesto a subyacentes muy diversos. Todo esto sin incrementar los costos de operación, la complejidad de las operaciones y sin sacrificar transparencia. Pero, lo más importante, me permite participar –y ganar dinero- en mercados alcistas y bajistas. 

Logrando así ganar cuando otros pierden. 

ETF Short Bull Bear Market

Señal bull en el Nasdaq 23 octubre 2010

Ayer en el Nasdaq se dio un "Golden Cross"  (El Promedio Móvil de 50 días cruzó a la alza el promedio móvil de 200 días). 

- Este indicador a corto plazo puede anteceder una alza o una baja con probabilidad de un 50% (casi aleatorio) [Por esta razón algunos analistas no lo consideran]. 

- Sin embargo a mediando plazo (de 2 a 8 semanas) observen ustedes el comportamiento. (Ver gráfica)

Esta es una nueva señal bull que se suma a la lista. 

- Lo más importante es que estas pequeñas señales o impulsos alcistas pueden desencadenar procesos mucho más fuertes de alza. Tan solo se requiere que varios pequeños eventos (en la secuencia correcta) desencadenen grandes hechos. 

Así ha sido la historia de la bolsa y recuerden: "la historia tiende a repetirse, pero no de forma idéntica". (Lo dijo un tal Charles Henry Dow).

A, también dijo: "La tendencia está vigente hasta su sustitución por otra tendencia opuesta"

Por lo pronto la tendencia es alcista, digan lo que digan varios indicadores y analistas. 

El antecedente a este post es:  "Se siente usted muy bull, 13 octubre 2010"

Nasdaq

Reporte viernes 22 de octubre de 2010

El día fue Bull (salvo los Blue Chips, que dejaron en rojo al Dow).
- Se cumplió el pronóstico del viernes de toros.
-- El encierro variadito, con un toro Tecnológico muy bravo.

Al parecer no fue día pivote (queda la duda por el Dow), pero la confirmación la semana entrante.

Todo lo demás subió:

Resultados
- Dow Jones                      11,133      -14     -0.13%
- Standard and Poor's          1,183       +3     +0.24%
- Nasdaq                            2,479      +20    +0.80%
- Oro                                  1,328       +2     +0.17%
- Petroleo                            81.91    +1.35   +1.68%
- Dolar Index                       77.47    +0.04   +0.05%
- IPC                                 35,121   +156     +0.45%

Según un analista que respeto mucho, cuando todo sube el siguiente día es vela roja.

Sin embargo, yo veo algunas señales bull que me hacen dudar:
- Aunque definitivamente es un día "extraño" (por decirlo de alguna manera)

En el volumen. 

Muy bajo, pero vean que pasa:

En los mínimos de 52 semanas: 

Tres días consecutivos al alza y vean que pasa:

VIX

El VIX a la baja. Lo cual es bueno para un mercado Bull. Hoy vela roja. Rompiendo soportes.

Estacionalidad

- Standard and Poor's     47%
- Nasdaq                        27%
-- Día muy bear.


CONCLUSIONES

- La tendencia a corto y mediano plazo se mantiene a la alza.
- Para el lunes tengo mis dudas, pero ligeramente bull.
- Atención, insisto: El mercado podría presentar una corrección de corto plazo en breve. Varios indicadores todavía lo señalan.

- Hay un dicho: "Finales de Octubre es momento para comprar acciones deprimidas, especialmente tecnológicas y empresas 'Small Cap'." (Es tan solo un dicho y no necesariamente es verdad).


Si encuentro más señales importantes publicaré el fin de semana.
¡Feliz fin de semana!


IPC Standard and Poors Dow Jones

El oro y el dolar. 22 octubre 2010

En estos momentos acontece algo que la prensa ha llamado "currency war" ("guerritas a monedazos" o algo así). Donde las economías grandes (Estados Unidos) piden a las economías emergentes (las fuertes, ni crean que pelan a México) como la China, para de revalúen sus monedas. De tal suerte que los productos "made in USA" sean más competitivos en estas economías, favoreciendo el consumo e impulsando el motor de la economía, a costa de reducir el ritmo de crecimiento de las economías emergentes. Pero los chinos dicen: "no".

Pues los resultados los vemos en el Dolar y en el Oro

________________________________
.

Hace 11 días se presentó esta gráfica, (Invertir en oro ¿Es para mi?)

Pues el objetivo se ha cumplido:

y ¿Cuál es la relación con el dólar? En este momento, ver la gráfica:

Analicemos a más detalle el dólar,
Los antecedentes en este post: ¿Qué pasará con el oro? 27 sep 2010.
Nuevamente, el pronóstico se ha ido materializando, aunque enfrenta en estos momentos un reto:

Entonces, aunque no está confirmado, pero el dólar podría caer fuertemente.
Además es lo que se está pidiendo en las reuniones del G-20.

¿Y esto afecta a los mercados? A veces, ver la gráfica:

Entonces. Si baja el dólar podrían subir fuertemente los mercados, si los comportamientos técnicos y las tendencias permanecen.

Dado lo anterior. Dejen volar su imaginación ¿Y si la siguiente figura fuera correcta?

¿Vendría una alza todavía mayor del mercado?
Si esto se materializa sería una buena temporada de toros.

_____________________________

Si le interesan los dólares, supongo que ya saben como comprarlos.
Si les interesa el oro algunas opciones son: IAU de iShares y GLD de SPDR. Ambos en el SIC en su casa de bolsa de la esquina.

Oro Gold Gld Dólar USD iShares SPDR

Cierre de mercado jueves 21 octubre 2010

Hoy fue día de resultados Bull. Con un ánimo durante la mayor parte de la jornada Bear.

Resultados:
- Dow Jones                        11,147     +39    +0.35%

- Nasdaq                               2,460       +2    +0.09%
- Standard and Poor's            1,180       +2    +0.18%

- IPC                                   34,965     +85    +0.24%

Ayer comentaba que hoy era día de definición. Pero con esos resultados (y la sesión de hoy) ¿Cuál definición? 

Lo bueno es que el pronóstico de mañana es muy sencillo.
Aunque no hubo muchas noticias, la mayoría de los indicadores en rangos normales. 

Volumen y Máximos de 52 semanas. 

- Señales encontradas. El volumen tiene que volver a crecer para darle "vida" al rally.
- Los máximos de 52 semanas van bien.

Estacionalidad para mañana 

- Dow Jones                   43%
- Standard and Poor's     33.3%

- Nasdaq                        28.6%
-- Estadísticamente un día muy Bear. (Actualizado a las 0:00 hrs). 

Viernes  de Toros

Otros

- Mañana probable día pivote (Cambio de tendencia)
- La vela de hoy del SPX "High Wave" es de indefinición. (Como el mercado)

Conclusión


- La tendencia a corto y mediano plazo son alcistas.
- Mañana mi sentimiento ligeramente bull. (Actualizado 00:00 hrs)
- El mercado podría presentar una corrección de corto plazo en breve.
-- Pero creo que el mercado podría todavía marcar un nuevo máximo (techo)

Dow Jones IPC Standard and Poors

Diamond Bottoms (Solo para curiosos) 21 de octubre de 2010

En Julio 27 pasado publiqué un post sobre una formación tipo "diamante", quizás lo más destacado:
- Viene una alza prolongada. (27 de agosto a la fecha) [CUMPLIDO]
- El IPC seguiría al Standard and Poor's en este movimiento. [CUMPLIDO]
________________________________

La figura tipo "diamante" ha evolucionado.

En su momento pocas personas me hicieron caso (envié la formación a varios analistas, nadie publicó ni comentó nada). Ahora solo comparto con ustedes. [Será que están muy idiotas mis análisis.... ¿tal vez?.... pero luego hasta se cumplen]


El objetivo está casi cumplido. ¿Qué sigue?


Tenemos una formación de diamante en el fondo (al final de una tendencia bajista y con resolución alcista)

Últimos comentarios:

1. Un analista técnico que respeto mucho (Thomas N. Bulkowski) dice: "Quiero ser claro en esto: no me gustan los diamantes. Son tan difíciles de detectar ... Muy a menudo, encontrarás un diamante en la parte inferior de un mercado alcista con una ruptura al alza...Una cualidad redentora de fondos de diamante es que una subida rápida a menudo sigue a una declinación rápida."

2. Técnicamente el Standard and Poor's está por llegar a su primero objetivo. Una vez llegado a su objetivo debe "rebotar" (Pullback), es difícil predecir cuánto bajará, aunque su límite está en los 1,100 puntos (más de 8% de baja con respecto a los niveles actuales!!!)

3. Este movimiento iría en línea con las Ondas Elliott, siendo el techo el fin de la onda 1 y la corrección correspondería a la onda 2.

Como en toda figura técnica debe haber fundamentales que soporten los movimientos:

- ¿Ven ustedes elementos fundamentales que le den soporte a una baja o corrección? En lo personal creo que si, además de varios elementos técnicos.

- Considero que una baja hasta los 1,100 sería muy drástica y considero la corrección podría frenarse antes. Pero también la corrección deberá ser más prolongada que las que han ocurrido durante este rally.


Comentarios finales:

Entonces hay probabilidades de que:

- No hayamos alcanzado el techo, pero el techo está cerca. (Entre los 1,194 y los 1,220)

- Viene una corrección en el corto plazo. (No tengo idea de la magnitud de la corrección, pero podría ser hasta los 1,100 del SPX)

- Después de esta corrección se retomará el rally alcista.

- También, y hay que decirlo, que la figura no sea válida y tengamos que buscar pistas por otro lado.


El final, final: 

¿Y usted que opina?


¿Esta usted invertido en un escenario Bull (como la mayoría) y esta figura le hace sentido? Felices sueños.


Nota: como dato curioso el día de mañana (22 octubre) hay probabilidades de que sea día pivote (día de cambio de tendencia).


Diamond Bottoms Standard and Poors

Actualización Apple Google Cemex Ambac 20 octubre 2010

En días anteriores, por alguna y otra razón, hemos mencionado estas emisoras.
¿Qué a pasado con ellas?

Cemex. 

- Post previo: Cemex 15 de octubre 2010

- Muestra señales bull a corto plazo.

- Pero ¿podrá mantener el alza por más tiempo o está por terminar?

- Lo más atractivo de esta emisora es lo atrasada que está. +

- La emisora podría soportar un pequeño rally, aún con mercado bajista.
-- Este es el escenario que me parece más probable.
-- Resistencia en MX$11.00

* Ojo. La gráfica es del ADR en Estados Unidos, que es mejor para análisis técnico.

Google

- Post previo.

- Señales alcistas y de fortaleza.

- Sin embargo muy en el pasado, cuando el oscilador de precio (PPO) está en niveles tan altos ha señalado una corrección de al menos un mes.
-- Yo tendría mucha precaución para entrar a esta papel en este momento.

Apple

- Post previo.

- Se mueve en un sano canal alcista.

- Pero con un oscilador de precio en niveles muy altos, en el pasado cuándo esto ha ocurrido:
-- Posteriormente se presenta una corrección en el corto plazo de aproximadamente una semana, donde podría ir a tocar el piso del canal.

- Mientras Apple se mantenga en el canal alcista inducirá al Nasdaq a continuar subiendo.

Ambac Financial Group (Abk)

- Post previo.

- Aunque esta acción no se puede comprar en el SIC, ha despertado mi morboso interés.

- Pues técnicamente ha habilitado la posibilidad de alza (no confirmada).
-- Podría dar buenos rendimientos todavía. Pero recordar el riesgo alto ya que sus fundamentales son malos.
-- Si le interesa (y puede) operar esta acción, importante informarse sobre los avances del litigio con Bank of America (quién tiene sus propios problemas, ver el precio de su acción ayer).

Google Apple Ambac Cemex Goog Aapl Abk