Reporte 31 diciembre 2010. Año Nuevo.

Comenzamos un nuevo año. Con nuevos retos y un mercado incierto ¿Qué raro?
Les deseo lo mejor en sus operaciones de trading.
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El día fue Bear. De acuerdo con algunas estadísticas.
La semana fue Bull (Aunque vela muy pequeña). De acuerdo con la estacionalidad. Un rally de Santa Claus muy pequeño.

RESULTADOS

- Dow Jones                   11,578    +8    +0.07%
- Nasdaq                          2,653    -10   -0.38%
- Standard and Poor's       1,258       0    -0.02%
- IPC                              38,551 +308   +0.80%

- El IPC se desliga de los mercados norteamericanos.


El año cierra

Tabla de MarketWatch

¿Qué tal la plata y el paladio?
- Definitivamente el año de los commodities.


Volumen

- Mañana un día muy importante, ya que es el primer día con volumen importante después de 6 días.
- Todo lo dicho la semana pasada debe ser confirmado o desmentido por los mercados mañana. Con volumen.
- Muy importante estar atentos.
- Técnicamente una consolidación (lateralidad) con volumen a la baja = techo (top)

Los índices 

IPC 

- Aún con su gran vela verde del viernes, donde muestra optimismo bull para el mercado. No logra salir de su consolidación (lateralidad).
- Las consolidaciones generalmente resuelven a la baja, además el no haber superado el máximo, aún con ánimo bull. No es una señal alcista.

Standard and Poor,s

Entra en canal bajista. Máximos a la baja. No es una señal muy bull. ¿Comienza a decrecer el "techo redondeado"?

Nasdaq 100

Entrampado en rango lateral (trading range). Varias veces enfrenta la resistencia sin lograr superarla. Señal bear.

Dow Jones

También forma una canal bajista. Máximos decrecientes. No ha mostrad mucho ánimo bull.

VIX y ATR

El VIX retoma su tendencia alcista, hacia la banda superior de Bollinger. Pero ya no está lejos.
- Tiene pendientes un GAP por cubrir y toca la banda superior. ¿Qué hará primero?
- Las bandas de Bollinger se juntan, normalmente esto indica una resolución violenta (alcista o bajista) pero ¿puede el VIX bajar más?

El Average True Range es otra medida de volatilidad [promedio móvil de máximos menos mínimos de menos de 24 horas]. Está en un nivel muy, muy bajo. El más bajo en los tres años que puedo graficar. Solo tiene un lugar para ir... hacia arriba y vean en la gráfica lo que pasa.

Estacionalidad

1. Enero es bear. Ver post 30 diciembre.

2.1 Standard and Poor's   43%
2.2 Dow Jones                 62%
2.3 Nasdaq                      67%
2.4 Mañana día neutral.

3. Los últimos 37 años, si los primeros 5 días de enero son positivos, el año ha cerrado con ganancia 32 veces. (86.5%!!!!) Schaeffersresearch.


Conclusiones

1. Mañana el primer día con volumen. Debe confirmar tendencia bull o bear.
2. Muchas señales bear acumuladas. Hay condiciones para un ajuste. Muchos pequeños traders consideran un pullback del 5%. Aunque en su contra, el animo de los inversionistas -en general- es muy bull (por lo menos al cierre de diciembre).
3. La semana pasada no dominaron ni los bulls ni los bears. ¿Estamos en un techo/cima? (no se le ve forma de valle, que sería la otra opción).

Para mañana: no se. Pero soy de las personas que creen que un techo -de algún tipo- está cerca.

Continúo en "Wait and see mode".

IPC Sandard and Poors Dow Jones