Reporte martes 18 enero 2011. Sentimiento Bull.

El día de hoy fue Bull. De acuerdo con lo comentado en este blog.
- A pesar de un par de noticias malas el mercado pudo mantenerse en verde. (Reporte de Citigroup y el permiso por enfermedad de Jobs, golpeando la acción de Apple).
- Recuerdan que les comentaba que los bears tendrían oportunidad esta semana (quizás la última oportunidad del mes). Pues hoy tuvieron todo y no lo lograron (estacionalidad, fundamentales, etc.).


RESULTADOS 

- Dow Jones   11,838   +51   +0.43%
- Nasdaq   2,766   +11   +0.38%
- Standard and Poor's   1,295   +2   +0.14%
- IPC   38,151   +54   +0.14%





ÍNDICES

IPC 

- Si observan el ATR habilita una alza. ¿Se repetirá el patrón?
- También parece haber marcado piso en la línea verde horizontal.
- Si llevamos todas las emisoras a su nivel de soporte equivaldría a un IPC en 37,000 (nivel máximo de corrección, por el momento).
- En el futuro inmediato se percibe debilidad en el peso, lo que generalmente viene asociado con fortaleza de las acciones.
- Muchas emisoras muestran niveles muy interesantes, siempre que el soporte de las 38,000 resista.
- Por fin, se alinea con NY. ¡Ya era hora!

Standard and Poor's 

- Una vez cumplida la bandera, ahora forma una cuña alcista. La cual tiene mayores probabilidades de romper a la baja (69%) sin embargo la corrección puede ser pequeña. Para que el patrón sea váoido tiene que tocar una vez más el cateto superior y rebotar antes de romper.
- Es clara la tendencia bull. Marcando nuevos máximos alcistas, aun a pesar de las financieras el día de hoy.

Dow Jones

- Detiene su alza y forma lo que parece ser una pequeña bandera. De ser correcta la formación el resultado es alcista.
- Marcando nuevos máximos ascendentes lo cual es muy bull.

Nasdaq 100

- El Nasdaq 100 sorprendentemente bull. Aún con la caída de Apple (su principal acción) el índice se muestra Bull (y todo el día).
- Aunque la cuña alcista tiene mayores probabilidades de romper a la baja (69%) pero acorde con una pequeña corrección en algún momento de esta semana.

VIX Fear Index

- El VIX toca la banda inferior de Bollinger.
-- Ahora se dirige hacia la banda superior, lo cual es malo para los bulls del SPX, en el futuro inmediato (acorde con la estacionalidad de esta semana).
-- Sin embargo esta corrección no tiene que ser ni profunda ni prolongada.
-- Los niveles en los que se mueve el VIX son "bull friendly" y son adecuados para una visión alcista del mercado en el mediano plazo.

ATR Average True Range

- El ATR respeta nivel de resistencia. Señal bull.
- El mercado sube con volumen alcista, es decir se descarta agotamiento de la tendencia alcista.
-- Dos buenas señales para los bulls. (Aunque no definitivas).

Insitutional Core Holding 

Información y gráfica de Stocktiming. 
- Los inversionistas institucionales son los responsables del 50% del volumen del mercado de NY y son los tenedores del 50% de los activos del mercado.
- La gráfica de los valores en cartera de los inversionistas institucionales es la siguiente.
- Lo que nos indica que están en una tendencia alcista. Es decir su compra supera su venta neta. Y eso es liquidez entrando al mercado y cuando la liquidez entra al mercado anula otros indicadores ¿todas las señales bear?
- Esta gráfica muestra una tendencia alcista muy clara, marcando nuevos máximos. De tal forma que habilita un rally en el mediano plazo y confirma la visión optimista del mercado.

Estacionalidad 

- Dow Jones                 33%
- Standard and Poor's   52%
- Nasdaq                      62%
-- Mañana día neutral, tendiente a bear.

- El segundo día hábil después de MLK la estacionalidad es bear . Con un  0.01% de baja el  48% de las veces.

- La semana de vencimiento de opciones es bear. 8 de las últimas 11 veces el Dow ha tenido bajas considerables.

** Mañana otra oportunidad para los bears. (De acuerdo con la estacionalidad).


Update C y Autlán (muy malas noticias para los bulls)

- C con un mal reporte de ganancias mandó la acción abajo de US$5.00 y una vela muy bajista.
- Todo parece indicar que fue un nuevo rompimiento en falso.
- Sin embargo aún queda una pequeña esperanza para los bulls, el GAP que dejó en la baja y que llevaría nuevamente a enfrentar la resistencia de los US$5.00
- Sin embargo ahora la probabilidades están con los bears.
- ¿Recuerdan que, en los post de ayer y del viernes comentaba, que aunque parecía un rompimiento válido, una sola vela podría ser todavía reversible y que el alza de ayer me parecía fruto únicamente del optimismo?

- En Autlán también malas noticias para los bulls, con un día alcista la acción a la baja. Rompe el Trading Range en el que se movía (alternando arriba y abajo de $35.00). Todo parece indicar que no fue un rompimiento válido y que entrará en un periodo lateral. Nuevamente esperar confirmación.
- Desde ayer mis comentario en este blog eran en sentido de un rompimiento en falso.

Bank Index

- Hoy una gran vela roja (>1%). Aún con esto los mercados avanzaron.
- A mediano plazo el sector financiero sigue siendo atractivo por su valuación.

CONCLUSIONES


- La tendencia de corto y mediano plazo son alcistas.

- Mi sentimiento sigue bull. Para el corto y mediano plazo. (Continuar en posiciones largas). Mientras la liquidez siga entrando el mercado tenderá a subir. Sin liquidez al menor pretexto cae fuertemente.

- Parece que los bears no pueden en este mercado. Recuerden esta semana es cuando los bears tienen oportunidad, hoy no las aprovecharon. No descarto una corrección pequeña esta semana (no se en que momento), aunque no percibo que sea momento de posiciones short.


IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors