Reporte viernes 12 noviembre 2010

El día de hoy fue bear. Tal como se había pronosticado.

RESULTADOS:

- Dow Jones                 11,193        -91      -0.80%
- Standrad ann Poor's     1,199        -14      -1.18%
- Nasdaq                        2,518        -37      -1.46%
- IPC                            36,057      -247      -0.68%

Vale la pena resaltar la fuerte caída en el oro (generalizada a metales y otros commodities).

- Oro                              1,368        -35      -2.49%

Otro punto importante. Hoy inició el QE2 (Quantitative Easing 2) con las primeras operaciones de mercado abierto prometidas por la FED. Se suponía (análisis fundamental) que todo debía subir (excepto el dólar).
- Pues pasó lo contrario.

Mi primer nivel objetivo para el SPX de 1,196 (-2.5% sobre el nivel máximo) se cumplió hoy y rebotó.
-- Pero las condiciones parecen indicar que no es el fondo, aún. (Por ejemplo recordar de ayer el Put to Call Ratio)


Indices

- Rompimiento de la resistencia dinámica. Señal bear.
- El Nasdaq ya había roto desde ayer, pero la confirmación la dieron los otros dos índices.

- Observando el panorama de mediano plazo. ¿Un Pullback? ¿De qué tamaño?

VIX

- El VIX todavía tiene espacio para subir (tal como lo ha hecho en el pasado). Esto implicaría una baja para el SPX

Índice Bancario

- El sector financiero es de los más atrasados de EU.
- El SPX no puede ir muy lejos sin los bancos (para arriba y para abajo).
- ¿Está haciendo un megáfono? Esta formación es muy bear.
- Seguimiento a este sector, sobre todo si posee acciones bancarias.

Viernes día de vencimiento de opciones. 

- Históricamente el lunes antes del vencimiento de opciones de noviembre, 7 de las 10 últimas veces ha sido bear.
- Por otro lado la semana de vencimiento de opciones de noviembre, 13 de las últimas 16 veces ha sido bull.


¿Lunes de toros?

- Recordemos que este rally a sido de viernes de toros (y no los lunes como era tradicional).
- ¿Cómo es la estadística para los lunes en este rally?

Estacionalidad (Estadística histórica diaria)

- Standard and Poor's    48%
- Nasdaq                       39%
-- Día Bear.


Oro

- Cuidado podría estar haciendo la formación: Bump and Run Reversal Top
- No está confirmada pero dos cierres por debajo de la línea de soporte lo confirmarían.
- Precio objetivo US$1,322 la onza.

Máximos de 52 semanas. 

- Tómelo solo como entretenimiento. Pero me parece interesante, pero no concluyente.
- Niveles inferiores al de hoy han marcado importantes fondos en el pasado. Sin embargo no es válido para todos los fondos. Por eso comento que no es concluyente y tan solo es por diversión.
- ¿Qué nos dice? Que probablemente no hemos tocado todavía el fondo (ese probable no me gusta).

Conclusiones

- La tendencia a corto plazo es a la baja.
- La tendencia a mediano plazo es a la alza.
- La corrección no ha terminado.
- La corrección podría no ser muy profunda. ¿Estará cerca el fondo?
- El rally alcista no ha terminado.
- Para mañana mi sentimiento es ligeramente bear. (Vela roja)
- Mantengo posiciones cortas y muy pocas posiciones largas.
- Esperar y ver que pasa el lunes (esperemos más señales de los indicadores).


IPC Dow Jones Standard and Poors