Va de acuerdo a lo pronosticado.
RESULTADOS
- Dow Jones 11,357 +10 +0.09%
- Standard and Poor's 1,219 +5 +0.44%
- Nasdaq 2,579 +16 +0.62%
- IPC 36,417 +219 +0.61%
El IPC muy defensivo y resiliente.
VIX
- Todavía en sobreventa.
- Ya cubrió el GAP que tenía pendiente.
- No conviene que se reanude el rally con un VIX en sobrecompra, ya que el impulso alcista nacería débil y con su final marcado en breve.
- Es probable que el VIX alcance niveles más altos antes de reanudar el rally.
Máximos de 52 semanas.
- Ayer un día de vela roja y netamente bajista. Y un nivel alto de máximos.
- Hoy un día de vela verde y casi todo el día a la alza. Y un nivel muy bajo de máximos.
- Esto solo se explica por la liquidez entrante, que jugará un papel importante en este rally.
Nasdaq y Standard and Poor's
- Nasdaq regresa al "Trading Range" la vela de hoy no se puede interpretar como bull.
- Standard and Poor's se detiene antes del nivel de rompimiento del triángulo simétrico.
Bank Índex
- Un día muy bull para los bancos.
- Una vela muy alcista y reversal hoy. (Bullish Engulfing)
- Pero todavía no se puede declarar tendencia alcista, ya que desde el viernes 5 los máximos del día van a la baja. Para confirmar la tendencia alcista debe romper la resistencia marcada con azul.
Estacionalidad
- Dow Jones 62%
- Standard and Poor's 57%
- Nasdaq 62%
-- Día neutral, ligeramente bull.
Conclusiones
- La tendencia a corto plazo es bear.
- La tendencia a mediano plazo es bull.
- La corrección no ha terminado.
- La corrección no será muy profunda.
- El rally alcista no ha terminado.
- Para mañana mi sentimiento es bear.
- Mantengo posiciones cortas, poco en largo y liquidez.
IPC Dow Jones Standard and Poors
Estimado Francisco te felicito por tus valiosos comentarios y aprovecho para preguntarte porque vemos al IPC tan fuerte en relacìòn con los demas mercados y como vez al Bovespa sería bueno entrar?
ResponderEliminarSaludos.
Hola Francisco
ResponderEliminarQué estrategia aplicas para el análisis de los índices, o qué se basan tus análisis?
Tengo entendido que el IPC llegará hasta 42,000puntos según los analistas de IXE.
Saludos,
Estimado Julio.
ResponderEliminarLos comentarios vertidos en este blog se basan en:
a) Estadísticas y estudio de la historia. ¿Qué ha pasado cunado se dan ciertas condiciones?
b) Análisis técnico. Formaciones y la forma en que se ha comportado en el pasado.
c) Fundamentales. Datos "duros" que den soporte a la formación, una formación sin un sustento fundamental tiene poco valor predictivo. Lo que la fuerza al análisis técnico son eventos fundamentales.
d) Estudios y análisis que leo de analistas, la gran mayoría de ellos publicaciones de casas de bolsa.
El último dato que tengo de IXE el precio objetivo del IPC es de 42,000 pero para diciembre del 2011 (Este pronóstico es de mediano plazo), se basa en:
a) Múltiplo FV/EBITDA de 9X
b) Un crecimiento nominal del EBITDA para el 2011 de 10%
Y dan un rango entre los 40,830 y los 43,340
El pronóstico para diciembre 2010 es de 36,782 con:
a) Múltiplo de 8.5X
b) Crecimiento de 15%
Pero hoy el múltiplo está en 9X y el crecimiento en 11% lo que nos lleva a un precio objetivo revisado de aprox. 38,000 (O sea ya casi llegamos).
Los precios actuales y los múltiplos se explican por la alta liquidez entrando a los mercados, pero cuando esto termine habrá ajustes. (Pero la FED promete alta liquidez en el futuro).
Con los precios objetivos la incógnita es cuándo. Por ejemplo puedo afirmar sin temor a equivocarme que el IPC llegará a los 60,000 pero ¿Cuándo? No se.
Saludos
Estimado Lector:
ResponderEliminar¿Por qué México se percibe tan "fuerte"? (Por lo menos en el ámbito bursátil, por qué en todo lo demás está débil).
Hechos.
1) Hay mucha liquidez no invertida y que está entrando a los mercados. Además la FED inyecta liquidez (2 Q Easing)
2) México está clasificado como economía emergente.
¿Y luego?
- El mercado de valores mexicano está clasificado como el 8º de los países emergentes y 2º de América Latina.
- El motor de la economía mundial son los países emergentes. Principalmente el BRIC.
- Entonces todo inversionista global debe invertir en los emergentes (principalmente en el BRIC). Ya que aquí está el crecimiento.
- El peso de México en los índices internacionales ronda el 4%.
- Entonces de cada dolar invertido globalmente le toca el 4% a México. (Empíricamente es muy cercano).
- Luego le agregamos liquidez entrando al mercado.
- Entonces hay liquidez entrando a México.
Es decir que México está "clasificado" dentro de los emergentes (que hoy son el motor económico) y por eso le toca su peso especifico. Aunque la realidad de México sea:
a) Un desempleo que pasó del 3.6% en 2006 a 5.8 en 2010.
b) El crecimiento de la economía antes de la crisis era del 2% (Abajo de grandes potencias económicas como Haití = 3%)
b.1) Con la crisis la economía decreció el 6.54% (de los países con peor performance económico en el mundo durante la crisis, entre el lugar 10 y 15 -de abajo hacia arriba, obviamente- Comparable con Botswana, Africa).
Además la crisis concentró más la riqueza y las compañías de la bolsa son de los ricos.
Resumen:
a) Internacionalmente nos dan un peso importante por ser economía emergente.
b) Hay una entrada fuerte de liquidez lo que impulsa los precios a la alza.
c) Las empresas que cotizan en la bolsa van bien.
Saludos,
Hola Francisco
ResponderEliminarNo se si conozcas la teoria del caos de Bill Williams y sobre todo como funciona.
Podrias abrir un post sobre eso si es que sabes como funciona porque estoy aprendiendo eso para poder usarlo en mis análisis.
Saludos,
Estimado Julio,
ResponderEliminarNo conocía sobre Bill Williams y su Teoría del Caos. Había usado un oscilador Williams pero es un tal Larry.
Esta muy interesante la Teoría del Caos prometo publicar al respecto en el futuro. Aquí el mayor detalle es encontrar una plataforma que incluya estos indicadores o que se puedan programar ¿Sabes de alguna? Para probar el modelo y ver cómo se aplicaría.
Saludos,
Hola Francisco
ResponderEliminarNo se si habras usado las plataformas de Metatrader(MT4) que proporcionan los Brokers para operar en el mercado de divisas.
Estas plataformas ya de por si traen como parte de los indicatores un grupo llamado "Bill Williams" que contiene los indicadores respectivos como Alligator, Awesome Oscilator, Fractals, etc.
Te dejo la liga para descarques la plataforma que es gratuita, creas una cuenta demo para poder usarla:
http://www.alpari.co.uk/en/trading_platforms/metatrader4/download.html
Saludos,
Julio
Estimado Julio,
ResponderEliminarGracias, lo reviso y te aviso.
Saludos