Reporte miércoles 24 noviembre 2010

- El día de hoy muy bull.

- Mucho más bull de lo que yo hubiera esperado. A pesar de las señales de vela verde para el día de hoy, esperaba un mercado con apertura a la baja y luego una alza para terminar en verde. En realidad fue una gran vela verde. No me dejó deshacer los cortos ni entrar en lago.

- ¿Recuerdan que desde el lunes 22 de noviembre he comentado la estrategia de: "Comprar el martes al cierre y vender el viernes al cierre o en un techo". (La estrategia no es mía ni la estoy siguiendo, pero hubiera sido buena idea).

RESULTADOS

- Dow Jones                11,187   +151       +1.37%

- Nasdaq                       2,543     +48       +1.93%

- Standard and Poor's   1,198      +18       +1.49%

- IPC                          37,079    +807       +2.23%

México muy Bull. Con  mucha compra. ¿Ante máximos históricos que tan seguro será tomar largos en este momento?

PARA EL CIERRE DE LA SEMANA.

  A) Mañana NYSE cerrado. De tal forma que bajo volumen en el IPC. Probable vela pequeña.

  B) El día importante es el viernes. Pero es "Half Day" en el NYSE con un volumen normalmente bajo.

      B.1) De ser así es un día feriado virtual para los "Big Boys" ya que les sale muy "costoso" vender/comprar ante un volumen bajo. [Ante bajo volumen sus operaciones alteran el mercado en su contra]

           B.2) Entonces ante bajo volumen, con el ánimo alcista (ver estacionalidad de Thanksgiving) y con el impulso alcista de hoy. Lo más probable es vela verde.

            B.3) Si hay vela verde en el NYSE, es muy probable vela verde en el IPC.

        B.4) Lo anterior será válido siempre y cuándo no ocurra algún evento fundamental muy relevante (recordar Dubai el año pasado).

Aunque el día de hoy fue muy bull, todavía no se puede declara tendencia alcista. 

Revisen la siguiente evidencia:

1. Standard and Poor's (SPX)

Para declarar tendencia bull debe romper el nivel de los 1,200.

2. IPC 

Por otro lado el IPC ya está en territorio Bull. Pero para que el rally se materialice el SPX debe acompañarlo en su alza.

3. Índice Bancario. 

En este índice es muy claro, que a pesar de tener una gran vela verde hoy. Quedó abajo de su anterior soporte (hoy resistencia) y se mueve en una formación que pudiera tener desenlace bear.

4. VIX

- El VIX cambió su dirección de movimiento ayer, una vez que "lleno" el GAP Back to Back. (Tal cual lo comentamos ayer.
-- Habilitando el viernes bull, pero anticipando una posible corrección -moderada- el lunes, para buscar "llenar" el nuevo GAP -sencillo- que generó hoy.

__________________________________

Hoy día de acumulación (compra fuerte al alza) 

- Cuando tenemos una lectura de acumulación, generalmente tenemos casi garantizado un máximo mayor (nuevo máximo) en el muy corto plazo:
----- Líneas verdes máximo mayor casi inmediato.
----- Líneas rosas una baja pero en el corto plazo un nuevo máximo mayor. (A lo más tres sesiones)
----- Línea roja hay un máximo mayor pero transcurren 12 sesiones.

Estacionalidad del Thanksgiving 

Gráfica Sentimentrader

Perdón y mil perdones por repetir esta gráfica por tercera vez.
- Observar que miércoles y viernes son muy bulls. Pero la próxima semana es bear. [El ánimo en los inversionistas es optimista alrededor de estos días].
_________________________________

Conclusiones

- La tendencia a corto plazo y mediano plazo es a la alza.
- La primera fase de la corrección llegó a su fin. La onda alcista (rebote) llegó a su fin. * Estamos en la tercer onda que ayer podría haber llegado a su fin. (La confirmación el lunes, una vez que hayan pasado estos "días extraños" the Thankgiving)
- En los modelos continúan las señales de precaución.
- Algunos mercados -como China y Brasil- con formaciones bear confirmadas. Cuidado "una golondrina no hace verano" [o sea mercado alcista alrededor del thanksgiving no hace un mercado bull].
- Dado el comportamiento del mercado el día de hoy, todo parece indicar que si habrá Rally de Santa Claus -no confirmado todavía-  (Este punto es discutible, algunos opinan que el rally ya terminó y que estamos entrando en consolidación.)

- Aunque es probable vela verde el viernes, desconozco si es seguro abrir un largo ante un volumen tan bajo. [Lunes día de confirmación de las señales]

IPC Sandard and Poors Dow Jones