Reporte martes 9 noviembre 2010

El día de hoy fue Bear. Tal como se pronosticó.

RESULTADOS
- Dow Jones                11,347      -60         -0.53%
- Standard and Poor's    1,213      -10         -0.81%
- Nasdaq                       2,563      -17         -0.66%
- IPC                           36,198    -345        -0.95%

El IPC se "resistía" a caer, pero tuvo que reconocer, al final de la sesión, el ajuste en el mercado de Nueva York. Recordar que ayer el IPC marcó vela verde contra una baja en EU.


Standard and Poor's Hombro Cabeza Hombro invertido. 

- ¿Recuerdan esta formación? La comenté varias veces en muchos post.
- Pues se desempeño como "relojito" (Creo que a veces funciona tanta "rayita" y "dibujito" del análisis técnico).
- Objetivo cumplido.
-- Recuerden también que todo el movimiento comenzó con una "Big W" en el fondo.

* Valor inicial: 1,046
* Valor objetivo:  1,218
* Incremento: 16.44%
* Días: 51

- Recordarán también que hablaba (en varias ocasiones) de un rally alcista prolongado.
-- Pues esta figura (formación) ya cumplió ¿Qué sigue?


Dow Jones, Nasdaq y Standard and Poor's resolvieron sus formaciones de forma bajista. 

- Aunque con indecisiones, los mercados resolvieron a la baja.
- Los bulls siguen "afuera" en cuanto baja un poco las emisoras aparece compra.
- Dow Jones y Standard and Poor's resuelven su triángulo simétrico a la baja. Ya se presentó el pullback que confirma.
- Nasdaq resuelve su "trading range" a la baja pero con un rompimiento en falso a la alza.
- Nasdaq no ha terminado de cerrar el gap que se abrió en la apertura del día 4.

Liquidez, 

- Recordarán que les he comentado que está entrando mucha liquidez al mercado.
- Este es el principal motor del alza (a pesar de divergencias y señales bear).
- Vean esto, en pleno día de corrección, se marca un nivel alto de máximos de 52 semanas.
-- Esto explica el fenómeno que comento, ante una baja, "aparece" compra. Esto debería moderar la baja.
--- Hoy día de distribución moderada (saldo venta).

VIX

- El VIX marca un "trading range" y hoy valida el fondo.
- Queda un Gap por "llenar" esto habla de un periodo de debilidad para el SPX (no necesariamente mañana pero si en breve).
- El estocástico indica que tiene mucho espacio todavía para subir (una alza del VIX es una baja del SPX)

CPC (Call to Put Ratio en opciones)

- Esta gráfica la publique ayer. Pero tiene valor para hoy.
- De acuerdo con la gráfica la corrección no ha terminado.

Velas del día de hoy en los índices. 

- Velas muy bajistas. Principalmente en el IPC (Hammer inverted) y el Nasdaq (Bearish Engulfing).
- Generalmente indican cambio de tendencia. O al menos debilidad en la tendencia alcista.

IPC

- Extremadamente sobrecomprado. (Ver RSI y STO)
- En la banda superior de Bollinger.
- Un spread muy grande contra su promedio móvil óptimo (35 días).
- Podría bajar hasta niveles entre 34,300 a 34,500 (Aunque existen posibilidades que se detenga alrededor de los 35,000 dependen de la liquidez entrante).
-- De tal forma que es muy factible que la corrección

Estacionalidad

- Dow Jones                  57%
- Standard and Poor's    52%
- Nasdaq                       57%
-- Día neutral. Ligeramente bull.


Conclusiones:

- La tendencia a corto plazo es bajista (¿Una vela hace una tendencia? pero los indicadores así lo marcan)
- La tendencia a mediano plazo es alcista.
- La corrección no ha terminado. Aunque mañana tengamos vela verde.
- La corrección no será muy profunda.
- El rally alcista no ha terminado.
- Para mañana mi sentimiento es bear. (Aunque reconozco posibilidades de vela verde).

IPC Dow Jones Standard and Poors