Reporte lunes 29 noviembre 2010. ¿Tocamos fondo?

Un día Bear. De acuerdo con lo pronosticado.

RESULTADOS

- Dow Jones                 11,053  -39     -0.36%

- Nasdaq                        2,525    -9     -0.37%

- Standard and Poor's     1,188    -2     -0.14%

- IPC                            36,891  -14     -0.04%

- El día de hoy tuvimos la baja que había comentado ayer.

-- La baja validó varios soportes y al cierre del día (después de las 14:00 hrs NYTime) se presentó un movimiento muy bull.

--- IMPORTANTE. No estoy diciendo que ya estemos en un mercado bull, ni mucho menos que estemos en algún tipo de Rally. Tan solo que los movimientos bear, que eran técnicamente necesarios ya se dieron. Mañana el mercado nos podría indicar cuáles serían sus siguientes movimientos.

VIX

- El VIX tocó y se salió de la banda superior de Bollinger, esto indica que ahora buscará la banda inferior de Bollinger.

-- Este movimiento debe impulsar al SPX al alza.

- Además hoy SPX y VIX ambos con vela roja. Lo cual indica que mañana es probable una vela verde:
-- Durante los últimos 12 meses 60% de probabilidades de vela verde. Pero durante los dos últimos años 69% de probabilidades de vela verde. (La gráfica es de los últimos 6 meses)

(Jun - Nov 2010)

(Dic 2009 - May 2010)

VIX:VXV

- ¿Se marcó un fondo?

Standard and Poor's

- Respetó como soporte, lo que antes fue el techo de su canal bajista.

- Una formación de: Triángulo recto y descendente con bordes abiertos (megáfono).

-- Una figura de desempeño técnico muy pobre.

-- Con resolución casi aleatoria, pero ligeramente alcista.

--- Punto importante a observar, el rompimiento de la resistencia de los 1,200 puntos.

En su gráfica diaria, el SPX:
- Muestra una vela muy "reversal" (cambio de tendencia, probabilidad del 60%).
-- Se marcan en la gráfica la resistencia inmediata a romper en los 1,200 puntos. Y la resistencia más importante en los 1,228.

Nasdaq

- El más adelantado de los índices en el Rally pasado.
- Para estar en territorio bull, tiene que romper y rápido, su trading range (¿canal lateral?) y superar los 2,166 y posteriormente los 2,190.

Máximos de 52 semanas. 

- No estoy seguro de que la gráfica quiera decir algo. ¿Ustedes que opinan? ¿Un Rally comenzando?

Conclusiones

- La tendencia y mediano plazo no son claras.

- La primera fase de la corrección llegó a su fin. La onda alcista (rebote) llegó a su fin. * Estamos en la tercer onda.

- En los modelos continúan las señales de precaución.

- Algunos mercados -como China y Brasil- con formaciones bear confirmadas.

-  Aún con todo lo anterior podría haber Rally de Santa Claus -no confirmado todavía- (Este punto es discutible, algunos opinan que el rally ya terminó y que estamos entrando en consolidación.)

- El mercado realizó hoy lo que técnicamente se le demandaba: una corrección y que marcara un mínimo. 

- El día de hoy podríamos haber tocado el fondo -No confirmado- de ser así mañana entraríamos en una fase alcista. Observar la confirmación de esta hipótesis mañana. 

- Si el SPX rompe los 1,228 se puede declarar tendencia alcista (máximo del 5 de noviembre). ¿El Rally de Santa Claus?
-- Primero objetivo bull, romper los 1,200. Pero bien podría rebotar en el máximo de los 1,228.

* Si mañana el SPX cae a 1,173 (16 de noviembre) o menos, estaríamos en territorio bear.

- Me inclino por una vela verde mañana. (VIX, SPX/VIX)

- Alcance a cerrar los shorts hoy antes de la recuperación. Solo mantengo un long.

IPC Sandard and Poors Dow Jones