El día Bear: Un doji en el SPX, baja en Dow, alza en IPC y Nasdaq
Más o menos como se pronosticó ayer.
RESULTADOS
- Dow 11,008 -16 -0.14%
- Nasdaq 2,476 +6 +0.25%
- Standard and Poor's 1,179 +0 +0.02%
- IPC 35,842 +194 +0.54%
- Quantitative Easing II no parece estar dando resultados. ¿Traerá su efecto colateral: inflación?
¿Estamos en un fondo? (O cerca de un fondo) Tres señales:
1. VIX
- El VIX ayer tocó la banda superior de Bollinger (inclusive salió de la banda intradía).
- Normalmente después de este evento el VIX tiende a tocar la banda inferior. Hoy confirmó este movimiento.
- Esto debería impulsar al alza al SPX.
2. Máximos de 52 semanas
- En niveles extremadamente bajos. En el pasado estos niveles nos señala un fondo.
3. Mínimos de 52 semanas
- Los mínimos fueron al alza y hoy retrocedieron. Esto no es una señal definitiva pero podría indicar un fondo o por lo menos un fondo cercano.
Por el lado Bear
Standard and Poor's
- Ayer rompió base de canal de baja.
- Hoy valida el rompimiento.
Distribución vs acumulación. Inversionistas institucionales.
- A partir de ayer la distribución (venta) supera la acumulación (compra). Esto es una señal muy bear. Mientras este indicador no se invierta los mercados no podrán retomar la tendencia alcista.
- Recordar que los inversionistas institucionales son responsables de más del 50% del volumen operado diariamente.
Estacionalidad
- Dow Jones 43%
- Standard and Poor's 43%
- Standard and Poor's 43%
- Nasdaq 52%
-- Día neutral ligeramente bear
-- Semana Bull
CONCLUSIONES
- La tendencia a corto plazo es a la baja.
- La tendencia a mediano plazo es a la alza. (Podría cambiar si continúa la baja)
- La corrección podría no haber terminado. (Aunque hay posibilidades de haber tocado fondo)
- La corrección podría no ser muy profunda. (Una gran vela verde mañana sería una señal muy bull)
- El rally alcista no ha terminado.
- Para mañana mi ánimo es neutral.
- Mantengo pequeña posición corta y pequeña posición en largo.
IPC Standard and Poors Dow Jones
Estimado Francisco
ResponderEliminarEn base a qué indicador ves la Distribución vs acumulación?
Estamos en una vela verde muy grande. Esto confirmaria que ya terminó la corrección?
Saludos,
Estimado Julio,
ResponderEliminar1. Son unas gráficas que son privadas (con costo) eventualmente las puedo ver pero no tengo permiso para publicarlas. Si te interesan son de Stocktiming (http://www.stocktiming.com) bajo el servicio de subscripción.
2. Efectivamente el mercado está con fuerza alcista. Yo no he entrando en largo, quiero ver si mañana hay mejores oportunidades de entrada.
Saludos,
Estimado Francisco
ResponderEliminarSegún tu comentario sobre el VIX, este está rebotando desde la banda de Bollinger entonces hace suponer que volvemos al rally alcista?
En el MetaTrader4 tengo el indicador Accumulation/Distribution, quiero pensar que es el mismo, para el SP500 lo tengo en 97905 aprox. Me confirmas por favor?
Saludos,
Estimado Julio,
ResponderEliminar1. Afirmar que la tendencia cambió me parece aventurado. No me atrevería a decir que regresamos al rally. Quizás, pero por lo pronto es una suposición. Lo que si podemos afirmar es el hecho que hoy la compra ha sido fuerte.
2. No se que mida el indicador que me comentas. El número de 97,905 me parece muy "raro". Yo (y algunas otras personas) medimos Acumulación como NYUPV:NYDNV y Distribución a la inversa. Quizás existan otros métodos, así como hay muchas formas de medir sobreventa/Sobrecompra y no solo con osciladores (cada uno con sus características propias).
3. La acumulación/distribución de Stocktiming es de inversionistas institucionales -únicamente-. No se como lo midan o de dónde obtengan el dato. Yo lo obtengo de ellos, cuando puedo.
Saludos,
Francisco Patiño