Reporte miércoles 1 diciembre 2010. ¿Regresan los Bull's?

El día de hoy bull,
- muy de acuerdo con su estadística alcista para el primer día de diciembre. 

1. Se superó la primer resistencia, los 1200 para el Standard and poor’s

2. Falta por superar la resistencia de los 1,228 para declarar territorio Bull. Esto todavía no es un Rally, ni siquiera se puede afirmar una tendencia alcista sostenida. Como lo he venido comentado el SPX podría “rebotar” hacia abajo en los 1,228, este es el nivel clave.

RESULTADOS

- Dow Jones                    11,256   +250   +2.27%

- Nasdaq                            2,549    +51   +2.05%

- Standard and Poor’s        1,206    +26   +2.16%

- IPC                                37,278  +460  +1.25%

VIX

- El VIX realizó lo que –técnicamente- tenía que hacer. [Aunque existen las excepciones].

-- Bajó y como reflejo los mercados a la alza, y con fuerza.

- No ha tapado el GAP Back to Back del 24 y 26 de noviembre. Esto impulsará al VIX un poco más a la baja (y al SPX a al alza).

- Aunque algunas malas noticias: Hoy dejó un GAP al bajar tan bruscamente. Por lo que el VIX probablemente volverá a buscar, en breve, la banda superior de Bollinger para tapar el GAP.

VIX:VXV

- Todo parece indicar que ya se marcó un fondo. (La confirmación con el rompimiento de los 1,228).

Standard and Poor’s

Señales Bull:

- Rompe resistencia en los 1,200 y con fuerza.

- De forma –técnicamente- correcta se detiene en la resistencia del 38.2% de Fibonacci.

- Rompe al alza la formación Triángulo Descendente de Catetos Abiertos (Megáfono), con lo cual habilita un objetivo técnico de los 1,215 coincide con el 23.6% de Fibonacci. (Objetivo optimista coincide con los 1,220)

- Le falta llegar a terreno Bull, para lo cual debe superar la resistencia de los 1,228.

Además recuerden que la vela de ayer era muy “reversal” (cambio de dirección) y la vela de hoy muy bull:

Nasdaq

- Rompe el Trading Range en que se movía. Mañana debe validar el rompimiento permaneciendo fuera del rango durante la sesión.

- También sería positivo para los Bull’s que marcara máximos y mínimos ascendentes.

- Probablemente será el primer índice en enfrentar su máximo anterior en los 2,202.

Dow Jones

- El Dow, aunque alcista, es el menos bull de los principales índices de Estados Unidos.

- Se detuvo en el 62.8% de Fibonacci y acaba de salir de la cuña bajista en la que se movía. Mañana tendrá que validar el rompimiento permaneciendo fuera de la cuña. También es importante rompa el nivel de resistencia establecido el día de hoy.

- Nivel clave a romper los 11,450.

IPC

- Tiene todo para hacer el Rally Navideño. Tan solo requiere que lo "acompañen" los índices de Estados Unidos. 

- En la gráfica se muestra un indicador de fortaleza de la tendencia alcista. Máximos ascendentes y mínimos ascendentes y alternados correctamente.
- Además históricamente después de 4 o más velas rojas la primer vela verde indica el inicio de una alza –aunque sea de corto plazo-.

La gráfica que soporta la afirmación de las 4 velas (o más) y después una alza. (La gráfica es de ayer).

Put to Call Ratio

Versión total. (CPC)

- Si el CPC <= 0.81 lo más probable (59%) es que mañana tengamos vela roja. 

- Sin embargo observen que siempre que el CPC <= 0.81 pero la vela es grande (aprox. 20 pts. o más) la vela siguiente siempre es verde. 

Versión Equities (CPCE)

- Si el CPCE <= 0.50 lo más probable (63%) es que mañana tengamos vela roja. 

- Sin embargo observen que siempre que el CPCE <= 0.50 pero la vela es grande (aprox. 20 pts. o más) la vela siguiente siempre es verde. 

Hoy día de acumulación.

- Si vemos la historia reciente lo más probable es que mañana tengamos vela roja. 

- Sin embargo si observan la gráfica viene un nuevo máximo (casi garantizado) 

- Por otro lado cuando se tienen dos días de acumulación casi seguidos (ver gráfica) se tiene casi garantizado una alza en le futuro inmediato. 

Volumen total del NYSE.

- Volúmenes altos suele indicar “techos” o “fondos” hoy volumen alto.

Máximos de 52 semanas.

- Con una tendencia creciente, propia de una alza “sana”.

Bank Index.

- Después de marcar con claridad un fondo. Ahora supera su resistencia y toma dirección alcista.

- Podría buscar los

Estacionalidad

- Dow Jones                  52%
- Standard and Poor's    57%
- Nasdaq                       67%
Día neutral.

CONCLUSIONES

- La tendencia a corto plazo es alcista. La tendencia a mediano plazo no es clara.

- La primera fase de la corrección llegó a su fin. La onda alcista (rebote) llegó a su fin. La tercer onda podría haber terminado, lo cual indicaría que ya se tocó “el fondo” y que estamos en una fase alcista. –No confirmado aún-

- En los modelos continúan las señales de precaución. El mercado podría “rebotar” a la baja en los 1,228. – No hay rally confirmado, ni tendencia alcista sostenida-. Persisten las señales bear de algunos mercados -como China y Brasil-.

- Aún con todo lo anterior podría haber Rally de Santa Claus -no confirmado todavía- (Este punto es discutible, algunos opinan que el rally ya terminó y que estamos entrando en consolidación. Pero en lo personal mantengo un sentimiento bull para el cierre del año)

Niveles a cuidar. 

- Para mercado bull   SPX>1,228

- Para mercado bear  SPX<1,173  

-- (Los 1,173 han sido puestos a prueba 7 veces desde el 16 de noviembre)

- Para mañana me inclino por una vela verde. (Quizás pequeña)

- Ayer era muy arriesgado abrir posiciones. Hoy el alza fue muy explosiva y dejó poco espacio para tomar posiciones. Yo mantengo posición larga.

IPC Sandard and Poors Dow Jones