Reporte martes 22 febrero 2011. Mañana probable vela verde.

El día de hoy fue bear. En linea con lo pronosticado en este blog: Fundamentales de Libia y bajas en Global Dow hacen previsible una vela roja el martes para el NYSE y quizás también para el IPC.

RESULTADOS.

- Dow Jones     12,213    -178    -1.44%

- Nasdaq    2,756    -78    -2.74%

- Standard and Poor's    1,315    -28    -2.05%

- IPC      36,781.55     -460.50     -1.24

- Los bears requerían de una baja de 2.5% para seguir con vida, pues aquí la tienen. 

Los bears tuvieron su día, pero al menos para mañana vela verde:

1. VIX

- Con una alza muy fuerte y rompe importante nivel de 20. Si mañana no regresa abajo de 20 cuidado, una corrección mayor podría estar en formación (5%)

- Deja un GAP al alza que debería cubrir en breve, lo más probable. 

- Estadísticamente debería buscar la banda inferior de Bollinger e impulsar al SPX al alza. 

- VIX:VXV en niveles muy altos, normalmente asociados con fondos. 

-- Lo más probable es un rebote mañana, pero el mercado siempre tiene la última palabra y así han iniciado correcciones importantes. 

2. TRIN 

- Este indicador de volatilidad nos confirma que hoy todavía no ha pasado nada. Los bears andan sueltos pero todavía no "anotan". Mientras el TRIN abajo de 1.2 históricamente el comportamiento del SPX es bull. 

3. DÍA DE DISTRIBUCIÓN

- Hoy el mercado vendió fuerte volumen en emisoras a la baja. Estos niveles generalmente señalan una vela verde mañana (ver gráfica). 

4. CPCE Put to call ratio on equities.

- En niveles muy altos, generalmente asociados con "fondos". De tal suerte que probable vela verde mañana (o casi con seguridad en 48 horas). 

ÍNDICES 

- Rompimientos importantes en todos los índices.

- Aunque el día de hoy no es concluyente, podrían dar lugar a cambios de tendencia. Estar atentos a movimientos posteriores a mañana. 

-- Los niveles mínimos de hoy, al menos podrían ser puestos a prueba una vez más en el corto plazo. 

IPC

- Se soporta en importante nivel de Promedio Móvil de 100 días. Si rompe este nivel señal muy bear para México. 

- El modelo mecánico en venta para el IPC. 

¿Recuerdan el conteo de Elliott para el IPC? ¿Recuerdan qué he comentado que Elliott siempre presenta dos alternativas, una bear y otra bull? Pues aquí las tienen ¿Cuál ganará? Ambas están en línea con la teoría. 

DOW JONES

- El índice más bull de todos. ¿Big Caps dominarán este año? 

- Apenas logró vulnerar el mínimo anterior. 

STANDARD AND POOR'S 

- Rompimiento muy fuerte de la cuña alcista. Casi ha cubierto su objetivo técnico de baja (En el entendido que es una figura de pobre desempeño técnico). 

- Nivel importante a respetar los 1,310.

NASDAQ 100

- El más bear de los índices. El primero que presentó el rompimiento. 

- Un GAP importante que deberá cubrir, aunque no se si en breve. 

- Estar atentos a este índice, al parecer lidera el mercado bear. 

RUSSELL 2000

- En línea con el resto de los índices rompimiento bear. Small Caps en riesgo de corregir. 

- Nivel importante los 80.50 del IWM. (ETF del Russell 2000)

COMPRA VENTA INSTITUCIONAL 

- Al menos hasta el viernes pasado la compra era muy superior a la venta. De tal suerte que mientras no cambie esto los bulls están seguros. (Todo parece indicar que no ha sucedido). 

ESTACIONALIDAD 

- Dow Jones                  33%

- Standard and Poor's    38%

- Nasdaq                       52%

-- Mañana probable día bear (Actualizado).
--- Nota: hoy era estadísticamente bull. así que tomen con sus reservas la estacionalidad. 

- Esta semana es estadísticamente bear. (Aunque era más bear la anterior).
-- Febrero es bear.

- Lunes 21 Presidents' Day. El 2º  siguiente (miércoles 22) ha sido bear (47% de los años) y un rendimiento promedio del -0.1%

CITIGROUP

- Un rompimiento muy bear. Cuidado. 

CONCLUSIONES

- La tendencia a corto plazo es a la baja. La tendencia a mediano plazo es al alza. (NYSE y Mx)

- El día de hoy "no ha pasado nada todavía", pero los bears toman su segundo aire y podrían hacer "la travesura". Estar atentos al desempeño de corto plazo. Importante el rebote de mañana. 

-- Mientras no se confirme una formación de cambio de tendencia y los indicadores marquen un cambio los bulls siguen seguros. (VIX, TRIN, CPCE, Distribución, VIX:VXV). Podríamos estar en el "fondo" (de corto plazo). 

- Mi sentimiento a mediano plazo es bull. Para mañana rebote (vela verde) en todos los mercados (NY y Mx). 

-- Pero a corto plazo hay que observar el mercado mañana. Muy importante: noticias fundamentales que calmen los mercados, principalmente los conflictos en los países árabes. 

IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors Russell 2000 IWM