Especial estacionalidad. 6 feb 2011. Febrero ¿es de los bears?

¿Estadísticamente como se ha comportado febrero?

A largo plazo. 

Si consideramos desde 1929 a la fecha o bien desde 1950. 

- Febrero tiene un rendimiento promedio marginalmente negativo. Siendo un mes mucho más bear que enero. 

- Aunque el 55% de los años termina positivo. 

- Lo cual es una estadística neutral. 

A corto plazo. 

Sin embargo los mercados han cambiado mucho los últimos años: 

- Si consideramos del 2005 a 2010 o bien del 2000 al 2010. Febrero es un mes muy bear. 

- El tercer mes de peores rendimientos del año (Junio, Enero y luego Febrero). 

- Y el tercer mes con la peor probabilidad de terminar positivo. (Junio, Enero y luego Febrero). 

Conclusiones

- Esto no debe tomarse como un "trading signal". 

-- La estacionalidad puede verse alterada por eventos fundamentales inmediatos (aunque esta vez parecen coincidir: Egipto y los temas de petroleo). 

- Lo que si recomiendo es tener precaución, en el pasado febrero ha sido temporada de bears. 

Lo siguiente lo dice todo:
- Enero era bear y terminó con más de 2% de alza.
-- Recuerde que la FED está "regalando" -casi tasa cero- billones -casi 100- a los Big Guys/(Rich Guys) semanalmente y esto ha afectado los mercados (entradas de flujos de efectivos a los mercados).
-----Solo como reflexión: si me prestan al 1% el dinero y lo coloco en Cetes en México al 4% y además de ayuda la apreciación del peso, gano dinero casi riesgo cero y sin hacer nada. Desafortunadamente yo y probablemente usted tampoco tenga acceso a esos recursos, hay que ser de los ricos entre los ricos.
Eso si el déficit gubernamental que se genera lo pagaremos usted y yo -y nuestros bisnietos-.
Bueno me despido para irme a desayunar bolillos con frijoles y queso. (Para validar las bromas de Top Gear).


Estacionalidad Seasonality DJI