Reporte lunes 14 febrero 2011

- El día fue flat.
- Se mostró la debilidad del mercado señalada, sin embargo los bears no pudieron hacer mucho.
- No hay mucho por decir y pocas novedades. Este post es más una narración de hechos.


RESULTADOS

- Dow                          12,268     -5     -0.04% 
- Nasdaq                       2,817     +8     +0.28% 
- Standard and Poor's    1,332     +3     +0.24%
- IPC                           36,999    -13     -0.03%

ÍNDICES

Siguen avanzando.

Aunque el día fue Flat, el movimiento del día se considera bull: abre a la baja y luego sube durante todo el día. 

IPC

- Presenta un retroceso marginal, con una vela de indecisión. Recuerden que en este índice estamos en "Wait and See Mode" de tal forma que el día aporta poco.

- Una vez llegando al rango 37,850 - 97,950 debe romperlo, sino entraríamos a un periodo lateral al menos por un par de semanas.
- Si realiza el rompimiento anterior entonces se dirigiría al máximo histórico, que actuará como fuerte resistencia. Si lo rompe entra al rally de EU. De no romperlo habría que revisar la formación en ese momento, pero definitivamente sería una señal bear.


-- Como ven en el IPC los bulls son los que tienen muchas "pruebas" por vencer y los bears solo tienen que esperar a que fallen en alguna.

DOW JONES

- Sigue subiendo. Nuevos máximos. A pesar de vela roja. 

STANDARD AND POOR'S

- Sigue subiendo. 

- Forma una cuña ascendente, la cual es de resolución bajista la mayoría de las veces (69%) pero su desempeño técnico es muy pobre (la baja que sigue al rompimiento). Esto va de la línea con la debilidad de las próximas semanas. Y también podría ir de la mano con el rally si el rompimiento solo se traduce en lateralidad. 

NASDAQ 100

- Sigue subiendo y aquí también se comienza  a formar la cuña alcista. 

RUSSEL 2000

- El Russell 2000, muy importante por que representa las small caps, sigue subiendo con decisión. 

- Aquí no hay cuña alcista clara, aún. 

VIX

- El VIX vaga por niveles muy bajos (entre 15 y 17) lo cual definitivamente es bull. (Abajo de 20 es territorio bull). Aunque habilita una corrección técnica de corto plazo en el SPX por rebote. 

- La lectura de un VIX tan bajo es fortaleza del mercado, posibilidad de alza (terreno bull) y confianza. 

- Se habilita un rebote hacia la banda superior de Bollinger. Esto va de la línea con la debilidad de corto plazo, aunque también con un posible rally. 

ESTACIONALIDAD

- Dow Jones                 71%

- Standard and Poor's   76%

- Nasdaq                      72%

-- El martes estadísticamente día bull  (Actualizado).

- Febrero es estadísticamente bear y viene la parte más bear del mes.

- Lunes 21 Presidents Day el 4º día previo -hoy- marginalmente bajista (46% de los años) y un rendimiento promedio del 0.1%

- La semana Expiration Week es bear.

CONCLUSIONES

La tendencia a corto y mediano plazo es alcista. En el IPC wait and see mode.

- Mi sentimiento es bull a mediano plazo, todo parece favorecer un rally para los bulls. Aunque no descarto debilidad durante el resto de febrero (lateralidad).

-- Esta semana es clave ya que la estacionalidad favorece a los bears ¿podrán hacer algo interesante?

- Como lo comenté en post anteriores los "astros parecen alinearse" del lado de los bulls habilitando la continuidad del rally NYSE. (Fundamentales: QE2 y la liquidez entrando al mercado).


- IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors Russell 2000 IWM