Lograron romper las resistencias principales:
a) Un Higher High -Figura 1-
b) Rompimiento al alza de la formación triangular doble. Se alcanzó ya el primer objetivo, queda pendiente el segundo (del triángulo mayor). - Figura 2-
b) La resistencia dinámica alcista. (Aunque apenitas) - Figura 3-
Figura 1
Figura 2
Figura 3
Pero:
a) El VIX no pudo romper su soporte. ¿Se acuerdan que he venido hablando de la divergencia entre el SPX y el VIX? Pues esta divergencia permanece y eso podría aguarles la fiesta a los bulls. Cuidado. -Figura 4-
b) Si el cobre lidera el mercado, todavía no hay rompimiento de la resistencia dinámica, lo cual refuerza el punto anterior. -Figura 5-
c) El Standard and Poor's 500 sigue en un canal de corto plazo (frecuencia horaria) que lo podría, todavía rebotar. - Figura 6-
Figura 4
Figura 5
Figura 6
Sin embargo quizás el alza continúe ya que la tendencia de corto plazo es alcista:
a) El RSI ha entrado en territorio bull. -Figura 7-
b) El CPCE muy bajo, ocurre solo dentro de tendencias alcistas. Aunque nos señala algún tipo de techo, es decir espere una vela roja (quizás grande) en breve. Inclusive en ocasiones estos niveles de CPCE ocurren al final de la tendencia alcista. -Figura 8-
c) Aunque no es todavía una evidencia sólida, pero pudiéramos estar saliendo de una consolidación que marque el cimiento de un rally importante. De acuerdo con los máximos de 52 semanas del mercado de NY. -Figura 9-
Figura 7
Figura 8
Figura 9
Comentario final
Los bears siguen teniendo esperanza, pero si el lunes tenemos una alza importante y un nuevo higher high. Ahora si podrían superarse las resistencias restantes. Por lo pronto los bulls dominan y van ganando, muy en línea con el estadísticamente probable Rally de Santa Claus.
Pero tenga cuidado antes de actuar. Todavía no hay confirmación de nada, sigue existiendo la posibilidad de que sea un rompimiento en falso (trampa de bulls).
¿Por qué? Porque el mercado abrió a la alza, pero tuvo un reversal y luego fallo de alcanzar un nuevo máximo. Esto no denota fortaleza en el movimiento y genera, al menos dudas.
Además muchos otros mercado (DAX, NASDAQ, FTSE 100 y el IPC, entre otros) fallaron en hacer un nuevo máximo. Lo cual aumenta la duda.
Punto importante.
- El IPC, en nivel de resistencia importante.
- Mientras no supere su resistencia, lo más probables bear.
- Me explico, van tres veces, en el pasado inmediato, que hace pullback en este nivel de resistencia. Si partimos de la base de que la historia se repite, entonces sigue un pullback (bear). Pero si logra superar dicha resistencia, entonces este periodo de acumulación que le daría impulso a su rompimiento (piense en la acumulación como un resorte que se comprime).
- Sin embargo es momento de mucho cuidado con el IPC. Obviamente responderá a lo que pase en NY.
FELIZ FIN DE SEMANA!!!
Interesantes análisis, me gusta este blog porque aplicas el análisis técnico combinado con una pisca de fundamental en ocaciones. Estoy por crear un blog mas bien teórico y mas general sobre finanzas e inversiones. En este último caso mas enfocado a Bolsa. Cuando lo empiece te o dire y serán bienvenidos todos los aportes, sugerencias y criticas. Así mismo le haré promoción a tu blog que es muy bueno. Gracias por tus análisis, todos los dias entro a ver las novedades.
ResponderEliminarFinalmente mi opinión sobre los mercados actuales que a mi parecer estan subiendo mas que nada por la espectativa de la "resolucion" de la crisis de deuda europea que por los informes trimestrales de las empresas. Creo que dependiendo de lo que pase el domingo (mañana) y e miercoles será el rubo que tomen los mercados. Si les gustan las medidas los mercados eguiran al alza quizas lo q resta del año no sin antes hacer algunas tomas de utilidad. Si por el contrario no les gusta las resoluciones de las juntas yo creo que sera facil volver a probar los minimos del año sin hacer nuevos minimos porque entonces ya se enfocaria mas a los reportes de las empresas q no les ha ido tan mal para ser un ambiente de "crisis". Es mi humilde opinión. Saludos Francisco que estés bien.
Fernando Felix.
Estimado Fernando.
ResponderEliminarMuchas gracias por tus alentadores comentarios.
Sobre tu blog, felicidades. Si me dejas colaborar (y puedo aportar algo) con gusto lo haré.
Sobre el análisis fundamental y sin la intención de contradecir o entrar en debate. Mi experiencia operando (a corto plazo) ha sido mala con fundamentales. Todos los días hay noticias buenas y malas, tan solo si el día es rojo busco la noticia mala que lo justifica y a la inversa. Pero si lo tratamos de medir no hay elementos para medir la reacción del mercado ante los eventos fundamentales, a veces pequeñas noticias malas traen bajas significativas y en otras ocasiones el mercado es estoico ante noticias realmente malas. Por ejemplo, CEMEX ¿sus fundamentales actuales son peores que sus fundamentales de noviembre del 2008 o marzo del 2009? Por que su precio si lo es. Aunque debo de reconocer que el análisis técnico tampoco explica el precio actual. Sin embargo, en lo personal, considero que el AT es más útil para operar a corto plazo.
Y dato curioso, el AT deja precisamente espacio para los fundamentales que mencionas, con las consecuencias que predices. Quizás simplemente no soy bueno con los fundamentales.
Otra cosas que puede reforzar el ánimo alcista es que llevamos ya mucho tiempo de malas noticias, así que cualquier mejora es buena y así lo está tomando el mercado.
Saludos,
Francisco Patiño
Estoy de acuerdo en gran manera con lo que comentas, sobre todo en que el AT es mejor para operar en corto plazo, yo diria que en cualquier horizonte de tiempo sirve. En cambio el fundamental no. El AT me gusta porque se adelanta a los fundamentales. PAra cuando los fundamentales dicen que el precio de la accion es "caro" el precio muchas veces ya bajó y tiene mejor valuación.. En fin, yo me voy por lo técnico también. Y de esto, definitivamente las velas japonesas considero que es lo mejor porque "ves" que hace el precio" ves como se dió la lucha entre alcistas y bajistas (con un alto grado de acierto). Y eso permite acutuar muy rápido. Por su parte lo que menos uso del AT es el chartismo pues veo lo que quiero ver, a mi no me funciona jeje. Necesito datos mas duros.
ResponderEliminarPor cierto el CEo de cemex dijo hace un par de dias que los mercados son irracionales a raiz de la abrupta caida de la accion y la alta volatilidad con la que se esta comportando los ultimos días.
Lo ultimo que comentas ya lo habia leido (con otras palabras) en el libro que estoy leyendo se llama "estrategias de inversión en mercados inciertos" (muy recomendable por sierto). Que cuando los inviersionistas tienen una pesima espectativa de algo y a la hora de los datos duros sale mal pero no tan mal entonces toman la noticia como buena y viene el alza (aun cuando el dato fue malo). No estar tan peor es como estar mejor. Lo mismo sucede cuando se espera "muchisimo" y solo se obtiene "mucho" entonces es una nota mala y viene la baja.
Siempre será fascinante la sicologia humana no cabe duda, dicho sea de paso ésta es la que en gran manera mueve los mercados (aun).
Saludos Francisco buen fin de semana!
Fernando Félix
Estimado Felix,
ResponderEliminarDicen que una persona inteligente es todo aquel que piensa como uno. Jejeje.
Estoy de acuerdo contigo. Muy interesantes tus aportaciones, me parece que tu blog será valioso.
Saludos,
Francisco Patiño