Interesante. Enero 2, 2012.

Estimados Principes de los mercados, Lords del trading. Les deseo muy feliz año nuevo. Aunque económicamente y en términos de seguridad pinta muy mal, espero que para su cuenta de bolsa sea al contrario. Ojalá y tengan muchas fiestas y denle rienda suelta a su codicia.

Sin embargo podría ser un año interesante para los mercados ¿Porqué?

• Si revisamos los 50 años del Standard and Poor's 500, solo en dos ocasiones tenemos dos años ROJOS consecutivos. (Se que el DOW terminó en verde, pero solo representa a los 30 grandes y no el sentimiento real del mercado, prefiero el SPY o el Standard and Poor's 500). 
• Además, las dos veces que se han tenido más de una vela roja (anual) ha sido (1973 - 74 y 2000-02) el comienzo de una crisis y (quizás lo más importante) posteriores a un máximo del mercado. 
• Lo se, este año estamos en crisis, (¿Second Dip?) pero no venimos de una burbuja. 
• Por lo que creo que hay posibilidades de un año verde (o por lo menos no tirado por el caño como el 2011). 

Además vean lo que pasó hace unas horas.
Últimamente Alemania ha liderado el mercado (como cierra Alemania abre NY). Y hoy varias señales de un posible arranque bull.

Me despido de ustedes. Este año no prometo posts diarios, pero si cuando pase algo importante.

Si fuera del interés de alguien, los servicios de suscripción  podrían ser de utilidad, les avisa cuando se publica algo.

Para mañana lower low y rebote. Diciembre 9, 2011.

1. Hoy día de distribución, por lo que por ley de la inercia debe marcar un lower low mañana.
1.1 Hoy parecía cerrar para los bulls, pero los últimos dos minutos dieron un cierre favorable a los bears. De tal surte que se fortalece el lower low para mañana.

2. Los máximos de 52 semanas cierran en 100, un nivel bull, que impulsa un rebote mañana.

3. Sin embargo no estamos ante un fondo importante. De tal suerte que si el mercado vuelve a rebotar en los 1,270 del SPX los niveles de hoy volverán a ser visitados. (Al menos).

4. Posible soporte, nivel de rebote, alrededor de los 1,235 del SPX. (Fin del GAP).

No estamos en el techo. Mercado muy, muy extraño. Diciembre 7 2011

Desde el lunes el mercado daba señales de estar en un techo (al menos de corto plazo).
Pero no ha corregido.

Ahora el patrón se carga del lado alcista. Pero con algunas cosas muy extrañas.
Quizás lo más sabio sería tener una estrategia lateral o salir del mercado en lo que define.

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1. Normalmente el mercado pone a prueba un nivel DOS veces antes de cambiar de dirección (tendencia).
Existen triples techos o triples fondos. Pero no cuádruples o quíntuples. (O si los hay, son eventos raros). ¿Por qué? Porque el patrón cambia, una vez que un nivel es puesto a prueba varias veces, se convierte en acumulación (patrón de continuación) y deja de ser un reversal.

Me parece que este es el caso. Creo que tenemos un cuádruple techo en el SPY.

1.1 El cierre de hoy me parece que favorece a los bull:
a) Respetó el higher high previo.
b) Volumen alto en una vela roja, puede significar agotamiento del movimiento. Y por lo tanto sigue un movimiento al alza.


2.  Recuerdan que les había dicho la importancia del nivel de 1,270 del SPX. Mismo que no hemos llegado. De preferencia en cierre.
Dicho nivel es el rompimiento de promedio móvil de 200 días. Quien a actuado como resistencia, pero creo que existen muchas posibilidades de ser vulnerado. ¿Por qué? Por el patrón de bandera que ha formado el Standard and Poor's 500.

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Hasta aquí todo va bien, pero:

3. El SPX y el VIX llevan tres días consecutivos en verde ambos. ¿No se supone que si uno es verde el otro debe ser rojos? Sí. Normalmente es así, ya que son inversamente proporcionales. ¿Y luego? Normalmente esto es señal de reversal. (Pero recuerde que estos tres días muchos reversal calls no han funcionado, pero ¿el sagrado VIX?

Una persona (Young Pan)  realizó un backtest de esta situación.
a) Es algo muy muy raro.
b) Pero con todo y su extrañeza, da una probabilidad del 50%. (Nada útil).

Pero algo más práctico. Por lo pronto el VIX en territorio semibull. (Nivel importante que se mantenga abajo de 26 para rally, de preferencia de 20).
Si regresa arriba de 30 los bears comienzan a tomar el control. Cuidado.

4. El mercado lleva tres días con "flujos de dinero negativos" (Más dinero en operaciones con el mercado bajando que subiendo). Esto generalmente corresponde a movimientos de corrección. Pero el mercado ha subido. (Esta situación no es extraña durante un día, al siguiente se corrige, pero ¿tres días consecutivos?


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A- Si el Cobre lidera el mercado. ¿Bull?

B- Alemania también parecía querer "dar la vuelta" pero al parecer se está inclinando por consolidación, que favorece a los bulls.

C- México a punto de dar señales (ahora sí) de un posible rally.

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Además, últimamente se ha convertido en un mercado movido por noticias,  mañana y pasado habrá muchas provenientes "del otro lado del charco". Así que todo puede pasar.

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Por todo lo anterior repito una línea de mi segundo párrafo: "Quizás lo más sabio sería tener una estrategia lateral o salir del mercado en lo que define."


Además, por el momento, aunque parece que alza no ha terminado, también creo que no será muy grande antes de una corrección  (o bien "repare" las extrañezas de forma convincente).

Diciembre 4, 2011.

A falta de publicaciones mías, coloco las de un lector para someterlas a su consideración.

Una disculpa, di un curso el viernes (de temas legales, jejeje) y me tomó mucho tiempo prepararme (los alumnos eran socios o directores) por obvias razones. Además mi computadora está muy cerca del más allá cibernético.

Prometo publicar de nuevo, con periodicidad.

Autor RAI07

Solo les quiero comentar que los seguidores de las ondas Elliot han dado este fin de samana una confirmacion - Largo y mediano plazo - hacia la alza. Buenas noticias para los toros (Bulls) no? Si alguno de ustedes esta usando transacciones cortas (short) tengan cuidado, no olviden usar sus altos??... (stops). Ajusten, rebalanceen sus transacciones de acuerdo a su respectivo nivel de riesgo.

Los ciclos Bull se dasarrollan de una forma impulsiva y declinan en una forma correctiva. Sin embargo los ciclos bear son al reverso.

En este caso analizando SPX:
El movimiento (Oct. 4) a la alza desde 1075 a 1293 en tan solo 4 semanas con una ganancia del 20.3% fue impulsivo, mientras que la retraccion de 1293 a 1159 fue correctivo. Ahora tenemos otro movimiento con potencial impulsivo de 1159 a los "highs" del viernes 2 de Dic. @ 1260.

Tecnicamente el indice nos a mostrado mucha mejoria a la fecha con un rally de 8.7% @ 1260 en tan solo 5 dias habiles de mercados, con 4 respiros o "pullbacks" de 10 puntos cada uno.

Corto plazo: Las graficas (1 hora)nos estan mostrando una divergencia negativa en RSI mientras MACD se ve ya cansado y con ganas de decender, sugiriendo un respiro o "pullbak" mas sustancial, quizas tocando el soporte SPX 1215-1229.


Retracciones Fibonacci - SPX:

Ultimo Rally de 1158.67 a 1260

38.2% = 1221
50.0% = 1209
61.8% = 1197




Sobre ondas Elliott se publica en http://marketthoughtsandanalysis.blogspot.com/2011/11/nov-30-and-crazy-idea.html


Una cuenta alcista.

Una cuenta bajista (corto plazo)

Las dos últimas gráficas son de un analista que respeto mucho. 


Sobre el Rally de Santa Claus, contesto con algo publicado en http://www.stocktiming.com (Creo que ya no estará disponible cuando lo lean).

"Is a Santa Claus rally out of the question now?"

At that time we made the following comments:  "Not yet ... because there are still positive divergences coming from our Very Strong stock growth, Down Volume, and the Institutional amount of Selling ... also, the NYA is below its lower Bollinger Band.   The net market bias is negative right now, but ... unless these positive divergences dissipate on bad news, a Santa Rally remains a possibility."

So, today that remains the case, as the NYA Index tries to move higher after being in an oversold, unbalanced condition relative to its lower Bollinger Band. 

If you look at today's posted chart below, you can see how the NYA was below its lower Bollinger band.  We made the lower Bollinger Band bold so it would be easier for you to see exactly how the NYA Index had been below its lower Bollinger Band for four days prior to this morning. 

At this time, it means that we are seeing an oversold bounce, and it cannot be attributed to a Santa rally yet.  For that to be the case, our data would have to show that Institutional Investors have shifted from being in "Distribution" to "in Accumulation" and that has not yet occurred either.  

Additionally, we would want to see the VIX move down below 30.16 and then continue its descent to below 26  ... (26 is a level where "program selling" gets triggered).  Until then, conditions will be volatile with too much whipsawing for most investors to stomach.

The market is still reacting by moving to the upside on an oversold condition, but its Strength is weak and negative which means that there is more work to do before Santa even thinks of coming.

Ahora si puro "copy paste" pero creo puede ayudar a formar un juicio sobre el mercado. 


En resumen, el Rally de Santa es posible, pero todavía no es seguro. 
- Muy importante que en breve el SPX cierre arriba de 1270. 

Intradía 30 de noviembre 2011.

Por fin buenas noticias. (Para los bulls, malas para los bears).

El mercado actúa muy extraño, tenga cuidado.
1. Si bien el rebote del lunes era esperado (yo creo por todos)
2. El martes y hoy deberían de haber sido bear.

En breve viene un pullback importante. (Vea el GAP del VIX). ¿Esta semana?

¿El DAX está liderando el mercado? de ser así vea esto:

Si usted tiene los bolsillos lo suficientemente grandes, quizás le convendría considerar esta acción. Apple. (A US$379 cada acción, calcule el precio del lote, Jejeje).
Pero se conjuntan varios factores que sugieren un rebote, al menos de corto plazo.
(Ojo, solo hay un detalle que no "cuadra" el volumen en el fondo, pero ???)

Hoy es cierre de mes. ¿No debería ser un día tendiente a bear?

Viernes, 25 noviembre 2011.

A ver, de lo que dijimos ayer:
a) No es el fondo. Se cumplió.
a.1) Lower low. Se cumplió. (No fue explícito pero está en las gráficas y es implícito al no estar en el fondo).
b) Vela verde. Ahí iba, falló por la última hora.
c) Rebote. Si se dio, pero no duró. Se mantiene la sobreventa.
d) El fondo podría estar cerca. Ahora tengo mis dudas.

El día se acabó. Y en rojo.


Muy probable un rebote en breve (y puede ser fuerte) pero recuerde que será temporal ya que no estamos en el fondo.

Jueves 24 noviembre 2011.

Puede venir un rebote.

El mercado muy sobrevendido.
Sin embargo no tenemos divergencia positiva en el NYMO por lo tanto no es el fondo.

Podríamos estar cerca del fondo, aunque no es seguro.

De venir un rebote podría ser fuerte. Ver las velas posteriores a un rally de baja.

• Mañana día corto en NY. 
• También es día de bajo volumen. Los Big Guys no participan porque les sería muy costoso. 
• Todo puede pasar, pero habrá poca resistencia a la tendencia. El lunes es el día importante y descontará a la apertura cualquier distorsión que se genere mañana.

Jueves 24 de octubre de 2011.

Hoy no cuenta.
El volumen probablemente será bajo.
El mercado tratará de ajustarse al de NY. (Recuperar lo que falté, si algo falta, del día 21 cerrado aquí y con una gran baja en NY).

Hoy por la noche:
a) El viernes probable rebote. (Y podría ser grande en serio)
b) Pero no es el fondo, tan solo será una oportunidad de vender.

La tendencia es a la baja.

Posible fondo. Noviembre 21, 2011.

Ayer día de distribución lo que implica el 65% de probabilidades de vela verde.

Además dos días de distribución en menos de 5 días implican dos cosas:
a) Lower low casi seguro más adelante ( lo cual es bear).
b) Pero cerca de un fondo importante. (3 días a lo más). (Nota, un fondo importante, no EL FONDO de la tendencia.

La mala, la tendencia ya es bajista, hasta que el RSI no regrese arriba de 50, lo más prudente sería permanecer fuera del mercado o buscar cortos.

La esperanza de los bulls.
El VIX con una vela verde llena, después de una alza importante ha implicado un reversal fuerte. De darse podrían balancearse las cosas entre bears y bulls, para así librar una nueva batalla por el futuro inmediato.

Si los bulls lograr hoy romper la formación señalada en el VIX nos esperaría, al menos, el resto de la semana bull.

¿Por qué digo que podríamos estar en el fondo? (Además de ser tener dos días de distribución en menos de 5 días.)
Ayer se alcanzaron varios objetivos técnicos.

1. Un retroceso del 50% de Fibonacci del rally de octubre. 
2. Un baja del mismo tamaño que la baja del 27 de octubre al 1º de noviembre (la baja más fuerte de este rally). 
3. El viernes se formó un pequeño triángulo simétrico, que ayer se rompió a la baja y alcanzó su objetivo. 
4. Además entre el 8 de noviembre y el 16 de noviembre se formó otro triángulo simétrico que también habría alcanzado ayer su objetivo. 

Cada una de estas señales por si solas podrían no significar nada, pero ¿en conjunto? ¿Coincidencia?

No hay conclusión aún, pero creo que hay elementos para pensar en un posible fondo importante ayer.
Podría haber validación de esta teoría hoy (o en breve), todo depende del tamaño de las velas.
De validarse el fondo el futuro inmediato podría ser bull. Vemos como se acomodan las piezas.

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Sin embargo los bears no están acabados y casi con seguridad viene (en breve) un fuerte ataque de ellos. Que inclusive podrían marcar un lower low. ¿Por qué? por que no tenemos la divergencia positiva en el RSI necesaria para marcar EL FONDO.

Nota importante. Si hoy los bulls no logran validar el fondo arriba mencionado. Borre casi todo lo dicho arriba y quédese únicamente con: "La tendencia es a la baja". (Jejeje, lo cual no es muy útil, lo sé.)

Intradía Noviembre 20, 2011.

¿Recuerdan esta gráfica que publique hace algunos días?
Podríamos estar tocando un fondo importante (Ojo, no dije EL FONDO, tan solo un fondo importante).

El panorama se torna bear, con el rompimiento de los mínimos del 1º de noviembre. Hoy anotaron los bears.

Hoy la BMV cerrada, pero creo que debe estar clara la apertura de mañana. ¿Alguien se atreve a apostar contra una apertura en rojo?

Hoy por la noche, mi opinión sobre el futuro de corto plazo (2 semanas). (Consultaré con Morf0 Jejeje).

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¿QUÉ PASÓ?
Hoy tocaba vela verde. Jejejeje