Reporte jueves 7 octubre 2010

Hoy un día Bear. El sentimiento Bull duró unos minutos.

Ayer comentaba que mi sentimiento era Bull y que dependiendo de la apertura entraría con posiciones largas. Como la apertura fue débil me mantuve fuera del mercado.

Resultados:

- Dow Jones                  -19   -0.17%

- Standard and Poor's     -2    -0.17%

- IPC                           -113   -0.33%

Hoy las noticias del Jobless Claim fueron buenas, una baja de 11,000 a un nivel de 455,000 en la última semana. El nivel más bajo desde inicios de julio. Sin embargo el efecto duró poco y los mercados terminaron cayendo.

- Hoy el mercado no se movió ni por fundamentales ni por técnicos.

--Quizás el factor que dominó hoy fue el Psicológico:

--- El nivel de los 11,000 para el Dow Jones

--- La expectativa para mañana del Non Farm Payroll (NFP)

Dado lo anterior el día de mañana parece ser fundamental:

- Buen dato del NFP (mejor de lo esperado) y buen desempeño de los índices.

- Mal dato del NFP (abajo de lo esperado) y los índices a la baja.

-- Dato esperado :

---- NFP +5000.

---- Desempleo 9.7%

Hasta ahí todo va bien. Entonces qué esperar de mañana:

- El ánimo bajista duró hasta mediodía de hoy. 

- Los futuros van positivos (excepto México)

¿Luego? ¿Será día de invertir? ¿De mantenerse al margen?

Vienen los datos técnicos para aderezar el reporte:

1. Dos días rojos en el Standard and Poor's después de un día de acumulación fuerte indican baja a corto plazo. (7 de las últimas 9 veces). Señal Bull.

2. Desde que inició el rally alcista (31 agosto) todos los viernes han sido velas verdes en el SPX. Señal Bull.

3. Mañana NFP con 63% de probabilidad de vela verde. Si es vela roja muy probable cambio de tendencia. Señal Bull.

4. El volumen 

5. Observar tres velas verdes -más de 1%-(Ver flechas verdes) sin seguimiento al alza (más velas verdes, ver ovalos), señal de debilidad en la tendencia. En el pasado después de velas verdes grandes sin seguimiento viene una baja del mercado (ver flechas verdes junio y julio). 

6. Estacionalidad para mañana neutral:
-- Dow Jones                47.6%
-- Standard and Poor's  47.6%
-- Nasdaq                     61.9%

Ahora si me parece factible llegar a conclusiones:

- Para mañana probable vela verde.

- A corto plazo el sentimiento se torna Bear.

-- Estamos en consolidación, aún con el sentimiento alcista no ser demasiado Bull, precauciones.

-- El día de mañana podría arrojar datos importante sobre el futuro inmediato.

Nota curiosa:  La estadística de Bespoke nos dice que si el dato del NFP es muy por abajo de lo esperado el mercado abrirá a la baja. Comprar en la baja y muy probable rendimiento positivo al final del día.

Dow Jones IPC Standard and Poors