Mañana probable vela verde, pero no hemos tocado fondo. Jueves 18 agosto 2011

Hoy el VIX creció en un 35% lo que da un probable vela verde mañana.

También fue un día donde el volumen de emisoras vendidas a la baja fue muy superior a las compradas a la alza (día de distribución). Lo cual implica que debe haber un rebote en los próximos días.

Sin embargo la formación técnica de bandera nos lleva, al menos a volver a tocar los mínimos del 9 de agosto.

• Es más, inclusive después de rebotar en dichos mínimos podría volver (por tercera vez) a poner a prueba esos niveles, antes de iniciar una alza importante. 
• Cuidado si rompe los mínimos del 9 de agosto significativamente. 

Usted lo leyó aquí primero (Quizás) Agosto 18, 2011.

El día 11 de agosto se publicó que los incrementos dramáticos en el VIX no bajan a la primera y generalmente generan un "segundo pico".

Hoy tenemos el "pico faltante" en el VIX

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El día 14 de agosto se publicó que al SPX le faltaba una "segunda pierna", generalmente las bajas significativas tienen dos "piernas". Ver historia.

Hoy tenemos el inicio de la "segunda pierna" en el SPX

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También el 11 de agosto se habló del "Death Cross"

Posteriormente lo publicó MarketWatch (16 agosto):

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Esta baja era predecible y necesaria para un sano rally alcista. Ahora hay que observar como se desarrolla. Un punto importante a observar es que respete el mínimo del 9 de agosto.

Posteriormente publicare más información.

La tendencia a corto plazo es alcista. Mañana probable apretura a la baja. Miércoles 17 de agosto 2011.

Ya para que. Me dirán todos. Además una vez que pasó la tormenta es muy fácil decir se los dije. Pero Blogger no me dejo publicar anoche. (Publicado el 18 agosto a las 11:00 am)

Tarde pero aquí tienen algunas señales de alarma que vi ayer:

1. Jueves 18 debe iniciar a la baja:

2. La bandera bajista en el SPX sigue vigente y le falta la segunda pierna a la baja:

3. Lo máximos de 52 semanas muy bajos, esto no está acorde con un rally alcista:

4. Los mínimos se han moderado y eso ha permitido este rebote, pero podrían dispararse en cualquier momento.

5. El VIX en terreno bear y le falta un segundo pico.

Bueno pues hoy la historia se ha cumplido, espere el siguiente post con más información.

Como dato morboso, según el Wall Street Journal ¿Qué están haciendo hoy (18 agosto) los inversionistas?

Conclusión: "The up trend is death"

Hoy no se definió nada. Esperar.

• Si mañana tenemos vela verde (que cierre arriba del máximo de ayer), muchas probabilidades de cierre de semana en verde y el rebote no ha terminado. Pero el futuro sigue siendo una adivinanza por definirse. 

• Si mañana vela roja, señal de debilidad del rebote y tomar precauciones para una segunda pierna bajista. Siguen dominando los bears. 

Persisten válidas las siguiente formaciones principales:

• Bandera bajista. Bear.
• Diamante en fondo. Bull. 

Hoy:

• Vela roja, como era lo más probable. Habilitando la continuidad del rebote. 
• Pero vulneró los mínimos de ayer. Señal bear. 
• Sin embargo respetó la formación de diamante en fondo. Señal bull. 

Mañana día de definiciones.

El alza no ha terminado. Mañana posible vela roja. Los bears podrían regresar. Agosto 15, 2011.

En el Standard and Poor's vemos una divergencia en el volumen con el impulso alcista. De tal suerte que se puede interpretar como que el movimiento a la alza está perdiendo fuerza.

Para los bulls, curiosamente, quizás lo mejor que puede pasar es mañana una vela roja (lo más probable), pero sin vulnerar los mínimos de hoy.

1. Si mañana vela verde y volumen bajo, será señal que apoya el regreso de los bears. 
2. Si mañana vela roja y vulnera los mínimos de hoy, también sería señal de mucha debilidad. Un nivel inferior importante son los 1,172. 
3. Lo único más bull, pero poco probable es una vela verde con incremento de volumen. 

Sin embargo, en lo personal creo que el rebote no ha terminado. Pero los riesgos aumentan, tanto para posiciones cortas como largas:

• Hoy fue día de acumulación y nunca un día de acumulación ha sido el techo para el mercado. Sin embargo el techo podría estar cerca. 

El momento de entrar de nuevo al mercado podría estar cerca. Observar el mercado.

Buro de Crédito. SECCIÓN PUBLICITARIA.

La presente entrada tiene dos fines: PRIMERO probar el mail2blogger.

SEGUNDO. Publicitar los servicios de la firma legal a la cual pertenezco.

En esta ocasión me quiero enfocar en PROBLEMAS CON EL BURÓ DE CRÉDITO.

Muchas personas o empresas tiene problemas con el buró. Ojo NO ofrecemos "sacarte del buró" a cambio de un pago sino solucionar el problema de fondo.

Primero se da un diagnóstico y expectativa de solución, sin compromiso.

No hay muchos despachos en México especializados en servicios financieros. Podemos atender casos de toda la república. Aunque atendemos casos personales nos enfocamos en empresas.

Saludos.

Corto plazo bull pero después bear.

Las claves de este análisis no fueron mías, son de un amigo de NY. Sin embargo coincido al 100% con él.

PRIMERO. El corto plazo es bull. Una bandera bull + un diamond bottom. 

• Ambos con target muy similar. 
• Todo parece indicar que el rebote no ha terminado. 
• En el post del jueves mencionaba que se requería una vela verde el viernes y grande para validar la tendencia bull. Pues la vela fue verde pero no los suficientemente grande. Sin embargo la formación de bandera y el hecho de haber respetado la parte superior del diamante funcionan bien como una confirmación de la figura. 
• Además ¿coincidencia? pero el objetivo de la bandera y del diamante son casi iguales y además corresponden con el nivel del 61.8% de Fibonacci. 
• De tal suerte que suena muy probable que el rebote continúe. Target aprox. 1,250 para el SPX

Y como pilón del rebote, que tal la vela martillo de la semana pasada, muy bull. (por lo menos en el pasado así ha sido).

SEGUNDO. Si le quitamos zoom a las gráficas, encontramos, nada menos que una bandera bear en formación. 

• Lo más relevante es que esta bandera coincide con muchos indicadores que señalan que los niveles mínimos serán, al menos, vueltos a tocar. 
• Además, lo he comentado aquí bastante, casi todas las bajas tienen al menos dos "piernas" y hasta el momento solo se le ve "una" a esta baja. 
• Todavía sería difícil predecir el target de esta formación, sin embargo podría ser muy bear. Pero antes de apresurarnos debemos de observar el mercado y su desempeño. Aunque una nueva baja es lo más probable no hay todavía certeza de la fuerza que tomará el segundo impulso a la baja. Pero estén atentos. 

TERCERO. ¿Este mercado no lo deja dormir bien? ¿Sueña con velas japonesas y en cuantas parrandas se hubiera podido pagar con lo que invirtió en sus posiciones accionarias? Yo también.  ¿Si usted es profesional de los mercados, quizás se pregunte como poder convencer a alguien de entrar en renta variable y como retener a los que ya están adentro? 

Mi único pensamiento al respecto es ¿Y los fundamentales? 

• Realmente Cemex está tan mal como en el 2008. Por que su precio es comparable. 
• No crece el empleo (principalmente en México, díganmelo a mi que sigo de g..... en el RENATA) pero la situación ¿es similar al verano del 2010? 
• Cuánto de lo ocurrido tiene un componente más psicológico que real. (Y quizás hasta perverso de parte de los Big Guys, con aquello que la regulación quedó para la próxima crisis). 
• Algunos analistas mantienen su perspectiva positiva para el cierre del año ¿Será? (Por lo menos será una confirmación de que los fundamentales no se han deteriorado, tanto). 
• Lo que si me parece seguro es: "La historia se repite" y además en los mercados no ha cambiado nada. Es decir una nueva burbuja se debe estar formando. ¿Si alguien sabe cual es, que lo diga? así fomentamos, entre todos, su crecimiento y que se cuide al que le reviente en la próxima crisis. Para la cual falta mucho, por que primero tenemos que salir de la que inició en el 2007. 

POSDATA

Obviamente yo espero que México siga al NYSE, como lo ha venido haciendo. Con desligues de unos días pero a mediano plazo con formaciones similares. Eso si, con una postura más defensiva, por aquello que somos de los países emergentes y le están dando Overweight a Brasil. (Algo de migajas nos cae, aunque no las merezcamos). 

Viernes 12 agosto 2011

Primero. Quiero compartir con ustedes unas sabias palabras de un analista técnico: Marty Chenard,

The down move was so fast (4 days), that it was the equivalent of an earthquake in scientific terms.

After a sizeable earthquake ... "Omori's law states that the rate of aftershocks decreases quickly with time. The rate of aftershocks is proportional to the inverse of time since the main shock. Thus whatever the odds of an aftershock are on the first day, the second day will have 1/2 the odds of the first day and the tenth day will have approximately 1/10 the odds of the first day." However, it is also possible that the first earthquake was a preludeto a second event that is larger in intensity."

Wednesday was a good example of an aftershock day with the S&P 500 dropping -4.42%, only to rise again yesterday (the next day) by +4.63%. Yes, the market is trying to retrace to the upside, but the volatility swings could be very unnerving even for professional traders.

This is not a market for everyone now. This is one of those cases where you have to ask yourself the question: "Is the upside potential worth the downside risk?" or ... Can I pass the sleep test? (Go to sleep without worrying about any trades you are in?)

Be cautious, be smart, and don't take risks if you don't fully understand what you are getting into. If making a trade causes you to be nervous or lose sleep, you are investing too much or taking too much risk.

El día de hoy vela verde (en EU, origen de todo este desm.....) lo cual es una señal bull: 

- Dos velas verdes consecutivas, una de ellas grande y otra mayor al 1%. Aunque la semana termina en rojo. 

- Hoy se requería vela verde grande para validar un posible fondo el 9 de agosto. La vela de hoy fue verde pero no grande, o por lo menos no suficientemente grande para concluir. 

Según el Wall Street Journal: "Insiders are buying". Lo cual, creo que se puede considerar una señal bull. 

La estacionalidad de los lunes es bear. Pero la estacionalidad del lunes anterior el día del vencimiento de agosto es bull 73%. 

Es decir, todo parece indicar que el rebote no ha terminado. Pero el VIX sigue en territorio bear, aunque tiene espacio para dejar que continúe el alza. 

Todavía hay muchas señales que indican que el mínimo puede ser tocado (al menos) otra vez, todo sería cuestión de tiempo. 

En mi opinión es muy riesgoso abrir cortos o largos en este momento.Si usted vendió antes de la caída, creo que nos podría enseñar muchas cosas. Pero, según he sabido, mucha gente que está invertida o bien ya liquidó en la baja, inclusive traders muy experimentados. Insisto en que la pregunta es ¿Vender el rebote o retener? 

Si usted es lo suficientemente hábil, opere lateralmente, en lo personal prefiero no correr esos riesgos (aunados a las posiciones entrampadas que tengo). 

11 de agosto. Esto podría interesarles.

Podría haber un rebote interesante en el NYSE.

Una formación de Diamond Bottom que podría enviar el Standard and Poors a niveles de 1,250.

• Para que esta formación tome fuerza mañana debería ser vela verde y de preferencia significativa.
• Entramos en el periodo de agosto donde la estacionalidad está del lado de los bulls. 
• Si la vela de mañana es verde y grande, podríamos haber tocado fondo. Aunque hay otros indicadores que señalan que los mínimos serán visitados de nuevo en el futuro cercano. 

Además coincide con Fibonacci. Pero también el horizonte sigue lleno de nubarrones.

Gran incertidumbre y los mercados se comportan caprichosamente. Es decir todo puede pasar. De tal suerte que lo anterior debe ser tomado con sus reservas y los riesgos bear persisten.

En este momento me parece muy riesgoso abrir shorts. Quizás también disminuir posiciones (en caso de tenerlas). Creo que la pregunta es ¿Vender el rebote o mantenerse? Estar atentos a los próximos. Días.

Un poco de historia. El 11 de sep. de 2011 provocó una caída del SPX de 18% y se recuperó en un par de meses. (La caída actual es del 18.66% en su punto mínimo. Bueno por lo menos hasta el momento). ¿Se repetirá la historia?

Saludos

Christine Lagarde al IMF

Alabado sea el Señor. El Dr. Catarrito no quedó al frente del IMF. http://bit.ly/jqELgy  

No es que me agrade la francesita, ni que proponga nada nuevo (de hecho garantiza continuidad de políticas neoliberales, tan nefastas para la mayoría pero muy rentables para muy pocos). Realmente daba terror -por decir lo menos- que el IMF -uno de los organismos económicos más influyentes a nivel mundial- fuera dirigido por una persona que diagnosticó a la peor crisis económica en 80 años como "un catarrito".  

Quizás este tragicómico incidente sea el más conocido, pero hay un gran repertorio de nuestro Chicago Boy. Quién con hambre de triunfo y gran optimismo logró el apoyo de Canadá, Australia, Argentina y México, pero no le alcanzó ni para el 10% del voto. 

Es decir prepárense para más de lo mismo. Pero al menos con diagnósticos un poquito más certeros. 

Triste destino para el caliente Dominique Strauss-Kahn quien se atrevió a cuestionar -muy levemente- las implicaciones sociales de las políticas aplicadas por el IMF.