Mal día para los bulls. Noviembre 17, 2011.

La tendencia de mediano plazo es alcista. 
Si así como lo lee, con todo y lo que ha pasado. Todavía podría haber rally de Santa Claus.

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¿Ha escuchado usted eso de que en análisis técnico uno ve lo quiere ver?
Pues hoy les dejo tres alternativas viables para el SPY, con resultados contradictorios. Usted decida.

1. Hoy un rompimiento de un triángulo simétrico con derivaciones muy bear. Objetivo 1,150 del SPX.
Las probabilidades estaban para un rompimiento bull, ya que generalmente se comporta como figura de continuación.

2. Un doble fondo. Con objetivo de 1,340 en el SPX

3. Un doble techo con objetivo de 1,160  en el SPX. (Similar a la formación 1).

La esperanza de los bulls es que el soporte (muy fuerte) de los 1,220 logre detener a los bears.

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Para mañana:

1. Lower low.
2. Probable vela verde. (61% de probabilidad)

¿Por qué? Día de distribución.

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• Viernes de vencimiento de opciones: vela verde en el Dow 6 de los últimas ocho veces. 
• Semana previa a Thanksgiving el Dow verde 14 de las últimas 17 veces. (Para esto se requiere una gran vela verde mañana, muy muy poco probable). 

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Aunque creo que no estamos en el fondo mi perspectiva a mediano plazo (cierre del año) sigue aún siendo bull. A continuación una de las razones para el IPC:

Mañana podría ser un día muy importante. Noviembre 16, 2011.

Lo se, ayer dije que probable vela verde hoy. Y la verdad fue un día rojo. La última hora hecho todo a perder. En fin.


Lo importante: el SPY sigue dentro del triángulo simétrico y respetando un soporte dinámico importante.
De romperlo "cargaría los dados" del lado bear, pero no habrían anotado hasta romper los mínimos del 1º de noviembre.
Por lo pronto, el nivel a vigilar es la base del soporte dinámico.

Por otro lado el CPC marca niveles muy altos, lo cual nos indica la probabilidad de estar en un fondo. Además parece cargar las posibilidades para una vela verde mañana. (Al menos últimamente).

El CPCI tambien marca niveles muy altos, lo cual refuerza la probabilidad de estar en un fondo. Además indica probabilidad de vela roja mañana (y podría ser muy grande) sin embargo últimamente se ha comportado bull.
Es semana del Option Expiration así que baja la confiabilidad de este indicador.

Para algunos el cobre lidera el mercado, y también se encuentra oscilando en una cuña. En breve debe definir. Por lo pronto no da nada ni para los bulls ni para los bears.

El IPC apenas respeta el soporte dinámico de su canal ascendente. De romperlo, sería muy bear para el IPC que ha tenido un muy bonito rally bull. Y parece liderar el mercado.

En resumen:

• Wait and See Mode. 
• Los bulls tendrán su oportunidad mañana, pero se han mostrado débiles los últimos días. 
• Los bears tienen el balón, aunque tampoco han anotado. 

Para mañana posible vela verde. Noviembre 15, 2011.

Nuevamente no hay grandes noticias.

Ayer se dijo: "De tal suerte que mañana las probabilidades están del lado de los bulls." Y así ocurrió.

Seguimos dentro del triángulo simétrico.

Como lo precede una tendencia alcista y es una formación de continuación, lo más probable es que resuelva bull.

Por otro lado desde el 1º de octubre siempre han habido, al menos, dos velas verdes consecutivas (dos excepciones). De tal suerte que para mañana probable vela verde.

El VIX también parece indicar probabilidad de vela verde mañana, aunque la evidencia no sea muy sólida, está alienada con el resto.

Un analista hace la siguiente similitud, muy interesante, en el DAX. De ser correcto mañana sigue una vela verde. Pero cuidado, de ser así sería venta, ya que le seguiría una gran vela roja.

Noviembre 14, 2011.

Hoy no pasó gran cosa.

Seguimos dentro del triángulo simétrico. Mismo que al estar dentro de una tendencia alcista, tiene probabilidades de romper al alza, como un formación de continuación.

Los bears se vieron muy débiles. Si bien lograron tener un día rojo, la baja fue lenta.

Desde el primero de octubre, los bears solo han logrado dos velas rojas seguidas en una ocasión. De tal suerte que mañana las probabilidades están del lado de los bulls.

Posibilidades de rally de Santa Claus. Noviembre 10, 2011.

El viernes el mercado se acercó a un nivel muy importante.

• El cateto superior de un triángulo simétrico. 
• De romperlo indicaría una alza técnica de 75 puntos sobre el nivel de rompimiento. 
• Esto prácticamente marcaría el arranque del rally navideño para el mercado. Muy acorde con la temporada 

Generalmente el 4º trimestre del año es bull, algunas malas lenguas sugieren que es debido al maquillaje de los estados financieros de cierre de año. Pero eso es irrelevante, lo importante es operar de acuerdo la tendencia, sea cual sea la causa eficiente de la misma.

El lunes hay probabilidades de tener un rompimiento bull. ¿Por qué?

El viernes fue día de acumulación, por la "ley de la inercia" el lunes debería de marcar un higher high, al menos.

La siguiente evidencia podría tener sus debilidades y no ser más que una coincidencia (al más puro estilo @morf0). Sin embargo mientras el patrón se mantenga, nos indica un futuro (mediano plazo) bull.
El nivel importante a cuidar es -nuevamente- la definición del triángulo simétrico.

Una más. (medio Fundamental)
- Renuncia el primer ministro de grecia -> rally intradía.
- Renuncia el primer ministro de italia -> rally intradía.
- Noticias sobre el nuevo gobierno y política económica griega -> rally intradía.
- ¿Las noticias del fin de semana en Italia serán del agrado de los mercados? Creo que sí.  ¿Rally el lunes?

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Para balancear las cosas y dejar la puerta abierta a una corrección (y la duda perpetua para todo trader).
El miércoles fue día de distribución, lo que indicaba un lower low en los siguiente tres días.
Pues no ha habido ese lower low y el lunes se cierra la ventana de tiempo. ¿Tendremos una excepción o tendremos un día muy bear el lunes?

Intradía, Noviembre 11, 2011.

Nos acercamos a un momento decisivo.

• Si logra romper al alza, se sugiere una alza de 75 puntos a partir del nivel de rompimiento. 
• Pero si no lo logra, muy probablemente se encamine a probar el nivel inferior, que de romperlo sería un escenario muy bear (por lo menos en el corto plazo). 

Otro nivel importante a cuidar son los 1227. (Ya señalado en otras gráficas).

Noviembre 10, 2011.

El rebote de hoy era muy esperado.

Los bulls no hicieron ninguna gracia, de hecho se vieron débiles con un incipiente rebote.

La clave será el día de mañana y pasado.

Se mantiene lo dicho ayer (por las razones expuestas ayer):

1. Estamos en (o cerca de) un fondo importante. (A lo más a cuatro días de el, pero no muy lejos en precio). 
2. El mercado tiene más baja antes de tocar el fondo

Todo conforme al plan (había señalado que la línea verde era la más probable, aunque siguió otra ruta cerró tal cual se pronosticó). 

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Aunque la perspectiva para mañana tiende a neutral. Hay riesgos de una corrección fuerte, aunque no es el escenario más probable, aquí lo se señala es el riesgo.

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Para algunos el cobre adelanta al mercado, de ser correcto la perspectiva es bear. 

Otras personas dicen que el qqq adelanta al mercado, de ser así hoy cerró en rojo, mientras que el Standard and Poor's cerró en verde. Evento poco usual. 

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Si usted tiene un modelo mecánico y parece no estar funcionando, no está solo. El mercado extremadamente volátil, es muy difícil de seguir la tendencia, aun para las computadoras. 

Quizás no sea mala idea tomar liquidez en lo que las cosas toman un rumbo. Insisto, los riesgos de corrección fuerte son grandes, aunque no son el evento más probable. 

Cerca de un fondo. Si no que Dios salve a los bulls. Noviembre 9, 2011.

Sorpresivamente despertaron los bears. A muchos nos tomaron por sorpresas con largos.

• El soporte mencionado ayer no fue tal. 
• El mercado no consolidó arriba del promedio móvil de 200. 

¿Recuerdan aquellos llamados a una corrección el corto plazo? Tenían razón.


¿Lo sorprendió el mercado con largos? Quizás valga la pena retener. (Aunque el mercado tiene la última palabra y no hay nada seguro).


Creo que hay evidencia suficiente para afirmar lo siguiente:

1. Estamos en (o cerca de) un fondo importante. (A lo más a cuatro días de el, pero no muy lejos en precio). 
2. El mercado tiene más baja antes de tocar el fondo

Mi pronóstico para el futuro.

• Me inclino por la línea verde, 
• Aunque podría seguir por la amarilla. 
• Ambas compatibles con lo arriba mencionado. 

El IPC soporta muy bien la teoría de un lower low y luego un fondo importante, sin salir de su canal alcista. 

Definitivamente se desdibujó el panorama bull. Ahora regresa la incertidumbre. 

Creo que hoy hubo un rompimiento importante para los bulls. Noviembre 9, 2011.

Poca información nueva, lo más relevante. Hoy un rompimiento importante y validación del mismo.
Aunque en la gráfica no aparece el promedio móvil de 200 días. El rompimiento está justo en ese nivel 1,265 del SPX.

Lo anterior me parece que es una buena señal bull.
Obviamente no se puede descartar al 100% un rompimiento en falso, pero parece ser un rompimiento correcto.
Además lo anterior no implica una alza en línea recta, sino que podría haber correcciones de corto plazo.



La siguiente prueba (y muy importante) para los bulls será superar (convincentemente) los máximos del 27 de octubre, los cuales enfrentará en breve.


Por lo pronto, todo va de acuerdo al plan.

Además las acciones financieras de EU parecen estar condenadas a subir (al menos un poco), lo cual será un aliciente importante para el mercado de NY. (Recuerde que son el sector más atrasado del Standard and Poors y que representan casi el 14% del mismo).

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Como lo he comentado, el IPC parece ir adelantado a NY. Y está también muy bull. A punto de superar los máximos del 31 de octubre. Pero ya muy arriba de los máximos del 4 de julio.

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Por lo pronto, mi perspectiva del mercado es bull.
Ojo, no es un mercado bull ni hay todavía ningún rally.

Reporte 7 noviembre 2011.

El día de hoy continuó el alza. Tal como se había comentado ayer.

El mercado va como "relojito".

No parece que estemos en un techo o en un fondo. Y los máximos de 52 semanas se acercan a territorio bull.

Pero el mercado enfrenta la resistencia del promedio móvil de 200 días.
Además el mercado se quedó hoy en un nivel crítico, si llega a haber pullback desde este nivel estaría marcando un triple techo. Muy bear.

Si bien el mercado no está sobrecomprado, hay un indicador que causa preocupación.

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Por lo pronto el IPC muy bull. Si el mercado de Mx. va adelantado al de NY, entonces sería una señal muy bull. Ahora el IPC enfrenta dos pruebas:
a) Validar el Higher Close de hoy.
b) Superar los máximos intradía de corto plazo.

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Recordarán que ayer escribí sobre un analista que piensa que el mercado está llegando a un tope (techo) y que corregirá en breve.
Pues hoy reitera su aseveración, principalmente soportado por:
a) Los altos niveles del NATV/NYTV
b) No ha roto la resistencia de los 1,265 del SPX.

Hoy el mercado parecía darle la razón, sobre todo por que a las 10:00 (NYTime) el mercado bajaba fuertemente. Sin embargo el cierre fue muy bull. Pero, al parecer, no fue los suficiente para convencer a muchos.