Reporte miércoles 11 agosto 2010

Un viaje me impidió publicar más temprano. 

Hoy:

- Mercados toman mal declaraciones de la FED. Insuficientes acciones para reactivar la economía. Inclusive se revive el debate sobre un probable "Double Dip", mismo que en estos momentos considero poco probable. 

- Mercado rompe a la baja la cuña ascendente. 

-- Primer precio objetivo, Standard and Poor's, 1,080 puntos. Hoy mínimo 1,088.55. 

-- Detienen su baja en las medias móviles de 30 y 50 días (que confluyen en el mismo nivel) y rompe las medias de 100 y 200 días. Señal de debilidad. 

- Del alza del primero de julio al 9 de agosto. El 38.2% de Fibonacci está en 1,083 puntos -casi coincidente con el precio objetivo mencionado-.

- VIX cierra en 25.39 en zona de "miedo" pero deja una Gap que puede cubrir rápidamente. (Quizás esta semana). Ver gráfica. 

- Nasdaq también deja un Gap a la baja hoy, también podría ser cubierto en breve. Ver gráfica. 

- Nasdaq y Dow Jones con movimientos "espejo" del Standard and Poor's. 

VIX su cierre y el Gap

Nasdaq y su Gap

Para mañana: 

-  La tendencia a corto plazo es a la baja. 

- La tendencia a mediano plazo es alcista. Ver gráfica de Stocktiming (www.stocktiming.com) donde se muestra la tendencia a la baja -puntos 4 a 5- y la tendencia a la alza -puntos 1, 2, 3, 4 y 5-.

- Después de un día de distribución (venta institucional supera compra) -como la de hoy- 2/3 de probabilidades de un día verde mañana. Muy probablemente vela pequeña -no recuperará la pérdida de hoy-

- Hoy día de distribución fuerte. De tal forma que el fondo se verá en pocos días (entre mañana y el martes, lo más probable es que defina esta semana). 

- Estacionalidad: 

--- Standard and Poor's    38%

--- Nasdaq                       57%

--- Día neutral (dadas las circunstancias actuales este indicador me es poco significativo para mañana).

--- Siguen 5 días muy Bull (Históricamente hablando). Sobre todo el viernes que sigue. 

- IPC indicadores marcan venta de posiciones por cambio de tendencia (Igual que el Dow Jones pero con menos contundencia). Dado que es probable que la baja esté por terminar -tanto en magnitud como en tiempo-, evaluar si conviene mantener posiciones o liquidarlas.  Estar atentos al mercado mañana para tomar decisiones. Ver gráfica.
- Futuros en nivel ligeramente negativos para mañana, pero casi neutrales. 

Stocktiming Acumulación y Distribución

IPC y las señales de venta

Conclusión: 

- Mañana probable vela verde -alcista-. 

- Pero una vela pequeña.

- La baja durará poco tiempo. Con probabilidades de terminar esta semana.

- La tendencia a corto plazo es a la baja y a mediano plazo a la alza. 

SPX IPC DJI Nasdaq Stocktiming