Sobre el miércoles 27 abril 2011

El día de hoy probablemente vela verde en NYSE. (Jejeje a esta hora puede sonar tramposo, pero la verdad hoy los índices se han pasado más tiempo en rojo que en verde, 12:00 hrs. GMT-6:00).

1. Hoy es día de Federal Open Market Committee de tal suerte que lo más probable es vela verde.

2. Además el lunes el Standar and Poor's rompió su resistencia de los   : lo cual es una señal muy bull.

3. Pero lo que realmente llamó mi atención fue el nivel de cierre del ayer del Put to Call Options in Indiex en 0.83, un nivel muy alto. Que históricamente nos indica:
3.1 Estamos en un fondo o cerca de él. (Ayer vela roja = fondo ???).
3.2 Un corto plazo inmediato muy bull.

4. El VIX. Está en niveles bull (debajo de 20). No logra situarse debajo de 15, lo cual sería muy, muy bull. Sin embargo si se mueve entre los 15 y los 16. Lo cual nos permite una tendencia alcista. A corto plazo, aun tocando la banda superior de bollinger, seguiríamos en territorio bull (aunque con días rojos intermedios). Parece haber cierta seguridad en largos de corto plazo (Salvo algún fundamental excepcional muy, muy negativo). 

Resumen. Considero que la tendencia de corto plazo es alcista. El trading me parece que debe ser en largos.


Dow Jones Industrials 30 Standard and Poors 500 Russell 2000 Nasdaq 100 IPC NYSE BMV

Reporte martes 19 abril 2011

Hoy día verde, tal como se comentó ayer.
- El IPC se desvincula de NY durante una gran parte de la sesión. Pesando fuerte AMX a la baja ¿Temores ante la multita? (Ese asunto llevará años, al parecer)


El Standard and Poor's rebota y se queda en soporte. De tal suerte que "wait and see mode". Todo puede pasar aunque me inclino por que todavía le falta al alza (al menos intradía).

El VIX en nivel muy importante:
- Si rompe el soporte será una señal muy bull (posible rally). No ha estado en esos niveles desde hace varios años.
- Aunque en el pasado reciente el VIX ha "rebotado" al tocar dichos niveles, lo cual ha sido malo para el SPX a corto plazo.
-- Lo anterior refuerza la posición del "Wait and See Mode".
--- Importante el margen de movimiento del VIX se limita, un rompimiento de la resistencia (en azul en la segunda gráfica) sería una señal muy bear. Si no logra penetrar el soporte, en el mediano plazo enfrentaremos escenarios muy favorables a los bears.

Lunes 19 de abril de 2011

1. Sorpresiva baja del día de hoy. Al parecer a muchos nos causo extrañeza.
1.2 Al final del día un rebote, interesante. Aunque también una venta muy fuerte y sospechosa.

2. Hoy un día de venta generalizada y fuerte. Mañana probable vela verde.

3.1 Estadísticamente para el IPC esta es una semana bear.

3.2 Pero para el Standard and Poor's 500 es una semana bull. (De acuerdo con Bespoke).

4. Podríamos haber tocado fondo de corto plazo. Estar atentos al desempeño de mañana.

5. Apple una emisora líder (de las tecnológicas) con una vela verde (en un día rojo). Además una vela reversal, de tal suerte que podría comenzar a subir. ¿Nos estará diciendo algo?

Reporte jueves 14 de abril 2011

Mañana la estadística favorece a los bulls.

Los últimos días de vencimiento de opciones el SPX ha tenido vela verde.
La probabilidad para los viernes sigue del lado de los bulls.

Y además, de los últimos 14 abriles, el día de vencimiento de opciones, el DJI ha marcado vela verde 11 veces.


Por otro lado, olvídense de las señales de long de los modelos mecánicos de trading.
Pero tampoco se han confirmado las señales de short.
- Para confirmarse requerimos una vela roja mañana y un lower low. (¿Será?)


El SPX manda señales mixtas.
- Por el lado bear un lower low hoy. Pero rebota en soporte -bull-.
- Por el lado bull un rompimiento de resistencia dinámica.

Hay una lucha entre compra y venta.
- Por lo pronto los inversionistas institucionales han bajado la compra y ahora la venta (aunque baja) es mayor que la compra. Están por dispararse señales de short de acuerdo a este indicador.


Mucho cuidado con el trading.
Yo no abriría posiciones, salvo de muy corto plazo.

Miércoles 13 de abril 2011.

No se tuvo el rebote comentado en el post de ayer.

- Tampoco se tuvo la confirmación del mismo: Superar los 1,322 en el SPX.

Pero tampoco se tuvo un día bear.

De tal forma que mañana (jueves) será un día extraño:

- Algunas señales de largo podrían todavía ser confirmadas mañana.

- Pero también se podrían "disparar" algunas señales de cortos en modelos mecánicos de trading.

¿Qué pesará más la compra o la venta? El SPX puede estar haciendo un doble fondo (ayer comentaba la alta probabilidad de que el SPX volviera a los niveles más bajos del martes).

- La confirmación del doble fondo sería que el SPX superara los 1,322 (otra vez).

O bien el SPX puede "apuntar" bear y confirmar una bandera bear. Con objetivo de 1,299.5.

- Este movimiento iría en línea con su resistencia dinámica bajista que ha marcado el SPX.

Una vela verde, al cierre, nos hace pensar en largos (arriba de 1,322 sostenido).

Una vela roja al cierre (abajo de 1,310) nos hace pensar en cortos.

- Importante ver el comportamiento intradía.

Por lo pronto la media móvil de 50 días sigue "sosteniendo" al SPX.

Nota. Los días donde se pueden "disparar" señales de long y short son raros. Esto nos habla de un mercado por demás indeciso.

Dado que la mayoría de las emisoras del IPC están en sobrecompra, me parece que la mejor estrategia de trade es mantener y solo comprar el índice (Naftrac) hasta tener confirmación (y compra parcial) [Operación de day trader] Ya que tengo mis dudas sobre la duración y magnitud del rebote, si es que lo hay. 

PD.

Corren rumores de que una prestigiada marca de ropa pretenden hacer cambios en su logo, para alinearse al mercado.

Dow Jones Industrials 30 Standard and Poors 500 Russell 2000 Nasdaq 100 IPC NYSE BMV

Reporte martes 12 de abril 2011

Para mañana. Varios modelos de trading marcan rebote en el mercado norteamericano.
- Si esto se da muy probablemente tengamos una alza en el mercado de México.

De ser esto correcto ¿Cuánto podría durar el rebote? Por el momento todo parece indicar que no será un rebote muy prolongado. Pero si mañana tenemos una gran vela verde, olvídense de la la frase anterior.

Tenga cuidado en ocasiones los modelos mecánicos nos pueden dejar atrapados en posiciones (largas o cortas) bajo ciertas circunstancias.
- Una confirmación para mañana sería el nivel superior a los 1,322 para el Standard and Poor's 500 (nivel de apertura del día de hoy).

Por otro lado si bien en NY la compra institucional es mayor que la venta (acumulación supera la distribución). El nivel de la acumulación es muy bajo, de tal suerte que podría cambiar esta situación de manera abrupta.


Sin embargo algunos traders no están tan confiados en las señales y el mercado podría abrir a la baja. A la baja el objetivo es 1,305 intradía para el Standard and Poor's 500. Las velas intradía dan soporte a este movimiento.


El VIX y el TRIN en terreno bull.


En lo personal me inclino por el rebote, al menos mañana. (Quizás sin descartar que el mínimo de hoy pueda ser tocado nuevamente en la apertura).
Observar el movimiento intradía de mañana para tomar futuras decisiones.

Reporte martes 5 abril 2011

Número 1. Quiero dejar en claro, sigo pensando que la corrección no ha terminado. Estamos en momentos cruciales donde se puede validar o bien caerse en pedazos.

¿El SPX está haciendo un doble techo o un triángulo ascendente?

1- La  primera es una formación reversal y es totalmente válida.

2- La segunda es una formación generalemente de continuidad (de una tendencia a corto plazo alcista). También una formación válida y esperada (de acumulación) ante niveles de resistencia tan fuertes.

- Si llega a corregir su primer nivel de resistencia es 1,319.

¿Un hombro cabeza hombro en el NDX?

- De ser así sería una formación también reversal.

- Lo que si, es que no se ve muy bull el NDX.

- Recuerden que el NDX fue el primer índice en tomar la presente corrección.

El Dow:

- Si bien es el más adelantado de los índices. No puede mantener un cierre sobre el máximo de febrero.

- Podría también funcionar como un triple techo. Medio chueco pero válido al fin.

IPC

- Overbought pero podría no significar nada. (Recuerden que puede permanecer sobrecomprado por mucho tiempo).

- Si rebota en la resistencia (dependerá de lo que haga NY) su objetivo los 36,500. (Para aquellos que no han comprado).

CPCI

Se disparó la compra de "Puts" (sin albur, "opción de venta"). Lo cual parece ser bear de corto plazo, aunque no siempre.

Esperemos a ver que pasa mañana.

Por lo pronto las últimas velas señalan que los bulls y los bears están luchando por el control. Ambos tienen su oportunidad.

Charles Dow decía se debe suponer que la tendencia continúa hasta tener evidencia fehaciente de que la tendencia ha cambiado. Por lo pronto la tendencia a corto plazo es al alza. 

PD. 

My lesbian neighbors asked me, What I wanted for my birthday.- They give me a Rolex. I think they misunderstood me when I said: "I wanna watch"

  Dow Jones Industrials 30 Standard and Poors 500 Russell 2000 Nasdaq IPC

Especial estacionalidad de abril. 4 abril 2011. ¿El mes más bull del año?

Estadísticamente estamos en el mes más bull del año. 

A largo plazo: 
- El mes con mejores rendimientos.
- Aunque estacionalmente no es el que tiene más frecuencia positiva.

A corto plazo: 
Aquí la historia es diferente y se convierte en el mejor mes del año para los bulls.
- El mejor rendimiento del año (tanto en los últimos 10 años como en los últimos 5)
- En los últimos 5 años, además es el mes con más frecuencia positiva del año (honor compartido con julio y septiembre).

Comentarios. 
Si bien no se debe hacer trading en base a estadísticas. Estas nos pueden ayudar a darnos certeza en nuestras operaciones.
Al inicio del mes ¿Cómo que se están alineando los indicadores con los bulls?

"MAY THE STATISTICS BE WITH YOU"



  Dow Jones Industrials 30 Seasonality Estacionalidad

Preapertura del mercado lunes 4 abril 2011

Hoy probable día bull (en el peor de los casos una pequeña vela roja). Al menos tocar  nuevamente el máximo del viernes pasado (1º abril).

Abril parece ser un mes muy bull. Espero poder publicar las estadísticas en breve.
Esta primero semana parece alienarse para bull.

La tendencia a corto plazo es alcista y además trae impulso.
Muchos indicadores marcan compra, aunque sea de corto plazo.
Los futuros están positivos (antes de abrir los mercados).

Nota de inicio de sesión viernes 1 abril 2011

El día está bull de acuerdo a lo esperado.

Si no compraron longs ayer al cierre. Quizás ya sea tarde para tomar el alza de hoy.

Estadísticamente no es recomendable tratar de "cazar" el alza en intradía en un día NFP.