De acuerdo con lo pronosticado.
Aunque en mi opinión el ánimo del día fue bear y la última media hora cambió el resultado final.
RESULTADOS
- Dow Jones 11,444 +9 +0.08%
- Standard and Poor's 1,226 +5 +0.39%
- Nasdaq 2,579 +2 +0.06%
- IPC 36,318 +119 +0.33%
(Aquí se puede ver porque considero que el IPC está más relacionado con el Standard and Poor's que con el Dow Jones o el Nasdaq)
¿Viene una corrección de corto plazo?
Me parece que sí ¿por qué?:
Call to Put Ratio (total)
- El CPC mostró dos día seguidos niveles muy bajos (y tendencia a la baja).
- Si observamos la gráfica, cuándo esto ocurre, generalmente viene una vela roja grande (corrección).
-- Aunque esta vela no se da necesariamente el día siguiente.
- La razón no es clara, ya que la alta compra de Call's puede tener dos motivadores: una cobertura o una especulación ¿Qué sentimiento dominó más a los compradores?
-- ¿Qué les parce lo siguiente? Se compraron muchos cortos y los Call's son una cobertura en caso de que no se de la baja. Dado que la compra se dio durante todo el día, me inclino por esta explicación. [Ojo. Me puedo equivocar]
- Este indicador, aunque es extremadamente bajo. Al parece no es concluyente.
- A lo largo de este año, con estas condiciones presenta un resultado casi aleatorio.
- Sin embargo podría ser un refuerzo del indicador anterior.
Standard and Poor's (diario)
- Presentó una vela totalmente fuera de la bandas superior de Bollinger. Un evento poco común. (creo que 12 veces en los últimos 10 años).
- Según el analista Yong Pan (y un estudio de este evento que hizo). Lo más probable es:
a) No es un techo.
b) Una alza y luego vuelva a regresar a los niveles del viernes.
c) Este proceso puede tardar meses.
- De tal forma que refuerza a un noviembre y diciembre bull (pero luego una corrección fuerte)
Standard and Poor's (semanal)
- En el corto plazo, señales de cansancio del rally alcista.
- El impulso alcista que arrancó con velas grandes que luego, paulatinamente, fueron haciéndose más pequeñas, para posteriormente dar lugar a una gran vela verde. Nos indica una corrección de corto plazo en puerta. (No necesariamente el lunes pero quizás la próxima semana).
Nasdaq 100
- Las últimas dos velas me parecen que podrían indicar cambio de tendencia (de corto plazo).
- Además de indicar cansancio del impulso alcista. Una alza fuerte tiene velas marcando nuevos máximos y mínimos.
- Podría bajar a llenar el gap que dejó el jueves pasado y servir de "pausa" en el impulso alcista.
Bank Index
- El Bank Index nos da señales bull:
-- Rompe fuerte resistencia con cierre.
-- Cierra arriba de la banda superior de Bollinger.
-- Tres grandes velas verdes consecutivas.
- Si observamos el pasado, en breve debe venir una vela roja, para moderar el impulso alcista. Veamos que en el pasado no es común tener más de tres grandes velas verdes sin una roja de por medio.
- Esto fortalece la teoría de una corrección la semana entrante.
VIX
- El Índice del Miedo en niveles de confianza altos (miedo moderado a bajo).
- Dejó un Gap en la baja que podría subir a cubrir en breve (esto marcaría una baja en el SPX)
- En lo personal leo señales positivas para las próximas semanas pero también refuerza la teoría de una corrección de corto plazo en breve.
SPY (ETF del Standard and Poor's)
- Generalmente no doy seguimiento a este ETF's (prefiero seguir el Standard and Poor's directamente). Sin embargo este ETF es el más usado para invertir en el Standard and Poor's. O sea representa la realidad para el inversionista cuando compra este índice. (El ETF trata de emular y seguir al índice, pero no es su reflejo exacto).
- Hay siete velas verde consecutivas. Esto no es normal.
-- Observen además el nivel del RSI.
-- ¿Nos estará indicando una corrección de corto plazo en breve?
Dow Jones
- Está gráfica no apoya la teoría de la baja a corto plazo. Es sobre otro tema.
- El Dow Jones se encuentra en los niveles pre-Lehman Brothers.
-- Recordar que la quiebra del Lehman marcó el inicio de la fase más crítica de la crisis. Aunque la crisis arrancó a finales del 2007, "explotó" con Lehman.
- Por lo menos la bolsa está en los niveles anteriores a esta fase de la crisis.
-- La economía real todavía no esta en este nivel, pero recordemos que la bolsa va adelantada.
- ¿Serán estas buenas noticias para la economía doméstica? Para Estados Unidos quizás, para México lo dudo.
¿Lunes de toros?
- ¿Habrán regresado los lunes de bull's?
-- Van 4 consecutivos.
- Aunque en caso de ser así lo más probable es una vela pequeña. (Ver la gráfica).
Estacionalidad
- Dow Jones 57%
- Standard and Poor's 52%
- Nasdaq 57%
Estacionalmente neutra (o ligeramente bull)
CONCLUSIONES
- La tendencia a corto y mediano plazo es alcista.
- El sentimiento para el día de mañana es bear.
-- Para la apertura del lunes tengo posiciones largas y posiciones cortas.
-- El viernes en los últimos minutos cerré posición de Cemex.
Resumen:
1. Noviembre y diciembre se ven, hasta el momento, muy alcistas y mi pronóstico es bull. (Nuevos Máximos) [La razón de mis posiciones largas].
2. En breve creo que el mercado corregirá de corto plazo. [La razón de mis posiciones cortas]
3. Lo más relevante de la semana pasada es que, al parecer, regresa la confianza a los inversionistas.
IPC Dow Jones Standard and Poors
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