Reporte del jueves 4 noviembre 2010

El día de hoy muy bull.
- En todos los índices una tremenda vela verde.
- El oro (en general los commodities) con una fuerte alza.


RESULTADOS 

- Dow Jones                     11,435     +220      +1.96%
- Standard and Poor's         1,221       +23      +1.93%
- Nasdaq                            2,577       +37      +1.46%
- IPC                                36,199    +355      +0.99%

Definitivamente nos movemos en un territorio de bulls.


MAÑANA ¿VIERNES DE TOROS?

- 90% de probabilidades alza.
- 9 velas consecutivas al alza.
- lo malo, el viernes pasado la única vela roja de este rally ¿habrá cambiado el patrón?

CPC vs SPX

- El CPC y el CPCE muy bajos (CPC =< 0.8 o CPCE =< 0.5).
- 54% de probabilidades de vela roja mañana. Casi aleatorio. No es conclusivo.

Máximos de 52 semanas. 

El día de hoy una señal de "sintonía" entre el alza y los máximos de 52 semanas, que se negaban a crecer. Esto es una señal de confianza de los inversionistas y le da un fuerte soporte al rally.

Índice Bancario

- Comentábamos que el Standard and Poor's no podría avanzar mucho sin las financieras.
- Ahora ellas se alinean con el rally.
- Pero se enfrenta a una resistencia que lo ha rebotado en 4 ocasiones. Además coincide con la banda superior de Bollinger.
- A quién tenga acciones de bancos estadounidenses ¿Qué tal les ha ido?

- Importante: sigue siendo el sector más atrasado. (Gráfica Bespoke)
-- El atraso le puede dar la fuerza para romper la resistencia.

VIX 

- El VIX baja con mucha fuerza y podría moderar su baja.
- Además dejó un gap que podría cubrir en breve.
- Esto apoya la idea de una corrección en el corto plazo.

Además el indicador VIX:VXV muestra también una mejora de la confianza de los inversionistas. Misma que comentábamos era muy necesaria para el mercado bull.

Día de acumulación de títulos

Después de un día de acumulación de títulos es probable una vela verde en las siguientes sesiones (no necesariamente mañana). Pero es muy probable un nuevo máximo.

Estacionalidad

- Dow Jones                    57%
- Standard and Poor's      57%
- Nasdaq                         62%
-- Día neutral (quizás ligeramente bull)


CONCLUSIONES

- Tendencia a corto y mediano plazo es alcista.
- Semana de Midterm Elections es estadísticamente muy bull.
- Mi sentimiento para mañana es bull. (Viernes de toros y día de acumulación de títulos)
- Dado que acabamos de salir de un periodo de consolidación (lateralidad) es poco probable un cambio de tendencia en las siguientes sesiones. (Aunque si puede haber velas rojas)
-- Algunos analistas en México ven una posible corrección que inicie mañana. El mercado puede tomar un "descanso" (corrección) antes de retomar la tendencia. Aquí la pregunta es ¿Cuándo?

IPC Standard and Poors Dow Jones