Cierre del mercado miércoles 1º septiembre 2010

El día que se requería llegó. Se puede declarar: La tendencia a corto plazo es alcista -Bull-.

Resultados, en línea con la estacionalidad pero superando expectativas:

-- Dow Jones                  +255   +2.55%

-- Standard and Poor's     +31    +2.95%

-- IPC                             +659   +2.08%

¿Así, o lo querían más Bull?

Se fortalece la tendencia Bull: 

a) Hombro-Cabeza-Hombro invertido (mayo a la fecha). Bull. Objetivo 1,220 p. (S_and_P) [Figura 1]

b) Triple Fondo (Qué se puede convertir en una "Big W" -aunque sin forma de "w"- pero eso dice el librito). Bull. Objetivo 1,084 p. (S_and_P) [Figura 2]

c) Un movimiento de aceleración -Bull- después de tres máximos menores. [Figura 1]

d) El Índice Bancario a la alza (este con un doble fondo o "w") que si se convierte en una "Big W" tiene como objetivo los 50 puntos. Recordar que este Índice "alimenta" la alza del S_and_P y puede contribuir hasta con el 10% de alza. [Figura 3]

e) El IPC sigue dentro de triángulo simétrico, se dirige hacia el cateto superior con fuerza. [Figura 4]

f) CPC muy bajo 0.82 probabilidad de vela verde el día siguiente de 67%. [Figura 5]

g) Los máximos de 52 semanas en el  NYSE cerró en 213. Muy en línea con un movimiento de aceleración. [Figura 6]

h) VIX cierra en 24.17 pero con una clara tendencia a la baja, recordar que tiene un movimiento inverso y adelantado al S_and_P. [Figura 7]

i) Estacionalidad viernes 3 septiembre:

i.1) Primer día antes del Labor Day 75% de probabilidades de alza. 

i.2) Primer día antes del Labor Day rendimiento promedio del +0.40%

i.3) Standard and Poors 50% de probabilidades de alza.

j) Estacionalidad jueves 2 septiembre: 

j.1) Standard and Poors 53% de probabilidades de alza.

Figura 1

Figura 2

Figura 3

Figura 4

Figura 5

Figura 6

Figura 7

Por otro lado (Bear): 

a) Prácticamente queda eliminada la formación de Bandera (Flag) de desenlace bajista. Aunque todavía podría formarse otra figura bajista si el S_and_P retrocede.

b) Recordar que el crack del 1987 nació del rompimiento de un triple fondo, después de un intento fallido de rally alcista.

c) Al final de la sesión de hoy hubo un aumento en las opciones PUT, lo cual se interpreta un una expectativa de baja del mercado.

d) Estacionalidad jueves 2 septiembre:

d.1) Segundo día antes del Labor Day 45% de probabilidades de alza.

d.2) Segundo día antes del Labor Day rendimiento promedio del -0.08%

Conclusión:

a) La vela de mañana muy probablemente sea pequeña (menos de 1% a la alza o al baja).
a.1) Muy ligeramente Bullish para mañana. 

b) Probable que viernes una vela importante verde.

Standard and Poors Dow Jones IPC