Comencemos por esto.
No hemos tocado el fondo.
Evidencias:
1- El VIX tiene un comportamiento donde:
a) Salir -hacia abajo- de la banda de Bollinger por abajo de 20.
b) Después un pico máximo y posteriormente regresa al punto medio de la banda de Bollinger para volver a hacer un pico máximo más alto.
En el caso actual vamos a la mitad.
c) El VIX:VXV debe mostrar una divergencia bajista, para iniciar la baja misma que no existe todavía.
2. El NYMO también debe mostrar una divergencia (en este caso alcista) para indicar que comienza el impulso alcista.
Tampoco existe esta divergencia todavía.
Varias emisoras permanecen en formaciones bear.
Apple
Mantiene el rompimiento bajista
IBM
Aunque queriendo "besar" su anterior soporte (ahora resistencia) pero hay que ver si rebota o penetra.
Citigroup
Quiere regresar pero ¿podrá con su anterior soporte? además ahora le falta mucho para enfrentar a su Nemesis de los US$5.
FAZ
Es un inverso del sector financiero de EU. Muy alcista (lo que significa emisoras a la baja).
Parece haber hecho un rompimiento de un soporte alcista. Observar que va a hacer. No es concluyente y definitivamente no se puede identificar como formación bull.
AIG
Definitivamente a la baja.
Bank of America
Aunque regresa a su triángulo simétrico, su rompimiento en falso a la baja denota tendencias bear.
VXX
Por consecuencia del VIX alcista. Pero con perspectivas muy bear y todavía muy sólido en su alza. Muy bear para el mercado.
Y los índices también están bear.
IPC
- Lo se, es contra mi tradición, pero comencemos por el IPC.
- Con una resistencia bajista muy sólida que no puede romper (aún con días alcistas en EU).
- He comentado que el IPC es resiliente a la bajas pero no responde a las alzas. El resultado neto es bear, aunque con un momento más moderado. Pero
- Rompe importante soporte de los 35,500 y habilita un objetivo del promedio móvil de 200 días y soporte en los 34,500 aprox. (Recuerden que LabB cayó hasta su soporte de PM de 200 días, aunque muchos lo dudaban).
- Pues el resultado neto es que está inmerso en una dinámica bear.
Russell 2000 (Small Caps).
Para rematar los índices de NY también con formaciones bear.
Rompe un trading range y ahora habilita un objetivo bear del que todavía está muy lejos.
Nasdaq 100
- Rompe soporte importante pero respeta soporte inferior.
- Sin embargo los movimientos importantes a la baja (+2%) tienen dos "piernas" yo solo veo una. (Falta una alza y luego una baja a un lower low.
Standard and Poor's 500
- El triángulo simétrico que rompió a la baja (contra la estadística) ya cumplió su objetivo técnico de baja.
- Pero en su camino ha marcado lower lows y comienza a formar lo que parece ser el inicio de la "segunda pierna".
- Viejos soportes ahora son fuertes resistencias.
- No dudo que vuelva, al menos, a regresar al nivel del máximo de hoy. Pero le falta una lower low.
Dow Jones Industrials 30
- Aquí tenemos la "segunda pierna" a media formación.
- Inmerso también en una dinámica bajista, dudo que haya tocado el fondo.
Russell 2000 bull apalancado
Con un rompimiento bajista y no da indicativos de regresar a territorio bull en breve.
Las buenas noticias (para los bulls)
El fondo podría estar cerca.
Aunque no son concluyentes, ni incluyen todos los casos. Los futuros de opciones tiene una formación que generalmente nos indica que estamos en el fondo (o cerca del fondo).
CPC
Niveles muy altos generalmente coinciden con los fondos.
CPCE
Aquí es más claro y preciso en los fondos.
Del lado bull tenemos
Neflix
Que sigue dentro de una dinámica bull, aún con este mercado bajista.
No ha habido liquidación de acciones (venta de pánico en nuevos mínimos). Los inversionistas han "aguantado" y no compran pero tampoco liquidan.
Y no he encontrado más evidencia.
Otros indicadores
TRIN
En territorio bear.
VIX en gráfica en intervalos de 60 minutos.
Nos muestra que se mueve en formaciones alcistas (bear para efectos del mercado):
a) Un canal alcista (en verde).
b) Un triángulo simétrico que rompió alcistamente (en rosa).
c) Una resistencia vulnerada (en blanco).
Le es más fácil marcar un nuevo máximo que bajar y romper los ahora soportes.
Y además
1. Los inversionistas institucionales siguen vendiendo más de lo que compran (dato del cierre del miércoles) Y no es muy inteligente apostar en contra de lo que ellos hacen.
2. La estacionalidad de la semana entrante deja de ser amigable con los bulls.
Comentarios finales
¿Están de acuerdo conmigo que el mercado es de los bears?
¿Hasta cuándo? creo que es la pregunta correcta.
Es momento de seguir teniendo cuidado con su trading. No tengo claro que tanto pueda caer el mercado como para hacer rentable posiciones short. Pero creo que todavía no es momento de compra de largos.
No tengo idea del lunes, creo que falta un impulso alcista y un impulso bajista. ¿De qué tamaño y de qué duración? no lo se.
Stay tune for good and bad news.
Por lo pronto, al mal paso .... darle Gerber.
Con los mercados cerrados, mejor disfruten y pasen un
¡¡¡FELIZ FIN DE SEMANA LARGO!!! (Al menos para México).
IPC Dow Jones Industrials 30 Standard and Poors 500 Russell 2000 Nasdaq 100
Que tal Francisco!
ResponderEliminarPrimero felicitaciones por tu blog, es por demás interesante. Haces muy buenos análisis al menos para mi que voy empezando en este mundo de la inversion en bolsa. He estado leyendo en libros e internet sobre los mercados, analisis técnico, etc. Y aqui contigo he aprendido mucho. Yo no invierto directamente comprando acciones sino sociedades de inversion tanto de deuda como de renta variable local e internacional. Consideraria mi portafolio de caracter agresivo. Quizas mas adelante cambie mi cuenta básica a una avanzada para comprar y vender acciones de las empresas (invierto con Bursanet de Actinver) pero para eso necesito aprender mas y mejor.
Me podrias explicar en término amigables a que se refieren cuando dicen "entrar en corto" y "entrar largo" o "cerrar posiciones cortas o largas"? la verdad no he entendido esos término ojalá me pudieras auxiliar, se que es algo básico pero no lo entiendo xD.
Otra pregunta, que tan util podria ser el analisis técnico de fondos de inversion? porque hay estudios (medias moviles, MACD, estocastico, etc) que se les podrian aplicar, pero... servirá de algo o solo se le debe aplicar a un indice o accion en particular?
Ojalá tengas unos minutos de tu valioso tiempo y me puedas ayudar. De antemano Muchas Gracias!
Fernando
Congratulations on your blog, though i am Mexican by birth I've grown up in the Unites States and enjoy your analysis and commentary on the financial markets of my home country. I shall be an avid reader of this blog.
ResponderEliminarThank you very much for your kind comments. I am glad to have you as a reader and I hope it can be useful.
ResponderEliminarAn apology to suspend the publication of the blog in english, but time is scarce.
Regards,
Francisco Patiño
Estimado Fernando,
ResponderEliminarEntrar en corto es "apostar" a la baja. Y entrar en largo es "apostar" al alza.
Perdón por el uso del término "apostar" es tan solo una metáfora para explicar. Soy el primero en reconocer que invertir en mercados es todo menos una apuesta (o no debería serlo).
De hecho el uso de medias móviles, estocástico y MACD son herramientas útiles para tomar una decisión informada y con las estadísticas de tu lado.
Estas herramientas son como el martillo para un carpintero, sin el no podría hacer casi nada (o al menos le costaría mucho trabajo). Pero si únicamente dispone de un martillo tampoco puede hacer mucho. Es decir son herramientas de apoyo para la toma de decisiones, pero es muy difícil decidir basándose solo en una de ellas.
El arte consiste en aprenderlas a usar en conjunto y como parte de una estrategia. Y luego ser disciplinado.
Espero te sea de utilidad, si gustas que profundicemos en algún tema, con gusto.
Saludos,
Francisco Patiño