Reporte lunes 7 enero 2011. ¿En terreno bull?

• El día de hoy fue muy bull.
• Bonito movimiento, abrió el mercado con fuerza al alza, descontando casi de inmediato toda la sesión y luego se estabilizó, con volatilidad controlada.
• Nota: Un día bull ideal es una vela grande (+1% o más), verde y sin sombras.
• Sin embargo era el día que los bulls necesitaban.

• Hoy, en este post mucha información, espero sea relevante. 

RESULTADOS

- Dow Jones                  12,162    +69    +0.58% 
- Nasdaq                         2,784    +15    +0.53% 
-  Standard and Poor's     1,319    +8      +0.62%
- IPC Cerrado

ÍNDICES

- En este "round" ganaron los bulls. El mercado no ha dejado de subir, pese a todo. La compra/acumulación -que llegó a estar amenazada- se impuso. 

- Mientras el flujo de capital siga entrando al mercado el mercado continuará subiendo. Así se rompió con la estacionalidad de enero y puede romper cualquier estadística histórica. 

IPC

Mercado cerrado hoy.

RUSSELL 2000

- Small Caps, el índice más atrasado rompe su nivel máximo anterior. Confirmado -de acuerdo con la teoría de Dow- las medias de los índices. En este sentido la tendencia se confirma como bull. 

- Vean que el precio alcanzado fue el marcado como precio objetivo de la "cuña de bordes abiertos" (marcados en color azul claro, desde el reporte anterior). 

NASDAQ 100

- El Nasdaq valida el rompimiento del máximo anterior. Logrando establecer un ritmo de alza. 

STANDARD AND POOR'S

- Muy bull tocando el techo del canal ascendente por el que se mueve y rebotando -comportamiento técnicamente correcto- 

- Deja atrás los máximos anteriores y establece un nuevo máximo. 

- Al moverse tan cerca del límite superior del canal habilita debilidad en el futuro inmediato - o al menos lateralidad-. 

DOW JONES

- El más bull de los índices haciendo lo que debe hacer. Marcar máximos cada vez más altos. 

VIX Fear Index.

- Muy cerca de la banda inferior de Bollinger y del soporte (línea roja) donde debe rebotar hacia la banda superior. También existe la posibilidad de que con la vela de hoy pueda comportarse alcista. 

- Técnicamente lo más correcto sería tocar -al menos el soporte-. Lo cual le daría al SPX un día más alcista. 

- Pero en el futuro inmediato se ven velas rojas debido al alza del VIX. (Ojo no es cambio de tendencia tan solo pausas en el alza). 

CORRECCIÓN 1-2-3 (BEAR)

- Olvídense del patrón 1-2-3 positivo para los bears. El día de hoy fue el último clavo en el ataúd de este patrón. Obviamente pueden formar otro, pero deben volver a comenzar. 

- Curiosamente varios traders bear vieron en el día de hoy señales bear, que los anima. ¿Apoyo moral entre bears? ¿Saben o ven algo que yo no? 

AIG

- Aunque la he comprado varias veces, no me gusta por explosiva - a la alza y a la baja-. 

- Pero técnicamente se ve bien arriba de $42.50 pero sobre todo arriba de $46. Ese gap lo debe tapar muy rápido. 

- Por lo pronto rompió un gran triángulo simétrico, subió y bajó a validar ese rompimiento, ahora nuevamente al alza. 

- Vale la pena observarla. 

Máximos de 52 semanas

- Cuando los máximos de 52 semanas cierran en 300 o más, lo más probable es una vela roja el día siguiente.
-- Aunque también es señal de continuidad de la tendencia alcista. (Ver flechas verdes).

ESTACIONALIDAD

- Dow Jones                 43%

- Standard and Poor's   52%

- Nasdaq                      57%

-- Martes probable día  neutral (Actualizada). 

- La estacionalidad de febrero es bear, tanto en rendimiento como en % de veces negativo.

- Dow seis velas verdes seguidas muy probable vela roja mañana. En caso de no ser mañana para el miércoles aumenta la probabilidad. (Estadísticamente si mañana es verde, comprando short del índice DJIA al cierre y vendiendo el día de la baja, tienen más de tres cuartas partes de probabilidades de "ganar". Nota: ganancia antes de comisiones). 

- Estadísticamente esta semana debe ser negativa (roja). Pero de cerrar en verde habría muchas probabilidades de iniciar un rally muy interesante. [La semana crítica para este asunto es la siguiente, y también es el periodo más bear de febrero, ¿Coincidencia?]

CONCLUSIONES

- La tendencia a corto y mediano plazo son bull.

- Re-aparece un nuevo jugador que había estado ausente durante mucho tiempo: el fantasma de la inflación. (Mis estimados lectores escepticos, me refiero a Estados Unidos. En México la inflación nunca se fue y ahora se pasea campante, arrogante y regordeta por todos los rincones del país. Producto, entre otras cosas, de las "medidas contracíclicas" como los "gasolinazos" - ¿para que vivamos mejor? -)

- Mi sentimiento para el corto plazo es bull (NYSE), aunque con velas rojas en el futuro inmediato -quizás mañana-. 

-- Para México IPC, debe asimilar una divergencia con NYSE: tanto el Dow como el SPX tuvieron velas verdes jueves, viernes y lunes. Mientras que el IPC tuvo velas rojas jueves y viernes. De tal suerte que yo esperaría mañana asimilara una parte de esa alza. 

- Estoy atorado con una posición parcial larga que abrí el viernes (día de NFP, que abrió abajo y debería terminar arriba, con un margen "tradeable"). Como el SIC, por el momento me es mucho más caro en comisiones que el mercado nacional, use Naftrac. Error, en el SPX hubiera ganado y cerrado la posición el viernes -tal cual se esperaba-. (Bueno, la verdad, si hubiera usado el SIC quien hubiera ganado sería la casa de bolsa y a mi me quedarían la migajas. Buaaa!!!! ¿Por qué a los ricos el gobierno hasta les regala dinero?)

- Si "los astros se siguen alineando" del lado de los bulls puede venir un rally interesante. (Aunque quizás lo interesante del rally inicie en marzo).

- Ojo. He publicado tres elementos claves ¿creo? Las decisiones son suyas: 

a) Emisoras fundamentalmente atractivas. ¿Qué puede ser "barato"?

b) Favoritas de los analistas. ¿Por algo será? ¿Han escuchado sobre la profecía de autocumplimiento?

c) Estacionalidad de febrero bear. ¿Oportunidad de compra?

- Cemex: lo dejo para otro post ya que es una historia tipo tragedia y en este momento no tengo la entereza para enfrentarlo.

IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors Russell 2000 IWM