Reporte jueves 13 enero 2011.

El día de hoy fue bear.
Y México al alza. Jaja. Sigue la divergencia.

RESULTADOS

- Dow Jones   11,732   -24   -0.20%
- Nasdaq   2,735   -2   -0.08%
- Standard and Poor's   1,284   -2   -0.17%
- IPC   38,070   +107   +0.28%


INDICES

IPC

- El movimiento intradía tuvo momentos bear pero también momentos bull. Creo que el balance es neutro. Circunstancialmente cerró verde, pero pudo haber cerrado rojo dependiendo de la hora.
- Aunque con imperfecciones marca un doble piso, además una capacidad de regreso muy rápida = compra. Da la impresión de que ante una corrección aparece compra, que no deja caer el IPC.

La gráfica diaria muestra la corrección mencionada, donde sin estar en territorio bull, tampoco dominan los bears. Respeta soporte de Promedio Móvil de 30 días. Aunque por otro lado pierde el canal alcista que había respetado desde agosto.
- No considero que hacer cortos en el IPC sea seguro, aún.
- Desde ayer, un modelo mecánico de trading que tengo, marca "venta". (Qué oportuno ¿verdad? pero como no traigo Naftrac).

STANDARD AND POOR'S

1. De acuerdo con lo que comenté ayer, el SPX presentó una corrección -al inicio del día-. Aunque yo no esperaba el comportamiento bear que se dió desde media jornada.
2. Forma una bandera alcista (aunque en este índice y en el Dow se puede ver una cuña bajista desde la mitad del día, no es una formación válida, ya que requiere de al menos tres semanas de duración. Entonces se le debe dar tratamiento de bandera).
2.1 El objetivo de la bandera se sitúa entre los 1,290 y los 1,296.
2.2 Para que este objetivo sea válido debe romper la bandera hacia arriba.
2.3 Si rompe la bandera hacia abajo se convierte en un doble techo con objetivo en los 1,274.

En esta ocasión y dada la compra creo que los bulls pueden tener una oportunidad.

NASDAQ 100

Muy bull, moderando hoy un poco su alza. Respeta canal alcista. Definitivamente UP.

DOW JONES

Dos formaciones:
a) Una cuña ascendente ampliándose que tiene 3/4 de probabilidades de rompimiento bajista. Si fuera así el precio objetivo serían los 11,574.
b) Una cuña bajista durante la segunda mitad de la sesión de hoy. Formación que debe ser desechada: al durar menos de semanas se le debe dar un tratamiento de bandera  y no tiene forma de tal.

Por el lado bull sigue marcando máximos y mínimos ascendentes, por lo tanto, aún con el movimiento del día de hoy continúa en tendencia alcista.

VIX (Fear Index)

- Hoy por segundo día debajo del soporte del Trading Range que respeto doce días. Señal bull.
- Abajo de 20, territorio de bulls.

- Hoy el VIX hace un pausa en su baja y regresa un poco. Esto no descarta el escenario alcista para el SPX y da espacio para una posible alza del SPX.
- Si bien el VIX está en posición y tiene todo para una alza, los niveles tan bajos en que se mueve lo presionan a subir. Muy probablemente antes de que termine febrero tendrá una alza (acumulada o violenta).
-- Las bandas de Bollinger tan cerradas habilitan una alza violenta (velas grandes) en el VIX. -Hacia abajo no tiene a donde ir-.

ATR (Average True Range)

- El se comporta de la siguiente manera: si el ATR (indicador de volatilidad) sube el SPX tiende a bajar y viceversa.
- Durante este año el ATR ha mostrado un comportamiento atípico. Sin embargo hay posibilidades de que este formando un techo y retome su tendencia a la baja. Lo cual sería una señal bull. Estar atentos a este indicador.

Altos máximos y mínimos ¿El mismo día? 

- El día tuvo extraños (alzas y bajas, sin una tendencia definida, todo podía pasar). Esto se ve reflejado en indicadores encontrados (señales opuestas). Tal es el caso de alto nivel de nuevos máximos (228 emisoras) y nuevo mínimos (106 emisoras), en un mismo día. Lo normal es que un día bull tiene muchos máximos y un día bear muchos mínimos.
- Aquí lo malo es que cuando aparecen este tipo de "contradicciones" generalmente el mercado resuelve a la baja. (Ante un mercado confundido, opta por la salida "fácil" de corregir).

Put to Call ratio muy bajo. 

Lo se, no es novedad, y no ha funcionado. Pero lo reporto nuevamente. Indica la posible cercanía de un "top" (techo o máximo).

ESTACIONALIDAD

- Dow Jones  
- Standard and Poor's    63%
- Nasdaq                       57%
-- Mañana día ligeramente bull. (Se actualizará a media noche).

- Mañana BULL FRIDAY. ¿Qué podrá más?
--  La estadística del Rally nos da día bull? (13 velas verdes de 19)
-- Van tres viernes seguidos de vela roja.

- Cuando el QQQQ (Nasdaq 100) está cerca del máximo, a partir de que reporta Intel, el resto de enero es Bear (13 de 15 ocasiones). Hoy reportó Intel y bien. Información de Sentimentrader.


Update C y Autlán. 

- Autlán cierra en $35.32, requiere mañana un cierre arriba de $35 para validar rompimiento.

- C logra cerra arriba de US$5.00, lo cual es bull. 2 cierres arriba de 5, pero si observamos el pasado todavía podría ser un rompimiento en falso. Aunque cada día que cierra sobre 5 fortalece el pronóstico bull para la emisora.


CONCLUSIONES

- La tendencia de corto y mediano plazo es alcista. (OJO)

- La estadística histórica está en contra.

- Pero el mercado sigue subiendo y hasta que el precio no confirme cambio de tendencia debo seguir siendo bull, por el momento. Aunque no se que tan seguro es mantener largos.
-- Por otro lado algunas emisoras se ven atractivas. (Si el mercado no corrige fuerte).


IPC Standard and Poors Dow Jones