Enero 31, 2011. Las señales son BULL.

El día de hoy fue bull. De acuerdo con lo pronosticado en este blog.

Este no fue todo el rebote falta otra parte, probablemente mañana. Pero también falta una baja. 

México no muy bull, pero hay posibilidades de que esté en el fondo.

RESULTADOS

- Dow Jones     11,892     +68     +0.58% 

- Nasdaq    2,700    +13    +0.49% 

- Standard and Poor's    1,286    +10    +0.77%

- IPC    36,982     +143     +0.39%

BULLS RULES

- De acuerdo con este análisis (idea original de Stoctiming, pero tunneado por su servidor) los bulls siguen teniendo el control.

- Si observamos la gráfica si el RSI(9)<50 entonces tenemos debilidad de corto plazo pero la tendencia bull se mantiene.

- Para tener tendencia bajista (Bears rule) debemos tener RSI(9)<50 y RSI(30)<50.

-- Este indicador ha funcionado bien en el pasado vean la gráfica.

* Señal bull.

ÍNDICES

- Si bien no han establecido una tendencia alcista (muy corto tiempo), han sentado las bases para la misma.

- Comienzan a mercar máximos ascendentes y mínimos ascendentes.

IPC (MXX)

- El más bear de los índices.

- De acuerdo con los retrocesos Fibonacci, está actualmente en el nivel del 38.2% creando un fuerte soporte. Dados los niveles de sobreventa y los precios de las emisoras, podríamos estar en el fondo. Aunque otros ven el fondo del Promedio Móvil de 100 días (no muy lejano).

- Por lo pronto su tendencia sigue bajista y dentro de un canal bajista. Y es el mercado (de los que nos interesan) donde los bulls se pasean con menos fuerza y los bears están crecidos.

STANDARD AND POOR'S (SPX)

- Comienza a marcar las bases para una tendencia de corto plazo ascendente. Es positivo la forma como marca los nuevos máximos y mínimos.

- Rompe el canal bajista que había establecido. Se acaba el momento bear. 

- En general un comportamiento bull. 

RUSSELL 2000 (IWM)

- Sale de su viejo canal bajista. 

- Comienza a ascender. Aunque tímidamente. 

- Este índice representa a las empresas pequeñas (Small Cap) que son las que generan la masa de empleo. 

NASDAQ 100 (NDX)

- Nasdaq, tímidamente pero toma el sendero de los bulls. 

- Es el índice de EU, menos contundente en el cambio de dirección. 

DOW JONES (DJI)

- Nuevamente el índice más bull. ¿ Lidera el mercado? De ser así nos muestra un escenario aparentemente bull. 

- Hoy marca dos máximos ascendentes y dos mínimos ascendentes. Una incipiente pero ya una tendencia y bull. Lo malo es que el último máximo es "apenitas". De tal suerte que no es oficial. Pero, al menos, marca dirección ascendente. 

- No ha regresado a su viejo canal y enfrenta una fuerte resistencia en dicho nivel. 

VIX Fear Index

- El comportamiento del VIX nos anticipa un mercado bull en el futuro inmediato (aunque no necesariamente mañana). Sin embargo mañana es un día estadísticamente bull y muchos están apostando por una alza mañana. 

- Para efectos del VIX el día bull será cuándo la vela rompa el nivel medio de las Bandas de Bollinger. 

- VIX:VXV también señala la cercanía de un fondo (aunque sea de corto plazo) y una buena alza en el corto plazo. 

ORO

- El oro, tal como lo comentábamos, al subir el SPX debería de bajar el Oro y así ocurrió. Pero encontró en la línea de soporte un buen apoyo. Para el SPX sería bueno rompiera dicho soporte, aunque serían malas noticias para el oro. Por lo pronto sigue "débil" (Ver RSI 30)

- Fundamentalmente los nuevos bríos del oro se deben a Egipto, que está generando aversión al riesgo. Entonces se están refugiando en monedas seguras pero ¿Qué moneda es segura hoy? Entonces metales y ahí el oro es "su majestad". 

TRIN

- Recuerdan que en el post del viernes coloqué la gráfica del TRIN señalando una similitud con un patrón muy bear. 

- Pues el día de hoy se han roto las semejanzas e indica la posibilidad de estar cerca de (o en el) fondo -al menos de corto plazo. 

PATRÓN 1-2-3

Pero, no todo es bull:
- El viejo patrón 1-2-3 está descartado. De acuerdo a lo mencionado en este blog.
- Pero hay nuevo patrón 1-2-3 en formación y totalmente válido. Estar muy atentos y darle seguimiento.
- Es la nueva oportunidad de los bears, que consiguieron gracias a su desempeño del viernes.
-- Al parecer tanto los bears como los bulls tienen su oportunidad de anotar ¿Quién ganará este evento a muerte súbita?

SENTIMIENTO BULL

- Aun con lo que ocurrió el viernes el mercado mantiene un sentimiento bull. 

- La compra y la venta se han mantenido en niveles aceptables. (no son excesivas, es decir no hay ni acumulación ni distribución). 

ESTACIONALIDAD

- Dow Jones                 67%

- Standard and Poor's   67%

- Nasdaq                       81%

-- Martes 1º probable día BULL, muy bull (Actualizado)

- Febrero es un mes donde su primer día es mucho más bull que la media anual (62%) para días primeros.

El primer Trading Day de febrero el Dow y SPX han sido positivos 7 de las últimos 8 años. Y el Nasdaq lleva seis años positivos seguidos.

CONCLUSIONES

- La tendencia a corto plazo es bajista. La tendencia a mediano plazo es alcista.

- Los bull requieren un un "higher high". De preferencia una gran vela verde que inicie abajo crecer durante la jornada y terminar en máximo y así poder aniquilar a los bears. (En el corto plazo).
-- Según Dow las medias se deben confirmar a si mismas, de tal suerte que el higher high se debe presentar en la mayor cantidad de índices (SPX, NDX, IWM y DJI) y ojalá el IPC.
--- Al parecer "los astros" (las señales técnicas) están del lado bull, por el momento, ¿Lo podrán aprovechar?  El tiempo es limitado ya que los bears podrían atacar de nuevo.

- Por otro lado, un impulso bajista como el del viernes generalmente tiene dos "piernas", así que es probable que el mínimo del viernes, al menos, sea puesto a prueba una vez más en breve. (Nuevo patrón 1-2-3)
-- El nivel a observar es 1,271 en el SPX si es vulnerado los bears estarían anotando un tanto.
--- Recordarán que desde el reporte del viernes pasado, en este blog se hablaba que los bears podrían tener otra oportunidad.

- La distribución y la acumulación institucional están casi en equilibrio. Ligeramente superior la compra pero podría cambiar en cualquier momento. Este indicador es probablemente el más importante de todos, ya que es el motor que ha mantenido el presente rally.
-- Hoy este indicador da la oportunidad al mejor: ¿Los bears o los bulls?

- Mi sentimiento para mañana bull.

IPC Dow Jones Nasdaq Standard and Poors Russell 2000 IWM